又見公募高管“身兼數(shù)職”！有何影響？業(yè)內(nèi)人士說……-世界要聞

近日，國金基金管理有限公司發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告，督察長張麗因個(gè)人原因離任，總經(jīng)理邰海波代任。

(資料圖片)

近年來，公募機(jī)構(gòu)整體數(shù)量在不斷增加，對(duì)優(yōu)秀高管人才的需求本就在不斷增長，這讓高管們有了較大的選擇空間，人員的流動(dòng)也就成為了一種業(yè)內(nèi)常態(tài)。值得關(guān)注的是，不少中小基金的高管“身兼多職”，高管各崗位兼任等現(xiàn)象頗為常見。有業(yè)內(nèi)人士表示，這種情況容易造成“分身乏術(shù)”，高管很難將業(yè)務(wù)做好做精，影響管理、投研等核心業(yè)務(wù)；其次容易造成內(nèi)控缺失，存在合規(guī)隱患。

又有公募高管變更

資料顯示，邰海波歷任華夏證券股份有限公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，中國包裝集團(tuán)投資部經(jīng)理，凱基管理咨詢有限公司副總經(jīng)理，元大證券（香港）有限公司大中華區(qū)業(yè)務(wù)總監(jiān)，國金證券(600109)股份有限公司股票銷售交易部總經(jīng)理。現(xiàn)任國金基金管理有限公司董事、總經(jīng)理，國金基金管理有限公司上海分公司負(fù)責(zé)人，北京千石創(chuàng)富資本管理有限公司董事長。

督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員，日常工作包括向董事會(huì)、總經(jīng)理等報(bào)告基金公司合法合規(guī)情況和合規(guī)管理工作的開展情況等。2022年4月，證監(jiān)會(huì)文件強(qiáng)調(diào)在公司、股東的利益與基金份額持有人利益發(fā)生沖突時(shí)，督察長要優(yōu)先保障基金份額持有人的利益。

督察長的變更并不稀奇，值得關(guān)注的是，不少中小基金的高管“身兼多職”，高管崗位兼任、高管管理產(chǎn)品等現(xiàn)象頗為常見。去年6月，華北某公募基金公告，原督察長因工作調(diào)整離任，轉(zhuǎn)任至公司的副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人崗位 ；而原副總經(jīng)理因工作調(diào)整離任，轉(zhuǎn)任至公司的督察長崗位，二人實(shí)現(xiàn)職務(wù)對(duì)調(diào)。

同月，東方阿爾法也基金公告稱，聘任劉明擔(dān)任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。此前，他在東方阿爾法基金已是身兼數(shù)職。劉明是東方阿爾法基金的創(chuàng)始人之一，持股39.96%，為第一大股東。同時(shí)，劉明還是東方阿爾法基金總經(jīng)理、投資決策委員會(huì)主席、董事和基金經(jīng)理，可謂身兼多職。截至今年一季度末，劉明在管基金有3只，管理總規(guī)模11.81億元。

據(jù)接受采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金高管頻繁“跨界”管理，存在著“分身乏術(shù)”的現(xiàn)象，很難將業(yè)務(wù)做好做精，影響管理、投研等核心業(yè)務(wù)；其次容易造成內(nèi)控缺失，存在合規(guī)隱患。

總經(jīng)理與投研“聯(lián)動(dòng)”

除此以外，還有匯泉基金的梁永強(qiáng)、鵬揚(yáng)基金總經(jīng)理?xiàng)類郾螅烊富鹂偨?jīng)理梁躍軍，博遠(yuǎn)基金總經(jīng)理鐘鳴遠(yuǎn)等公募基金公司的總經(jīng)理都兼任基金經(jīng)理。

據(jù)接受采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，人力成本、尤其是投研人員工資占公司支出比例較大，因此有一定投研背景的管理層擔(dān)任基金經(jīng)理也可以節(jié)約薪酬開支，這部分現(xiàn)象在掙扎于“溫飽線”的中小基金公司中較為常見。

