這家“專網(wǎng)通信”涉案公司面臨雙重退市風(fēng)險，實(shí)控人屢屢增持還能奏效嗎？

卷入“專網(wǎng)通信”騙局并面臨強(qiáng)制退市風(fēng)險的*ST新海(002089)仍試圖在跌破1元面值線時尋求自救。

6月1日晚間，*ST新海披露了一份新的股東增持計(jì)劃，基于對公司未來發(fā)展的信心及價值的認(rèn)可，公司實(shí)控人張亦斌、馬玲芝及其一致行動人張栗滔、海競集團(tuán)擬增持公司股份數(shù)量6500萬股-7000萬股。

【資料圖】

當(dāng)晚，*ST新海還披露了深交所向公司下發(fā)的關(guān)注函，深交所請*ST新海核查公司、實(shí)際控制人是否存在關(guān)于公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，或處于籌劃階段的重大事項(xiàng)。

另外，公司還需核查增持主體是否具備完成新一輪增持計(jì)劃的資金實(shí)力，該增持計(jì)劃是否具備可實(shí)現(xiàn)性。

目前，*ST新海股價已連續(xù)14個交易日低于1元線，但更需投資者警惕的是前述強(qiáng)制退市風(fēng)險。

今年1月，*ST新海收到證監(jiān)會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，因2014-2019年年報及2019年半年報存在虛假記載，公司已觸及深交所規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

在最新增持公告中，*ST新海也提示說，若證監(jiān)會下發(fā)正式的《行政處罰及市場禁入決定書》，相關(guān)增持主體將終止實(shí)施該增持計(jì)劃。

增持自救會否是“竹籃打水”？

從本次擬增持各方持股情況看，目前，張亦斌持有*ST新海12.12%股份，其配偶馬玲芝持有5.35%股份；海競集團(tuán)持有1.10%股份，張栗滔持有0.55%股份，合計(jì)持有公司19.11%股份。

記者注意到，在收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》后，今年1月至2月，*ST新海股價迎來一輪大幅下跌，最低曾觸及0.84元/股。

而在最近一個月，公司股價均在1元線以下徘徊，由于期間曾出現(xiàn)1元/股的收盤價，故暫未觸及面值退市的紅線。6月1日，公司股價報收于0.97元/股，已連續(xù)14個交易日低于1元線。

從張亦斌等人的增持行動來看，避免面值退市顯然是目的之一。在披露本次最新增持計(jì)劃前，張亦斌等人多次實(shí)施增持。今年2月15日至3月17日，張亦斌等人通過集中競價及大宗交易方式增持*ST新海1980萬股，增持金額合計(jì)1877.22萬元。

今年5月，張亦斌等人再度增持，自5月5日至5月31日增持*ST新海2662萬股，但并未將公司股價大幅拉離1元線。

6月1日晚間的另一份公告顯示，5月12日至6月1日，張亦斌等人增持公司股份合計(jì)1383.06萬股，占公司當(dāng)前總股本比例超過1%。

需要注意的是，在最新公告中，*ST新海還提到，本次增持是基于張亦斌作為公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長的特定身份，如在增持計(jì)劃實(shí)施期限內(nèi)喪失前述主體身份的，張亦斌等人將終止實(shí)施本增持計(jì)劃。

該條款的背景正是此前*ST新海曾收到的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。*ST新海稱，若證監(jiān)會在增持主體增持期間向公司及相關(guān)當(dāng)事人下發(fā)正式的《行政處罰及市場禁入決定書》，并對張亦斌實(shí)施市場禁入措施，張亦斌將會辭去董事職務(wù)，導(dǎo)致增持主體終止實(shí)施該增持計(jì)劃。

此外，若張亦斌及馬玲芝相關(guān)質(zhì)押糾紛訴訟進(jìn)入執(zhí)行階段，公司控制權(quán)可能存在不穩(wěn)定風(fēng)險，相關(guān)增持計(jì)劃亦可能因此而終止實(shí)施。

