監(jiān)管層要引導(dǎo)投資者理性合規(guī)交易 切實維護市場秩序

記者從多位券商人士處獲悉，近日監(jiān)管層下發(fā)了《規(guī)制“兩融套現(xiàn)”風險 促進業(yè)務(wù)回歸本源》。監(jiān)管層要求券商要切實承擔主動管理職責，強化風險監(jiān)測監(jiān)控，對部分投資者利用融資融券交易套現(xiàn)，實施繞標、融資等行為進行排查，引導(dǎo)投資者理性合規(guī)交易，切實維護市場秩序。

“兩融套現(xiàn)”是指投資者通過融資融券交易套取資金，以實現(xiàn)購買非標的證券(即“繞標”)或融資轉(zhuǎn)出信用賬戶(即“融資”)等非正常交易目的。

對此，深圳一家券商人士透露，兩融套現(xiàn)的方法有多種，一般操作方式是投資者通過融券賣出一定金額的兩融標的后，再用融資買入同等金額標的，然后將融資買入的標的以現(xiàn)券還券的方式償還融券負債。“這樣便能解凍此前融券賣出所得到的部分資金，并將其用于購買非兩融標的或者將資金轉(zhuǎn)出。”他表示。

文件指出，誘導(dǎo)或指導(dǎo)投資者利用特定交易手法實施“兩融套現(xiàn)”，或為該行為專項提供融資授信、系統(tǒng)操作便利等，均屬于違反“不得為客戶進行不正當交易活動提供便利”原則性要求的行為。

對于“兩融套現(xiàn)”，監(jiān)管層要求，各券商應(yīng)當強化信用賬戶交易行為監(jiān)測，提升異常交易識別能力，充分研究“兩融套現(xiàn)”手法并針對性實施排查。

數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，兩市兩融余額18670.56億元。其中，融資余額為17014.16億元，較前一交易日減少44.26億元;融券余額為1656.4億元，較前一交易日增加8.81億元。

監(jiān)管層表示，下一步將持續(xù)關(guān)注融資融券業(yè)務(wù)合規(guī)展業(yè)情況，加大以問題和風險為導(dǎo)向的現(xiàn)場檢查力度，對業(yè)務(wù)認識和風險管理不到位的公司，依法從嚴采取監(jiān)管措施。(記者 陳燕青)

關(guān)鍵詞： 投資者 合規(guī)交易 市場秩序 兩融套現(xiàn)