雖然總經(jīng)理親自“下場”擔(dān)任基金經(jīng)理的情況較為少見，但不少基金經(jīng)理“績而優(yōu)則仕”；通過長期優(yōu)異的業(yè)績，為投資者帶來較為長期、穩(wěn)定收益或?yàn)楣編磔^為突出榮譽(yù)的基金經(jīng)理會(huì)被選拔進(jìn)入公司管理層，參與公司的相關(guān)管理工作。

近日，嘉實(shí)基金公告，新任命姚志鵬為公司副總經(jīng)理。當(dāng)前姚志鵬旗下管理包括嘉實(shí)智能汽車、嘉實(shí)環(huán)保低碳等在內(nèi)的9只產(chǎn)品，截至一季度末管理規(guī)模近230億元。此外，較為知名的是匯豐晉信基金經(jīng)理陸彬，他在今年3月升任公司副總經(jīng)理。數(shù)據(jù)顯示，他在今年一季度末在管規(guī)模為280.08億元，從職位變動(dòng)來看，2022年，陸彬年初從研究副總監(jiān)升到研究總監(jiān)，后又升任總經(jīng)理助理，再到今年的副總經(jīng)理，隨著管理規(guī)模和業(yè)績的提升，在公司內(nèi)部的職級(jí)也是火箭般躍升。

年內(nèi)，還有包括天治基金許家涵、紅塔紅土基金趙耀、長城基金張勇等中小基金公司基金經(jīng)理在原先崗位上被擢升為公司副總經(jīng)理。當(dāng)前，易方達(dá)基金張坤、廣發(fā)基金傅友興、劉格菘，景順長城基金劉彥春，富國基金朱少醒，興證全球基金謝治宇等明星基金經(jīng)理均在公司內(nèi)部擔(dān)任副總經(jīng)理職務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士：穩(wěn)定的高管隊(duì)伍對(duì)公司更有利

近年來基金公司高管變更已成常態(tài)，從2019年之后每年變更的總?cè)藬?shù)均在300余名。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年以來已有181位公募高管變更（離職與履職重復(fù)計(jì)算），其中包括中加基金、益民基金等20名董事長，與先鋒基金、富榮基金等33名總經(jīng)理等，此外還涉及督察長、首席信息官的變更。

有業(yè)內(nèi)人士表示，在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，基金公司高管變動(dòng)屬于正常現(xiàn)象，但過于頻繁的高管變動(dòng)在管理上可能導(dǎo)致管理層穩(wěn)定性下降，決策不夠連貫。業(yè)績方面，則可能導(dǎo)致公司失去經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員，進(jìn)而影響公司的運(yùn)營效率和業(yè)績表現(xiàn)。

一位公募資深人士表示，除此以外，在他看來，公募機(jī)構(gòu)整體數(shù)量在不斷增加，對(duì)優(yōu)秀高管人才的需求本就在不斷增長，這讓高管們有了較大的選擇空間，人員的流動(dòng)也就成為了一種業(yè)內(nèi)常態(tài)。不過，在他看來，長期穩(wěn)定的高管隊(duì)伍對(duì)公司總體仍是更有利的，“畢竟新的高管加入需要和平臺(tái)有一個(gè)磨合的過程，對(duì)股東方和普通員工來說都是負(fù)擔(dān)”。

還有一位基金研究人士表示，高管變更持續(xù)較多，這主要是因?yàn)榛鹦袠I(yè)是個(gè)人力資本主導(dǎo)的行業(yè)，行業(yè)快速發(fā)展帶來人才的稀缺，任何人才稀缺的行業(yè)，人才流動(dòng)都會(huì)比較大。同時(shí)，基金行業(yè)也是利益集中、考核明確的行業(yè)，干得好和壞都在眾目睽睽之下，各種考核、評(píng)價(jià)本身就會(huì)對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生影響。正常的人才流動(dòng)是好事，不是壞事，有流動(dòng)才會(huì)有活力。

校對(duì)：李凌鋒

關(guān)鍵詞：