21世紀經濟報道見習記者張欣北京報道

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“一直以來都在說中小企業融資難融資貴的問題，當下最核心的一個問題就是信用貸款的占比。”中國中小企業協會專職副會長朱玉在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，整個信用貸款的占比還是偏低的，還是需要持續改善，這與中小微企業的現狀有關。很多（中小微）企業在經營環境中都會產生現金流不足的問題，但金融機構對企業的發展潛力、人才儲備，包括知識產權、技術能力信息的評估和精細化的分析能力不夠，所以金融機構始終在關心中小微企業的第二還款來源——抵押物。

朱玉稱，據統計，全國性的銀行業金融機構普惠小微信用貸款的余額占比不足20%，頭部銀行信用貸款一般占比為30%左右，1/3的全國性銀行信用貸款占比低于10%。中小微企業固定資產規模普遍偏低，資產結構中可抵押物的比例偏低，加劇了融資難的問題。融資貴則是由于依靠抵押擔保的方式推高了企業融資的成本，放大了金融系統性風險，增加防范金融風險的難度（即風險高，導致利息高）。

5月30日，朱玉在京東供應鏈金融科技《2023年一季度小微金融及618前瞻報告》發布會現場作出上述回應。同時，朱玉還就中小微企業當前發展情況，以及面臨的痛點和難點進行了詳細介紹。

一季度中小企業發展指數全面回升

朱玉表示，疫情沖擊，以及嚴峻復雜的國際環境和多重超預期因素的影響，使得中小微企業的生產經營受到不同程度的影響，尤其對生活服務型中小企業沖擊較大。為此，國家出臺了一系列幫扶中小微企業的政策措施，總結為八個字：“免、減、降、退、返、還、補、扶”。僅在去年，國家層面出臺相關的政策就有40多份，帶動地方出臺270多份配套政策。去年全年全國新增減稅降費及退稅緩稅緩費超過4.2萬億元，其中小微企業和個體工商戶超過1.7萬億元，占比達40%。

朱玉稱，通過上述一系列措施，去年年末，規模以上工業中小企業數量達到44.3萬戶，同比增長10.5%，全年規模以上中小企業營收、利潤總額同比分別增長5.2%和1.1%，為穩住宏觀經濟大盤提供了有力的支撐。

朱玉認為，隨著疫情影響的減退，消費的提升，中國超大市場規模的優勢將呈現出強大的韌性，多地也出臺了穩增長、擴內需、促消費的政策。這些都為中小企業加速恢復營造了良好的政策環境。

5月9日，中國中小企業協會發布的數據顯示，一季度中國中小企業發展指數為89.3，比去年四季度大幅上升1.3點，升幅為2020年四季度以來最高。行業指數全面回升，住宿餐飲業、交通運輸郵政倉儲業和信息傳輸計算機服務軟件業指數上升明顯，環比分別上升2.1、1.8和1.7點。宏觀經濟感受指數、綜合經營指數和效益指數上升也較為明顯，環比分別上升2.5、2.0和1.6。一季度末，中小企業開工率在75%及以上的企業占55.95%，比去年四季度上升25.15個百分點。

5月19日，工信部對5.1萬戶中小企業的問卷調查顯示，今年4月，35.0%的中小企業認為生產經營狀態較好，連續兩個月回升；51.2%的中小企業表示有招工需求，同時，訂單量明顯回暖；中小企業國內訂單、出口訂單指數分別47.9%、47.6%，均連續兩個月回升，達到2022年2月份以來最高值。

中小微企業的獲得感有待提高

雖然總體指數在回升，但朱玉認為，當前經濟運行好轉主要是恢復性的，內生動力還是不強，需求也難破局，經濟轉型升級面臨著新的阻力。對中小微企業來說，生產經營的困難比較多，包括成本居高不下、生產效益降低、出口訂單下滑等，特別是應收賬款的拖欠還有待進一步改善。

前述中小企業發展指數顯示，4月中小企業發展指數為89.0，比上月下降0.3點，連續兩個月下降，仍高于2022年同期水平，但低于2021年同期水平，仍處在景氣臨界值100以下。朱玉表示，目前各項分子指數全面回落，綜合經營指數和市場指數下降幅度較大，分行業指數也是“兩升一平五降”，下降比較明顯的是工業、交通、運輸、郵政、倉儲以及社會服務業的指數。但住宿、餐飲和建筑的指數還是有所上升。

