【資料圖】

7月14日，和創(chuàng)科技披露《關(guān)于撤回向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市申請(qǐng)材料的公告》。8月9日，和創(chuàng)科技披露《關(guān)于申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市暨停牌進(jìn)展公告》，收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《中國證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行注冊(cè)程序終止通知書》（【2023】89 號(hào)），中國證監(jiān)會(huì)決定終止對(duì)公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市的注冊(cè)程序，成為北交所首家過會(huì)后在注冊(cè)環(huán)節(jié)失敗的申請(qǐng)企業(yè)。

與其他大部分撤回公司披露的“基于公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況及戰(zhàn)略發(fā)展方針，公司決定對(duì)上市戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整”不同的是，和創(chuàng)科技披露原因是“財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未能持續(xù)滿足上市標(biāo)準(zhǔn)”。招股書顯示，和創(chuàng)科技選用標(biāo)準(zhǔn)二申請(qǐng)上市，“預(yù)計(jì)市值不低于4億元，最近兩營(yíng)業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%，最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正；”根據(jù)其2023年4月27日披露的年度報(bào)告顯示，2022年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額為286.49萬元，營(yíng)業(yè)收入17,034.43萬元，2021年?duì)I業(yè)收入為14,465.28萬元，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率17.76%。不滿足“最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%”的標(biāo)準(zhǔn)要求。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，受宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，2022年北交所只有27家公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)在30%以上，有101家公司營(yíng)業(yè)收入同比下降，和創(chuàng)科技2021年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率為34.01%，要滿足連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率在30%以上確實(shí)不容易。

同時(shí)，和創(chuàng)科技在撤回公告中披露“在滿足發(fā)行上市條件后擇機(jī)重新啟動(dòng)上市事宜”，如果2023年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率能達(dá)到30%且現(xiàn)金流為正的話，可以再次進(jìn)行申報(bào)?；蛘吒挠脴?biāo)準(zhǔn)三“最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%”，和創(chuàng)科技2022年研發(fā)投入占比達(dá)到29%，研發(fā)投入比例應(yīng)該可以輕松達(dá)標(biāo)，就看他們2023年?duì)I業(yè)收入能否達(dá)到2億元了。

作為一家規(guī)模偏小且利潤(rùn)虧損的申報(bào)企業(yè)，和創(chuàng)科技經(jīng)過北交所兩輪問詢即過會(huì)，應(yīng)該是業(yè)務(wù)規(guī)范性和真實(shí)性經(jīng)受住了北交所的考驗(yàn)。

根據(jù)公開資料顯示，北交所審核問詢函主要聚焦于收入真實(shí)性、業(yè)務(wù)合規(guī)、法律合規(guī)、數(shù)據(jù)安全合規(guī)性等方面，保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此進(jìn)行了充分的核查論證，根據(jù)和創(chuàng)科技招股書，小編注意到其收入核查比率能夠達(dá)到90%，這對(duì)于一家在全國各地?fù)碛袔浊Ъ铱蛻舻墓緛碚f實(shí)屬不易。

目前國內(nèi)SaaS企業(yè)基本都是通過海外或中國香港上市實(shí)現(xiàn)IPO，國內(nèi)A股市場(chǎng)目前還沒有標(biāo)準(zhǔn)的軟件SaaS企業(yè)成功上市。和創(chuàng)科技屬于國內(nèi)SaaS領(lǐng)域跑的比較快的，鑒于其公告中稱“在滿足發(fā)行上市條件后擇機(jī)重新啟動(dòng)上市事宜”，那再次啟動(dòng)上市的目標(biāo)市場(chǎng)還是北交所嗎？其適用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)如何選擇？讓我們拭目以待。

關(guān)鍵詞：