消費股有望回暖 外資也在悄悄布局部分消費類個股

“馬上中秋國慶了，這白酒股怎么還不大漲?”近期不少備受煎熬的白酒股民忍不住抱怨道。雙節(jié)臨近，消費行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，在經(jīng)歷了長時間的回調(diào)后，有觀點認(rèn)為，消費股有望回暖，配置價值進(jìn)一步凸顯。與此同時，外資也在悄悄布局部分消費類個股。

消費股有望回暖

昨天，A股回調(diào)，熱門賽道出現(xiàn)跌停潮。不過，消費股卻表現(xiàn)出色，養(yǎng)殖業(yè)、飲料制造等表現(xiàn)出色。臨近中秋、國慶，傳統(tǒng)的消費旺季即將到來，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以往這個時候，消費股大概率有一波行情，今年可能也會有。縱觀9月的前兩周，消費板塊迎來一波反彈行情，景區(qū)、酒店、餐飲等子板塊紛紛上漲。

不少消費類個股在今年1月-2月創(chuàng)下歷史新高后開啟回調(diào)模式，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，天味食品、順鑫農(nóng)業(yè)、中炬高新、鹽津鋪子等個股目前股價均已“腰斬”。業(yè)內(nèi)人士分析稱，原先消費股估值高高在上讓人“下不去手”，如今好公司、好價格，或許到了可以入手的時候了。

其實，外資早已在悄悄買入消費類個股。比如，美林國際二季度加倉306萬股千禾味業(yè)，繼續(xù)位居公司第三大流通股股東;瑞銀資管新進(jìn)482.7萬股涪陵榨菜。興業(yè)證券董事總經(jīng)理王德倫在最新發(fā)布的公眾號文章中稱，今年6月-8月，部分消費類個股跌幅近40%，在此過程中，北向資金開始布局部分消費類個股。此外，富達(dá)國際、安本標(biāo)準(zhǔn)等全球資管巨頭也一致認(rèn)為，中國消費股正迎來買入時機(jī)。

北向資金加倉的消費類個股以醫(yī)藥生物、食品飲料、家用電器為主。其中，醫(yī)藥類既包括CXO也包括創(chuàng)新藥、中藥等;食品飲料類以食品為主;家用電器中，北向資金對三花智控、美的集團(tuán)和九陽股份高度認(rèn)可，9月加倉了食品飲料類的中炬高新和家用電器類的老板電器。

資金切換到消費類是大概率事件

“現(xiàn)金流充裕的話，可以試著定投一些消費類基金了。”近期，不少券商客戶經(jīng)理游說客戶配置消費類基金，他們的理由是，雖然消費板塊現(xiàn)在看起來很慘，但熱門賽道太過火熱，一旦見頂，資金切換到消費板塊是大概率事件，趁著回調(diào)可以低吸優(yōu)質(zhì)籌碼，拉長時間來看，如今的投資會在日后有不錯的回報。

記者注意到，由于板塊拖累，消費主題基金在全市場基金中排名靠后，不少基金今年以來虧損均超過10%，甚至有的基金最近三個月虧損超過20%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日，市場上共有119只成立時間在2021年之前的消費主題基金，今年以來這些基金的平均收益率為-6.36%，其中有51只基金的虧損幅度在10%以上，其中不乏虧損超過20%的基金。不過，隨著“金九銀十”消費旺季的到來，多只消費基金逆市發(fā)行。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自今年三季度以來，市場已有16只消費主題新發(fā)基金。

對于消費板塊，基金經(jīng)理也表達(dá)了比較樂觀的態(tài)度。諾安主題精選混合基金經(jīng)理羅春蕾指出，消費板塊現(xiàn)階段仍處于消化估值過程，這需要一定的時間。“通過時間來消化估值可能是主要方式，即通過長期的業(yè)績穩(wěn)步增長來消化估值。從這個維度看，大消費依然是中期行情主線，這意味著它們?nèi)詴掷m(xù)獲得大資金青睞。”

在看好消費板塊的同時，基金經(jīng)理也親自調(diào)研相關(guān)個股。東鵬飲料9月6日披露的投資者調(diào)研報告顯示，東鵬飲料最近迎來了朱少醒、胡昕煒等多位頂流基金經(jīng)理調(diào)研;而在9月6日-7日，包括睿遠(yuǎn)基金、交銀施羅德基金、富國基金等在內(nèi)的80家機(jī)構(gòu)，合計97人次調(diào)研了立高食品。(記者 潘建萍)

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