上周，“AI算力龍頭”英偉達公司公布了極其靚麗的財報和展望，令一眾華爾街投行看多信心倍增，分析師紛紛上調對其的股價預期。

財報數據顯示，受人工智能芯片需求旺盛的影響，公司在截至7月30日的第二財季中錄得了創紀錄的135.1億美元營收，同比上升101%；調整后每股收益2.70美元，上漲了429%。

更引人注目的是，英偉達表示，當下的這個財季營收將達到160億美元左右，比市場先前預期高出約35億美元。隔天，英偉達股價大幅高開6%，一度刷新歷史高位502.66美元。

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對此，知名科技分析師郭明錤在社交平臺發文表示，根據對先進封裝CoWoS的出貨量以及付款條件的假設，部分與郭明錤有交流的投資人認為英偉達本可以對第三財季提出165-175億美元的營收預期。

這意味著，雖然英偉達財報數據超出市場預期，但對于這些投資人來說，其實是低于他們的預期的。郭明錤還補充稱，從基本面看，英偉達CoWoS第四財季的出貨環比增速將顯著放緩至大致持平。

郭明錤稱，“我相信，至少對部分短期交易者來說，這不是一個正向信號，特別是股價已漲多時。”上周四，在高開逾6%后，英偉達當日僅收漲0.1%，而上周五甚至收跌2.43%。

除了“出貨受限”，郭明錤還指出另一個可能會影響人工智能板塊的短期因素：即在聊天機器人ChatGPT流量顯著下滑的同時，并沒有看到AI領域出現可持續獲利的服務商業模式。

郭明錤稱，這個議題對AI股票的影響力將會在可見未來逐漸增加。根據Similarweb月初的數據顯示，ChatGPT的月訪問量較5月份的19億進一步放緩，從6月份的16億下降到7月份的15億。

印度媒體Analytics India Magazine指出，OpenAI公司目前正處于燒錢的狀態，為運行ChatGPT每天就要花費約70萬美元。盡管該公司試圖通過GPT-3.5和GPT-4來實現盈利，但目前還沒有能夠產生足夠的收入來實現收支平衡。

在最新的看法中，郭明錤預期短期內可能會有更多投資人從位于高位的AI供應鏈股票中獲利了結。但鑒于AI的“正向趨勢仍在”，因此，投資人仍會積極尋找一些“股價尚未反映AI正向趨勢”的潛在受惠公司。

（來源：財聯社）

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