種種跡象顯示，在面臨重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險下，即便股東出手增持，其究竟能在多大程度上左右*ST新海的命運(yùn)還是個未知數(shù)。

曾虛增“專網(wǎng)通信”收入逾37億元

回溯*ST新海卷入“專網(wǎng)通信”騙局的始末，證監(jiān)會此前出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》還原了較為詳細(xì)的內(nèi)情。

早在2014年3月，*ST新海董事長張亦斌與隋田力、鄭利彬、吳寶森、聶寶龍、吳予、胡海平等人入股成立蘇州新海宜信息科技有限公司（下稱新海宜信息）、 蘇州新海宜電子技術(shù)有限公司（下稱新海宜電子），開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

*ST新海、新海宜電子雖然簽訂了相應(yīng)的采購銷售合同，但對于合同所列的產(chǎn)品是否有真實(shí)用途并不清楚，實(shí)際僅通過為專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)提供融資而獲取固定收益，對外披露為銷售硬件產(chǎn)品的主營業(yè)務(wù)存在虛假記載。

經(jīng)查，新海宜信息和新海宜電子的股東存在代持情況，穿透合并計(jì)算后，隋田力持股占比最高。此外，新海宜信息、新海宜電子設(shè)立目的就是從事專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)即由隋田力主導(dǎo)。

根據(jù)此前披露的監(jiān)管罰單，2014年至2019年上半年，*ST新海通過參與隋田力主導(dǎo)的專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)，合并報表層面虛增銷售收入共計(jì)37.41億元，虛增銷售成本共計(jì)32.18億元，虛增利潤總額共計(jì)5.63億元。

具體操作上，2014年至2019年8月31日，*ST新海通過直接和設(shè)立子公司方式參與專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)。

2019年9月新海宜電子不再并表后，*ST新海通過確認(rèn)新海宜電子專網(wǎng)通信自循環(huán)虛假業(yè)務(wù)投資收益，虛增2019年利潤。

根據(jù)此前披露的事先告知書，針對*ST新海前述跨越新舊法的信披違法行為，證監(jiān)會擬決定：對*ST新海責(zé)令改正，給予警告，并處以400萬元罰款；對張亦斌給予警告，并處以200萬元罰款，鑒于違法情節(jié)較為嚴(yán)重，證監(jiān)會還對張亦斌采取10年證券市場禁入措施。另有6名其他直接責(zé)任人員也被給予警告，以及一定金額的罰款。

常態(tài)化退市下頻現(xiàn)增持自救

值得一提的是，當(dāng)下，退市新規(guī)威力逐漸顯現(xiàn)，越來越多的上市公司因股價長期跌破1元而退市，與此同時，也有不少公司已逼近面值退市臨界點(diǎn)。

記者注意到，*ST新海也并非上市公司股東嘗試自救的唯一案例。就在此前一天的5月31日晚，*ST海投(000616)公告稱，公司控股股東海航資本集團(tuán)有限公司及一致行動人海航投資控股有限公司計(jì)劃增持公司股份不低于2000萬元，增持價格不低于0.95元（含）/股。

上海地產(chǎn)龍頭ST世茂(600823)也于5月30日晚宣布，為提升投資者信心，公司控股股東峰盈國際或其一致行動人計(jì)劃自5月31日起3個月內(nèi)，通過集中競價交易系統(tǒng)增持公司股票，擬增持金額不低于1億元（含），且不超過2億元（含），增持價格不高于1.3元/股。

從這兩家公司情況看，增持計(jì)劃披露后對于股價短期維穩(wěn)發(fā)揮了一定作用。

截至6月1日，*ST海投股票收盤價已連續(xù)12個交易日低于1元；但在上述增持計(jì)劃披露后，6月1日，*ST海投股價以漲停報收，收盤價為0.79元/股。

ST世茂方面，公司股價在5月31日和6月1日連續(xù)兩天漲停，最新收盤價為1.11元/股，暫時遠(yuǎn)離面值退市紅線。

校對：廖勝超

關(guān)鍵詞：