21世紀經濟報道記者 唐婧 北京報道

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8月30日晚間，民生銀行(600016.SH/01988.HK)發布2023年半年報顯示，截至6月末，該行資產總額 76,414.51億元，較上年末增長 5.32%，其中發放貸款和墊款總額 43,909.42 億元，較上年末增長 6.03%；負債總額 70,147.60 億元，較上年末增長 5.60%，其中吸收存款總額 42,414.61 億元，較上年末增長 6.21%。

業績方面，上半年民生銀行營業收入、歸屬于上市公司凈利潤均出現同比微降，分別為715.39億元、237.77億元，降幅為3.58%、3.49%，較上年同期進一步收窄；凈息差為1.48%。

截至6月末，民生銀行不良貸款總額 690.03億元，比上年末減少 3.84 億元;不良貸款率 1.57%，比上年末下降 0.11 個百分點;撥備覆蓋率 146.85%，比上年末上升4.36 個百分點。

值得一提的是，民生銀行的不良貸款已經連續三個季度實現量率“雙降”，撥備覆蓋率則是連續四個季度穩步提升，資產質量正在持續改善。

凈息差下降幅度收窄

上半年，民生銀行實現營業收入715.39億元，同比下滑3.58%，降幅與股份制銀行大致相當。從營收結構看，利息凈收入為513.34億元，同比下滑6.36%；手續費及傭金凈收入108.36億元，同比增長9.84%;其他非利息凈收入93.69億元，同比減少1.49%。

報告期內，民生銀行凈息差為1.48%，同比下降17 BP；凈利差為1.41%，同比下降15 BP，下降幅度均較一季度有所縮窄。具體來看，生息資產收益率為3.85%，同比下降13 BP；付息負債成本率為2.55%，同比上升2 BP。

“資產端，定價方面，受LPR連續下調和重定價因素影響，人民幣各類貸款收益率均有所下降；結構方面，受需求不足影響，收益率相對較高的消費貸款、按揭貸款、信用卡增長乏力。負債端，人民幣存款成本率有所下降，但存款定期化、長期化現象尚未緩解，低成本結算性活期存款增長不足，存款增長以中長期存款為主；同時，在美聯儲大幅加息下外幣負債成本上升較多。”民生銀行解釋稱。

中收的亮眼表現則主要由代理、托管及結算手續費收入的增長所貢獻。民生銀行表示，該行不斷做強代銷財富業務，優化創新產品服務，深化頭部機構合作，滿足客戶穩健保障配置需求，上半年實現代理及托管手續費收入 63.39 億元,同比增加 13.17億元，增幅 26.22%。

同時，持續提升結算服務質效及綜合開發，深化客戶一體化綜合營銷機制，廣泛搭建獲客生態場景，優化產品服務流程，上半年實現結算手續費收入 10.96億元，同比增加 2.86 億元，增幅 35.31%。

“下階段，本行將持續推進大中小微及零售客戶一體化經營，提升客戶綜合收益;以多元化發展為手段，以數字化轉型為依托，加快新產品和營銷模式落地，做大財富管理規模，提升代理、結算及托管等服務性手續費收入。”民生銀行表示。

房地產業務風險整體可控

資產質量方面，截至6月末，民生銀行不良貸款總額 690.03億元，比上年末減少 3.84 億元;不良貸款率 1.57%，比上年末下降 0.11 個百分點；不良貸款指標連續三個季度實現量率“雙降”。

至于市場密切關注的房地產貸款資產質量，財報披露，截至6月末，民生銀行對公房地產不良貸款額195.98億元，比上年末增加40.53億元；對公房地產不良貸款率5.13%，較上年末上升0.85個百分點，符合房地產行業周期性調整的現狀，與可比同業變動趨勢一致。

21世紀經濟報道記者留意到，在已披露半年報的8家股份制銀行當中，除平安銀行外，其他銀行對公房地產業貸款均呈現不良貸款額、率雙升。從不良額情況看，民生銀行對公房地產不良貸款額195.98億元，排在第二；從不良率情況看，民生銀行對公房地產不良貸款率5.13%，排在第三位。

值得注意的是，民生銀行對公房地產業貸款余額占貸款總額的比例呈現逐年下降的趨勢。截至2023年6月末，民生銀行對公房地產貸款余額占貸款總額的8.7%，比上年末下降0.07 個百分點，比2021 年末下降0.21個百分點，比2020 年末下降 2.69 個百分點。

財報還披露，截至6月末，民生銀行房地產相關凈值型理財、委托貸款、主承銷債務融資工具等不承擔信用風險的業務余額 616.92 億元，比上年末下降 6.57 億元，降幅 1.05%，整體規模較小。

據業內人士介紹，在本輪地產行業調整周期中，受困房企有息負債主要包括銀行貸款、債券、信托、資管計劃、代銷基金、供應商墊資等，受困房企負債中非銀行貸款類融資占比較大。為此，許多銀行同房企的合作中，除了貸款業務，還有其他多種融資方式。

另有民生銀行業務部門人士告訴記者，該行房地產業務風險整體可控，一是對公房地產業務總量持續壓降，房地產貸款集中度占比為25.2%，滿足監管部門集中度管理要求 (27.5%)。二是該行表內貸款占比高，企業債投資等信用類業務規模較小，且集中于優質頭部企業，無代銷業務。三是表內貸款中，項目融資占比在 95%以上，項目主要分布在一、二線城市，聚焦住宅業態，同時追加了項目股權質押、集團的連帶責任擔保，項目貨值總體對授信余額覆蓋程度較好。

據其介紹，對于出險房企項目，民生銀行采取如下風險化解措施：一是按照“一集團一策略、一項目一方案”原則減額增信，合理制定風險化解方案，并加強執行；二是升級項目管控措施，通過項目“章證照”共管，對項目銷售回款、資金支出、項目施工進度、抵質押物等進行嚴格監管；三是加強與房企集團溝通協調，對于貨值不足值項目，追加抵質押物或補充現金流，增信加固；四是積極協調地方政府，推動項目復工復產，通過銷售逐步壓降風險敞口。截至6月30日，民生銀行受困房企對公房地產業務余額較2021年末壓降比例為14.11%，出險企業的資產風險在可控范圍之內。

“至于房企債券承銷業務，民生銀行承銷的房地產開發企業債券存量37支、金額242.15億元，而上半年全市場房地產企業境內債券發行存量規模約1.76萬億元，可見民生銀行承銷的房企債券余額較小，行業市場占比很低。且民生銀行在其承銷的債券中基本沒有參與投資，無需承擔信用風險。”上述民生銀行人士如是表示。

他還稱，民生銀行積極貫徹落實國家政策及監管要求，支持房地產企業合理融資需求，聚焦優質房企客戶開展新增業務。

截至6月末，該行房地產業貸款余額3,818.21億元，比上年末增加 184.77億元，增幅為5.09%。新發放貸款主要投向穩健客戶、優質區域的優質項目。承擔信用風險的房地產業務以項目融資為主，項目主要集中在一、二線城市，且以項目土地、在建工程抵押，追加項目公司股權質押和集團擔保。

業內人士表示，為保障房地產業平穩健康發展，2021年下半年以來，調控政策持續發力，市場環境邊際向好，預計房地產業務整體風險狀況將陸續改善。

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