近一成主動(dòng)權(quán)益基金虧損 踩錯(cuò)節(jié)奏凈值大幅縮水

今年上半年A股主要指數(shù)基本收紅，公募基金業(yè)總體收益不錯(cuò)，有2只基金上半年漲逾50%。不過，依然有300余只主動(dòng)權(quán)益基金出現(xiàn)下跌，其中有9只基金跌幅超過10%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期內(nèi)基金經(jīng)理看似出現(xiàn)選股失誤，不排除是其布局的個(gè)股還未啟動(dòng)。不過，盡管短期業(yè)績與排名并不能完全體現(xiàn)基金經(jīng)理的專業(yè)水平，但若產(chǎn)品長期排名靠后，也很難獲得投資者的認(rèn)可。

近一成主動(dòng)權(quán)益基金虧損

總體來看，今年上半年基金整體平均收益率(算術(shù)平均)為5.1%，其中股票型基金平均收益率為7.79%，混合型基金為7.23%;債券型與貨幣型基金收益率分別為1.87%與1.12%。

同花順數(shù)據(jù)顯示，主動(dòng)權(quán)益類基金中，有315只基金上半年收益率為負(fù)，占比近10%。其中，業(yè)績最差的權(quán)益基金是“熟面孔”——去年業(yè)績倒數(shù)第一的東方周期優(yōu)選靈活配置混合，今年上半年該產(chǎn)品下跌7.9%。方正富邦創(chuàng)新動(dòng)力混合A、大成智惠量化多策略混合分別下跌16.62%與14.6%;長城雙動(dòng)力混合、中海信息產(chǎn)業(yè)精選混合、蜂巢卓睿混合A、金信核心競爭力混合等6只基金上半年也跌逾10%。

從日前出爐的主動(dòng)偏股基金半年度業(yè)績榜單顯示，中小規(guī)模基金表現(xiàn)整體領(lǐng)先，規(guī)模較大的基金則明顯落后。其中，上半年業(yè)績位列前列的長城行業(yè)輪動(dòng)、金信民長A、前海開源新經(jīng)濟(jì)截至一季度末規(guī)模均不足億元。

踩錯(cuò)節(jié)奏 凈值大幅縮水

“熊基”東方周期優(yōu)選自2017年3月成立，在今年3月21日之前，管理的基金經(jīng)理均為薛子徵，隨后接棒的是張玉坤。該產(chǎn)品正處于清盤的邊緣，一季度末規(guī)模只有0.28億元。

配置上看，東方周期優(yōu)選總是沒跟上市場節(jié)奏。一季報(bào)顯示，其前十大重倉股均為今年一季度新進(jìn)股票，而去年末的重倉股均被替換，這種“換血式”調(diào)倉對于權(quán)益基金來說并不常見。

今年一季度末，其前十大重倉股主要來自于化工、有色金屬、國防軍工這三大行業(yè)，多數(shù)上半年跌勢慘重。進(jìn)入二季度后，其持倉個(gè)股出現(xiàn)明顯反彈，但由于一季度跌幅過大，東方周期優(yōu)選最終墊底。

方正富邦創(chuàng)新動(dòng)力已連續(xù)6年排名位次靠后，在去年權(quán)益基金業(yè)績倒數(shù)三十幾名的情況下，上半年業(yè)績繼續(xù)下滑，排名掉至倒數(shù)第二。管理該產(chǎn)品的兩位基金經(jīng)理也在今年一季度進(jìn)行了調(diào)倉。該產(chǎn)品二季度僅上漲了2%，或許與持倉量和持倉占比有關(guān)。

其余7只上半年跌幅超10%的基金重倉股上半年多數(shù)表現(xiàn)不佳。大成智惠量化多策略混合今年一季度末重倉的中國巨石上半年跌逾10%;長城雙動(dòng)力混合重倉的航發(fā)動(dòng)力、航天電器、赤峰黃金、贛鋒鋰業(yè)上半年跌逾10%;中海信息產(chǎn)業(yè)精選混合重倉的用友網(wǎng)絡(luò)、中新賽克上半年跌逾20%，華宇軟件跌19%，啟明星辰與中孚信息二季度跌逾10%;蜂巢卓睿混合A重倉的格力電器上半年大跌16%，中聯(lián)重科、隆基股份、杭州銀行、青島消防、旺能環(huán)境二季度跌逾10%。(記者 詹鈺葉)

關(guān)鍵詞： 主動(dòng)權(quán)益基金 凈值縮水 股票型基金 平均收益率