全球時訊：注冊獲批 兩單深市上市房企再融資項目落地

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6月27日，深市兩家上市房企福星股份（000926）和中交地產（000736）的再融資項目正式拿到了證監會批文，兩單再融資項目正式落地。

此前2022年11月，證監會重啟A股房企股權融資，決定在股權融資方面調整優化5條措施，恢復上市房企和涉房上市公司再融資。明確提出允許上市房企非公開方式再融資，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。來自中指院數據顯示，政策落地至今年5月，A股和港股合計約37家上市房企發布股權融資信息，其中萬科、碧桂園、雅居樂等個別H股公司股權融資已經落地。隨著深市兩家上市房企再融資項目的正式落地，A股市場房企再融資又進一步。

具體來看，福星股份和中交地產的再融資項目6月上旬獲深交所審核通過，兩家公司分別募集13.41億元和35億元，主要投向棚戶區改造項目和“保交樓、保民生”的房地產項目以及補充流動資金。

中交地產披露，公司推出向特定對象發行股票預案，擬向不超過35名對象發行不超過約2.09億股股票，其中控股股東中交房地產集團擬以現金方式認購比例不低于30%，募集資金總額不超過35億元（含），投向于長沙鳳鳴東方（8億元）、鄭州翠語紫宸（0.6億元）、武漢中交澄園（6億元）、惠州紫薇春曉（6.5億元）、天津春映海河（3.4億元）等5個“保交樓、保民生”住宅項目以及補充流動資金（10.5億元）。

中交地產表示，本次發行股票募集資金是為提升公司房地產業務能力，為公司高質量發展提供長期穩定的資金支持的重要舉措，能夠充實公司資金實力，提高上市公司發展潛力，助力公司向以高效益、集約式為主的發展方式轉變，成為全國范圍內產品質量好、特色強，具有優秀品牌與口碑的開發商，助力公司實現高質量發展。控股股東中交房地產集團亦表示，積極參與本次發行認購，體現了其對公司發展前景的信心，以及對公司發展戰略的支持。

福星股份公告顯示，公司本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過13.41億元，在扣除發行費用后，擬全部用于紅橋城K6住宅項目、紅橋城K15項目以及補充流動資金項目。公司方面稱，房地產行業屬資金密集型行業，具有資金需求規模大，周轉時間長等特點。因此，強大的資金實力是公司積極擴張、充分參與市場競爭的重要保障。在房地產市場增速趨穩、項目開發各項成本偏高的背景下，是否擁有充足的現金流對房地產企業的可持續發展至關重要。公司擬通過本次發行募集資金，一方面緩解公司大型項目的資金壓力，有利于推動項目順利實施，一方面擴充公司資金規模，降低融資成本，優化資本結構，進一步增強抗風險能力，為公司的長期穩定發展奠定堅實基礎。

市場人士表示，隨著市場持續回暖，行業信心得以修復，融資效率將有進一步釋放的空間。不止福星股份和中交地產，近期定增項目集中獲批也表明有關部門加速推進房企股權融資的進度，支持房企股權融資的政策實際落地，獲批企業涵蓋了央企、地方國企和民企，政策支持覆蓋面較寬。定增計劃有助于房企增厚資本金、降低杠桿率，進一步優化資產負債表，改善現金流表現，也有助于部分房企拓展加杠桿的空間，注入更多優質資產，增強經營實力。

中信證券首席經濟學家明明此前表示，房企通過多渠道融資，有助于優化資本結構，提高自身抗風險能力。同時，房企再融資能力的恢復也能提振購房者信心，促進行業基本面修復，拓展房企資金來源，形成良性循環。另外，持續向好的融資環境有助于支持房企向新發展模式過渡，推動行業轉型與穩定發展，夯實房地產行業宏觀經濟“壓艙石”地位。

擴大融資渠道、滿足行業合理融資需求、促進行業平穩發展，深交所在房企股權融資政策出臺后也加快了再融資項目審核進度，支持符合條件的上市房企修復基本面，促進市場信心提振和經濟大盤穩定。同時，為加快推動上市房企再融資項目高效落地，深交所在審核中也著重抓好多項工作提高審核質效。包括加強指導服務，完善審核部門與公司監管部門工作協作機制，發揮企業畫像系統等智能輔助工具在精準識別公司風險中的作用等。一系列舉措下，優質房企融資環境也將持續改善。

此外，今年年初以來，深交所主動聯系市場一線，組織召開房地產行業市場主體座談會，深入調研了解房地產支持政策的落地成效和房企生產經營、資本運作情況及面臨的挑戰，聽取相關房企及中介機構對進一步做好政策落實等意見建議。深交所相關負責人也表示，交易所將與地方政府、行業主管部門、國資監管部門、市場主體、中介機構等市場各方一道，密切關注房地產行業發展動態，切實發揮好市場組織和平臺樞紐作用，鼓勵房企用好融資并購工具，支持房企拓寬債券募集資金用途，以及發行以資產信用為支持的CMBS、不動產持有型ABS、綠色債券等固收產品，助力房地產市場平穩健康發展，更好服務穩定宏觀經濟大盤。

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