創業板戰略配售基金業績表現良好 未來上漲空間可觀

創業板指近期走勢強勁，截至7月14日收盤，創業板指的年內漲幅為17.61%。在這一背景下，成立至今已達一周年的創業板戰略配售基金的業績表現也欣欣向榮，大部分產品不僅年內收益率跑贏同類平均，且排名靠前。有業內人士稱，2021年創業板戰略配售基金的收益或還會再度走高，創業板未來上漲的空間依然很大。

戰略配售基金表現良好

同花順iFinD數據顯示，截至7月13日，當前共有富國、中歐、大成、華夏、銀華、萬家、中融、南方、華安、博時、工銀瑞信旗下共11只創業板戰略配售基金成立(份額合并計算)。

去年7月14日，富國創業板兩年定開混合成立，是首只成立的創業板戰略配售基金，距今已完整運作一周年。截至7月13日，該產品的年內收益率為22.62%，在同類1594只偏股混合基金中排第177名;若拉長時間來看，富國創業板兩年定開混合自成立以來的收益率約為43.6%。

與富國創業板兩年定開混合一樣，成立至今收益率超40%的還有南方創業板兩年定開混合，截至7月13日，其成立以來的收益率為40.79%;另外，該產品的年內收益率也達22.98%。除上述兩只產品外，成立尚不滿周年的博時創業板兩年定開混合的年內收益率也超20%，為21.18%。整體來看，絕大部分創業板戰略配售基金的年內收益率均跑贏同類平均。截至7月13日，同類偏股混合產品的年內平均收益率為10.11%。

在深圳中金華創基金董事長龔濤看來，由于創業板戰略配售基金是較為穩定的權益類產品，且該類基金的核心賺錢邏輯類似打新基金。另外，在2020年5月至2021年7月期間，創業板指漲幅也大大超過上證指數。綜上，創業板戰略配售基金跑贏其他權益類產品是大概率事件。

但北京商報記者也注意到，在上述產品表現良好之余，也有個別產品的收益率跑輸同類平均。數據顯示，截至7月13日，銀華創業板兩年定開混合的年內收益率為1.33%，跑輸同類平均8.78個百分點。若拉長時間來看，該產品成立至今的收益率則為-3.93%。

對于上述產品業績表現不佳的原因，北京商報記者發文采訪銀華基金，但截至發稿未收到相關回復。

在業內人士看來，個別產品業績不佳或是個例，目前距離創業板戰略配售基金的首輪封閉期結束還有近一年的時間，相關產品的業績表現或也將在未來得到扭轉。尤其是在近期創業板指整體表現強勁的背景下，相關產品的未來表現或值得進一步期待。

未來上漲空間可觀

作為創業板戰略配售基金，北京商報記者在相關產品的一季報中發現，盡管并非全部創業板戰略配售基金的前十大重倉股中都有戰略配售情況，但也有部分產品的重倉股因戰略配售而存在流通受限情況。

運作近一年后，創業板戰略配售基金體驗如何?針對相關產品目前的操作情況及相關產品在戰略配售上的體驗，北京商報記者聯系采訪多家基金公司。但有業內人士向北京商報記者透露，按照證監會的規定，基金管理人不能在非報告期對基金操作進行點評和披露，因此相關情況只能在定期報告中披露。

雖然相關產品的過往運作情況尚未可知，但業內人士紛紛表示看好創業板及相關板塊個股的未來發展。萬家創業板兩年定開混合的基金經理黃興亮在接受北京商報記者采訪時提到，在當下時間點，成長性個股這類激進成長的資產后期的股價表現或好于2021年上半年。主要是由于股價經過一輪調整，已釋放部分個股累積的風險。另外，該類激進成長股下半年可能具備相對優勢。其重點關注的半導體、云計算等細分行業的景氣度持續維持在高位，且韌性可能超過投資者的預期，景氣度可能會持續到2021年末甚至2022年初。

南方基金表示，央行全面降準，預計有效減輕實體經濟尤其是小微企業的融資成本，有助于提升成長股的盈利和估值。伴隨宏觀復蘇見頂疊加中報窗口期，市場將聚焦盈利可持續增長的股票，高景氣將是未來一段時間的投資主線。

龔濤認為，由于自2020年以來創業板火爆的現狀至今一直沒有改變，在市場“局部牛市”的帶動下，2021年創業板戰略配售基金的收益或還會再度走高。“創業板未來上漲的空間依然很大，國內經濟基本面比較穩定，只要不出大的變化，創業板指再創新高是大概率事件。”龔濤說。

長城基金總經理助理、量化與指數投資部總經理雷俊也提到，此前創業板指漲幅亮眼，宏觀上受益于降準利好，市場風險偏好上升，資金大幅流入。核心原因則在于創業板本身賽道優越，打包“一籃子”核心科技，幾乎覆蓋A股全部主要賽道。中長期來看，創業板賽道未來成長空間可期，當前估值仍處于合理區間內，并對此保持樂觀態度。(記者 孟凡霞 李海媛)

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