朱玉總結稱，增速回歸、工業和服務業指數出現分化，說明經濟回升的基礎還不牢固，企業發展的信心不足，資金進入實體經濟的渠道還不暢通，中小微企業融資狀況仍需改善。這種情況下，金融機構包括平臺公司應當積極履行服務實體經濟責任，強化對中小微企業精準滴灌，繼續加大對中小微企業融資力度。

不過朱玉認為，不同階段的中小微企業發展目標不同，幫扶手段亦為不同。從短期來看，不少中小微企業的平穩發展挑戰較大，需要加大紓困幫扶的力度。中期來看，中小微企業還面臨穩增長、調結構、強能力的任務，長期來看更需要駛上高質量發展的快車道。當下中小微企業主要任務是：救命、治病、養生。

目前來看，政策支持力度非常強，但部分地區在實際落地也存在一些問題，中小微企業的獲得感還有待提升。從國家和地方政府層面來看，對中小微企業的幫扶慣常做法還是降稅減費，提供信貸優惠等，但當下很多中小微企業本身有盈利，或者盈利較少，返稅的作用就比較有限。實際上，在需求收縮、供給沖擊、預期減弱的三重壓力下，當下中小微企業最大的挑戰是業務和營收。

朱玉表示，政府采購的政策已經在逐步加大對中小微企業的支持力度，但受限于各種流程的要求，很多中小微企業都是摸不著門道，特別是一些政策在落實的過程中環節較多，手續較繁瑣，進而降低了中小微企業政策的獲得感和滿意度。最終導致政策在局部流通，目標群體不知情，或者知道也不易獲得。

矛盾已經從供給方轉向需求方

怎樣才能瞄準企業最關心、最直接、最迫切的現實困難，精準施策，讓中小微企業有實實在在的獲得感？如何不斷改善中小微企業的融資環境，著力提升金融服務水平？

對此，朱玉建議可以推動金融機構增加小微企業首貸、信用貸，還本續貸和中長期貸款等方面的發展、推廣隨借隨還的貸款模式、推動普惠型的小微企業貸款增量擴面，結合中小企業服務月開展這項工作，高效服務鏈上中小微企業。此外，加大對優質中小微企業的直接融資支持，包括加快專精特新“小巨人”企業和中小企業的上市進程，發揮已有的國家中小企業發展基金的政策引導作用，帶動更多社會資本“投早、投小、投創新”。

目前中小微企業融資難的問題仍是重要難題，究竟如何認識和把握融資難？朱玉表示，需要進一步明確小微金融發展的目標次序，政策目標是希望小微企業活下來還是生存得更好？政策目標是要重點解決就業服務、技術進步還是產業鏈重建？不同的優先目標可能會導致差異化的政策和發展路徑。

“當前小微金融發展中存在的矛盾已經從供給方轉向需求方。”朱玉強調，當下政策著力的根本還是要支持小微企業真正練好發展內功，否則即便給中小微企業加再多杠桿，也無法解決中小微企業持續發展的難題。這需要不斷培育小微企業健康發展的土壤和環境，提升營商環境和行業生態水平。

朱玉表示，支持中小微企業練好發展內功，既要避免（政策）一刀切，也要關注不同行業中不可或缺的中小微企業。也就是說，（政策）除了著眼于有助于產業鏈增長和有創新能力的小微企業以外，也要關注中低端的服務業。這類中小微企業更需要不斷改善公共服務、管理、稅費、社保等環境，提升企業管理、技術、人才和市場能力。

值得注意的是，朱玉提醒，金融支持中小微企業要避免“運動化”。他認為，激發小微企業的生命力與活力需要放開不必要的供給、約束和管制，減少粗放式行政干預，讓小微企業在公平、公正、公開的環境中自由生長、自由競爭、興衰交替。同時也需要政府重點推動征信體系在內的生態環境不斷完善；利用特定政策性金融手段彌補小微金融市場的失靈；在市場化的激勵約束原則下引導商業金融利用新技術探索與小微企業共生發展的新生態。

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