白酒龍頭貴州茅臺又出手設(shè)立私募基金，引發(fā)關(guān)注。

最新工商信息顯示，一只名為“貴州省結(jié)構(gòu)調(diào)整國資貳號私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)”的基金在今年6月25日成立，出資額超過14億元，其合伙人包括貴州茅臺母公司中國貴州茅臺酒廠(集團)有限責(zé)任公司、貴州黔晟股權(quán)投資基金管理有限公司。

(資料圖片)

其實，茅臺早在9年前就成立茅臺私募基金，做起了私募股權(quán)投資，投了食品飲料、服裝生產(chǎn)、包裝材料等行業(yè)企業(yè)；而其在今年5月宣布擬豪擲100億，參與設(shè)立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金——茅臺招華基金、茅臺金石基金，也引起市場諸多關(guān)注。

出資14億設(shè)立私募股權(quán)基金，背后合伙人包括貴州茅臺母公司

天眼查信息顯示，貴州省結(jié)構(gòu)調(diào)整國資貳號私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)是在今年6月25日成立的，出資額是140001萬人民幣。

該新基金的合伙人包括中國貴州茅臺酒廠(集團)有限責(zé)任公司、貴州黔晟股權(quán)投資基金管理有限公司；其中，貴州黔晟股權(quán)投資基金管理有限公司擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人。

當(dāng)然，未來該基金須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案后，方可以私募基金從事股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等。

基金君留意到，該基金的合伙人之一中國貴州茅臺酒廠(集團)有限責(zé)任公司，就是上市公司貴州茅臺的母公司，其持有貴州茅臺54.07%的股份。

而執(zhí)行事務(wù)合伙人貴州黔晟股權(quán)投資基金管理有限公司，則是由貴州省黔晟國有資本運營有限公司100%持股。

此次茅臺聯(lián)合貴州國資，斥巨資成立私募股權(quán)基金，未來的投資布局動作值得關(guān)注。

茅臺早就在做私募股權(quán)投資

實際上，白酒龍頭貴州茅臺，這幾年早就開始做股權(quán)投資了，比如其曾在2014年9月聯(lián)合建信(北京)投資，共同設(shè)立了“茅臺建信(貴州)投資基金管理有限公司”，后更名為“茅臺(貴州)私募基金管理有限公司”。目前該公司由中國貴州茅臺酒廠(集團)有限責(zé)任公司持股80.1%，建信(北京)投資基金管理有限責(zé)任公司持股19.9%。

基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站信息顯示，茅臺(貴州)私募基金最新管理規(guī)模區(qū)間在10-20億元，旗下備案了5只私募基金，涉及旅游、食品等方向的投資。值得一提的是，茅臺(貴州)私募基金的法定代表人、董事長夏頂立，高級投資經(jīng)理蘇億峰，曾經(jīng)都擁有大型PE/VC機構(gòu)的從業(yè)經(jīng)驗。

天眼查信息顯示，茅臺(貴州)私募基金近年來投資了匹克中國、鍋圈食匯、百佳食品、新巨豐、萬凱新材、天宜上佳、李子園等多家企業(yè)，涉及食品飲料、服裝生產(chǎn)、包裝材料等不同細分行業(yè)。

擬拿出100億設(shè)立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，貴州茅臺積極投身產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域

今年5月、6月貴州茅臺發(fā)布的出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的公告，引發(fā)了市場關(guān)注。

根據(jù)貴州茅臺5月19日發(fā)布的公告，為了提升資金收益率，為全體股東創(chuàng)造價值，公司擬出資參與設(shè)立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，分別是茅臺招華(貴州)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(有限合伙)(最終以企業(yè)注冊登記機關(guān)核準登記的名稱為準，以下簡稱“茅臺招華基金”)和茅臺金石(貴州)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(有限合伙)(最終以企業(yè)注冊登記機關(guān)核準登記的名稱為準，以下簡稱“茅臺金石基金”)。公司堅持以“市場化主導(dǎo)、專業(yè)化運作、效益化投資”為原則，以市場化方式參與設(shè)立基金。

具體來看，貴州茅臺擬以自有資金參與設(shè)立“茅臺招華基金”，公司首期實繳20億元；茅臺招華基金認繳總規(guī)模為55.1億元。據(jù)了解，該基金采用認繳制，三次實繳的比例原則為40%、30%、30%。

從組織形式來看，該基金采用有限合伙企業(yè)的形式，以Co-GP的形式進行運作。深圳市招商國協(xié)貳號股權(quán)投資基金管理有限公司和茅臺(貴州)私募基金公司共同為普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人，基金管理人由招商資本管理擔(dān)任，貴州茅臺酒股份有限公司、招商資本控股、南通招華投資合伙企業(yè)(有限合伙)為有限合伙人。

該基金投資范圍包括但不限于新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費等領(lǐng)域的投資機會。

另一只“茅臺金石基金”，也由貴州茅臺出資參與設(shè)立，公司首期實繳20億元；茅臺金石基金認繳總規(guī)模為55.1億元。

其中，金石投資有限公司和茅臺(貴州)私募基金公司共同為該基金的普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人，基金管理人由金石投資擔(dān)任，貴州茅臺酒股份有限公司為有限合伙人。

前不久，貴州茅臺董事長丁雄軍在業(yè)績說明會上曾回應(yīng)關(guān)于設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金的情況。他表示，公司管理層比廣大中小股東都更關(guān)注基金投資的效果和風(fēng)險。貴州茅臺始終遵循價值創(chuàng)造性原則、合法合規(guī)原則、可行性原則、穩(wěn)健性原則以及市場化運作原則。“其中，貴州茅臺參與設(shè)立基金主要目的是借助專業(yè)投資機構(gòu)優(yōu)勢提升資金收益率，為全體股東創(chuàng)造價值。此次公司首次嘗試設(shè)立基金，對于合作伙伴的選擇很謹慎，此外降低了首次實繳比例，在充分相信管理人的同時，降低風(fēng)險。”

實際上，除了貴州茅臺，近年來還有不少白酒企業(yè)出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，比如瀘州老窖、古越龍山、洋河股份、今世緣等，今年都發(fā)布了參與投資相關(guān)私募基金的公告。

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