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本周觀點(diǎn)：新能源車購(gòu)置稅政策得以延續(xù)和優(yōu)化新能源車板塊，新能源車購(gòu)置稅政策得以延續(xù)和優(yōu)化，鈉電池進(jìn)展加速，搭載鈉電池汽車即將上市，推薦鈉電等新技術(shù)賽道。儲(chǔ)能板塊，23Q1 美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)新增裝機(jī)環(huán)比下降，主要原因在于一季度電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目并網(wǎng)的延遲。風(fēng)光板塊，考慮到當(dāng)前硅料價(jià)格已經(jīng)跌至企業(yè)平均生產(chǎn)成本附近，我們判斷未來(lái)多晶硅價(jià)格繼續(xù)下行空間有限，看好頭部硅料玩家領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與成本優(yōu)勢(shì)。

子行業(yè)觀點(diǎn)

1）新能源車：新能源車購(gòu)置稅政策得以延續(xù)和優(yōu)化；2）光伏：全國(guó)5 月新增光伏裝機(jī)12.9GW；3）風(fēng)電：云南23 年第一批新能源項(xiàng)目印發(fā)，廣西陸上風(fēng)電規(guī)劃發(fā)布；4）儲(chǔ)能：海博思創(chuàng)啟動(dòng)IPO，美國(guó)一季度儲(chǔ)能裝機(jī)2145MWh；5）電力設(shè)備：關(guān)注特高壓和智能電網(wǎng)板塊投資機(jī)會(huì)。

重點(diǎn)公司及動(dòng)態(tài)

1）寧德時(shí)代：凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)，鋰電龍頭王者歸來(lái)；2）璞泰來(lái)：22 年業(yè)績(jī)保持高增； 3）恩捷股份：22 年歸母凈利同比高增，隔膜龍頭地位穩(wěn)固。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新能車產(chǎn)銷增長(zhǎng)低于預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈盈利低于預(yù)期；光伏裝機(jī)增速低于預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期；風(fēng)電裝機(jī)不達(dá)預(yù)期、棄風(fēng)限電改善不達(dá)預(yù)期。

關(guān)鍵詞：