板塊分化明顯市場(chǎng)情緒火熱 資金繼續(xù)聚焦科技股

上周的A股震蕩反彈，大盤漲四天跌一天。上周滬指上漲逾百點(diǎn)，成功站穩(wěn)3500點(diǎn)。本周行情如何演繹成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)?

周一，A股三大指數(shù)早盤沖高后持續(xù)回落，滬指全天收漲0.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%。值得注意的是，周一滬深兩市成交額連續(xù)29個(gè)交易日破萬(wàn)億元，成交金額達(dá)1.58萬(wàn)億元，創(chuàng)年內(nèi)新高。北向資金凈流入近60億元。

美聯(lián)儲(chǔ)釋放鴿派信號(hào)　提振全球金融市場(chǎng)

8月中旬，A股市場(chǎng)經(jīng)歷一波回調(diào)，滬指一度失守3400點(diǎn)。上周，市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)暖，三大指數(shù)全面反彈，滬指上漲2.77%，報(bào)收3522.16點(diǎn)。上周北上資金累計(jì)凈買入179.97億元。8月以來(lái)累計(jì)凈買入188.71億元，為連續(xù)第11個(gè)月凈買入。

上周五，備受全球矚目的杰克遜霍爾全球央行年會(huì)如期召開(kāi)。在會(huì)上，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，可能會(huì)在今年晚些時(shí)候美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始減少每個(gè)月的購(gòu)債規(guī)模，但美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)急于開(kāi)始加息。金融市場(chǎng)在消除這一擔(dān)憂后，美股、原油、黃金等立即上漲。當(dāng)天道指大漲超240點(diǎn)，納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)再次刷新歷史新高。

在外圍市場(chǎng)利好的提振下，周一三大股指集體高開(kāi)，隨后走勢(shì)分化，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，盤中一度漲逾1.5%站上3300點(diǎn)，滬指、深成指維持盤整，午后集體下行，滬指、深成指翻綠，創(chuàng)指漲幅收窄至不足1%，尾盤略有回升。截至收盤，滬指報(bào)3528.15點(diǎn)，漲0.17%;深成指報(bào)14423.37點(diǎn)，跌0.09%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3271.80點(diǎn)，漲0.45%。

板塊分化市場(chǎng)情緒火熱　資金繼續(xù)聚焦科技股

盤面上，光伏、鹽湖提鋰漲幅居前，家用電器、房地產(chǎn)、醫(yī)療、半導(dǎo)體跌幅前列。券商股回調(diào)，東方證券、廣發(fā)證券跌停。早盤醫(yī)療器械、白酒、銀行等板塊走弱拖累大盤?？傮w來(lái)看，板塊分化明顯，市場(chǎng)情緒火熱，資金繼續(xù)聚焦鋰電、光伏等科技股。

上周A股光伏概念股持續(xù)大漲，本周，A股光伏概念股繼續(xù)大漲，愛(ài)旭股份、許繼電氣等多股漲停。消息面上，8月27日，財(cái)政部發(fā)布2021上半年中國(guó)財(cái)政政策執(zhí)行情況報(bào)告，提到將優(yōu)化可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼政策，下達(dá)可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金預(yù)算890億元，支持光伏、風(fēng)電等可再生能源發(fā)電。

中泰證券認(rèn)為，受益于下半年新增裝機(jī)量的快速釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要上市公司在市場(chǎng)調(diào)整階段仍然是新高不斷。預(yù)計(jì)全球2021年是光伏需求大年，新增裝機(jī)或達(dá)170GW(供應(yīng)鏈限制的組件需求)，同增約30%。短期主要組件企業(yè)反饋二季度訂單較滿，行業(yè)高景氣背景下硅料供需偏緊。

周一早盤，國(guó)資云概念股開(kāi)盤大幅走高，銅牛信息、美利云等股漲停。中信證券指出，國(guó)資云建設(shè)有望提速國(guó)有企業(yè)數(shù)字化及上云進(jìn)程，并為國(guó)產(chǎn)云基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用軟件、云安全服務(wù)提供商帶來(lái)增量需求;地方政府作為國(guó)資云建設(shè)主導(dǎo)方的模式，有望提升頭部廠商市場(chǎng)集中度。國(guó)資云的推進(jìn)主要將在IaaS/PaaS、SaaS、云安全三個(gè)方面對(duì)云計(jì)算市場(chǎng)帶來(lái)重要影響。

中報(bào)行情即將結(jié)束　大盤后市走勢(shì)何去何從？

對(duì)于后市行情，興業(yè)證券廣西分公司投資顧問(wèn)盧宏鋒認(rèn)為，上周大盤出現(xiàn)先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，市場(chǎng)大幅反彈。上周五，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示在實(shí)現(xiàn)最大就業(yè)前，加息尚遙遠(yuǎn)。國(guó)內(nèi)外積極信號(hào)頻出，風(fēng)險(xiǎn)偏好已在修復(fù)，有利于提振市場(chǎng)情緒繼續(xù)回暖。同時(shí)，我國(guó)的貨幣政策、穩(wěn)增長(zhǎng)的壓力、穩(wěn)就業(yè)的需要共同作用下，寬松預(yù)期將進(jìn)一步支撐當(dāng)前A股市場(chǎng)。當(dāng)前A股市場(chǎng)沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)市場(chǎng)可能將重回上行通道，可趁短期行情震蕩而優(yōu)化持倉(cāng)，布局未來(lái)核心資產(chǎn)。配置方面，業(yè)績(jī)線一直是市場(chǎng)核心，以關(guān)注以下方向：高端制造、新能源鏈條、人工智能物聯(lián)網(wǎng)、生命科學(xué)。

華泰證券南寧營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)曾博寒表示，昨日A股量能出現(xiàn)明顯放大，早盤兩市成交就已經(jīng)過(guò)了萬(wàn)億元，這在日常成交中是不多見(jiàn)的。全天兩市成交突破1.5萬(wàn)億元，說(shuō)明現(xiàn)在A股的量能活躍，但在這么巨大的成交量能之下，大盤并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的上漲，說(shuō)明市場(chǎng)分歧比較大，買盤和賣盤旗鼓相當(dāng)，使得多頭力量不足至推動(dòng)大勢(shì)出現(xiàn)大漲。投資者要做好密切關(guān)注成交量的變化，如果大盤成交量持續(xù)上漲。可以持股;如果大盤成交量縮量滯漲，則要相應(yīng)減倉(cāng)，防止大盤回調(diào)，上周大盤反彈不小，積累了一定的獲利盤。

隨著月末臨近，A股中報(bào)行情也即將落下帷幕，市場(chǎng)對(duì)于盈利增速頂點(diǎn)預(yù)期加大。沒(méi)有業(yè)績(jī)提振刺激，此前很多高估值品種能否繼續(xù)表現(xiàn)的不確定性較大，短期指數(shù)不可避免轉(zhuǎn)為震蕩，投資者可以考慮適當(dāng)加碼穩(wěn)定增長(zhǎng)風(fēng)格的板塊，保持成長(zhǎng)和價(jià)值的均衡配置。近兩個(gè)月題材和板塊分化較為嚴(yán)重，在市場(chǎng)有效向上突破之前建議控制好總體倉(cāng)位，短期回撤蓄勢(shì)之際切勿追漲。而對(duì)于高位標(biāo)的可逢高減倉(cāng)，目前A股市場(chǎng)整體估值仍舊處于低位，科技行業(yè)持續(xù)維持高增速，消費(fèi)題材仍有回暖空間。(記者盧道明)

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