文|滿投財經

6月28日，在2023年全球智能物流峰會上，菜鳥集團的CEO萬霖宣布，菜鳥將推出自營的品質快遞服務----菜鳥速遞。主打半日達、當次日達、送貨上門和夜間攬收等服務，覆蓋大件、中小件和微小件等全重量級包裹。

(相關資料圖)

阿里旗下的菜鳥擁有全國最大物流平臺—菜鳥驛站，但對于做平臺還是做自營這件事，菜鳥自身也曾坦言非常糾結，馬云也曾多次公開表示過阿里不自己做快遞。然而菜鳥最終還是將手伸至觀望已久的物流業，是什么促使菜鳥自己下場做快遞，背景強硬的"菜鳥速遞"將如何攪動競爭激烈的快遞江湖？

01 菜鳥現在的規模

菜鳥成立于2013年，是阿里巴巴-SW（9988.HK）旗下的大數據物流平臺，為消費者和商家提供物流服務。面對消費者的，主要有菜鳥驛站和菜鳥裹裹，提供快遞包裹代收和快遞信息查詢服務；面對商家的，主要有菜鳥供應鏈和菜鳥直送，為全球客戶提供供應鏈服務；面向行業的菜鳥聯盟等。到2023年時，菜鳥已經是中國最大的物流平臺，并逐漸將物流網絡從國內拓展至國際。

從財務數據來看，菜鳥2023年1-3月抵消跨分部交易后的季度營收為189.15億元人民幣，同比增長18%。主要是由于國際物流履約解決方案服務每單平均收入增加，以及消費者對物流服務需求的增加所致。

受國際物流服務經營業績的改善以及國內物流服務經營效率的提高，菜鳥分部2023年一季度的經調整EBITA為虧損人民幣3.19億元，較2022 年同期為虧損人民幣 9.12億元，虧損程度有所收窄。

國際上，菜鳥持續透過加強端到端的物流能力來拓展其國際物流網，并不斷升級其海外倉庫網絡，并提供廣泛的物流解決方案，包括中國貨物攬收、國際干線、海外支線服務，以及海外最后一公里配送服務。

在中國，菜鳥則繼續擴大其菜鳥驛站網絡，以提供各種增值服務。于2023年3月31日止季度，菜鳥驛站進一步提高送貨上門服務的客戶滲透率，送貨上門包裹同比增長約85%。

02 是什么促使菜鳥決定做快遞？

菜鳥在積極拓展海外業務的同時，不斷提高國內物流服務的經營效率，整體處在發展的上升通道。關于宣布做自營快遞的原因，菜鳥ceo萬霖在2023全球智慧物流峰會上作出表示："中國快遞市場發展得足夠快，也足夠大，需要物流行業提供多層次的供給，菜鳥希望打造更具性價比的品質服務，滿足商家不斷出現的新需求。"

菜鳥下場做快遞，此前也并非沒有準備。從六年前開始，由于市場上缺少高質量的快遞服務，菜鳥就開始搭建落地配網絡，支持阿里內部自營業務的發展，也就是以前的丹鳥。丹鳥從一開始的只服務天貓超市，2020年8月，丹鳥就正式改名為"菜鳥直送"，現在升級為全國快遞網絡，一步步變成菜鳥速遞。

菜鳥做快遞看似糾結，其實每一步都在實現，到現在一切準備就緒，有優勢、有能力，同時有市場，似乎一切都是順理成章的事情。

與此同時，菜鳥選擇這個時機宣布，也正處于阿里巴巴業務結構整合期間。今年3月底，阿里巴巴宣布構建"1+6+N"的組織結構，即在阿里巴巴集團之下設立阿里云智能、淘寶天貓商業、本地生活、菜鳥、國際數字商業、大文娛等六大業務集團，同時將其他具備條件的業務組織設立為業務公司，全面實行公司化管理。

張勇表示："希望阿里巴巴未來能夠長出來若干個上市公司，若干家上市公司下面經過幾年又能夠再生兒育女，又出來更多的幾家上市公司。這樣的話，阿里巴巴的業務才是真正在走向繁榮。"

作為阿里六大業務集團之一的菜鳥，在"實現阿里巴巴業務走上繁榮"方面，的確責任巨大，但這也意味著，之后菜鳥的發展將更加獨立，形成自己的發展戰略，而從平臺到自營快遞的發展，或許就是菜鳥"做大做強"的戰略之一。與此同時，菜鳥的上市計劃已經在準備，5月18日，阿里巴巴在發布財報時宣布，菜鳥將啟動探索上市，預計在未來的12月-18月完成。

如果阿里的業務整合與菜鳥成熟的物流技術及積累，給了菜鳥決心進軍快遞業的契機與條件，那么中國充滿潛力的快遞市場則給了其信心。正如其CEO所言，中國高品質服務的快遞市場，還有需求空間。

03 行業擴展放緩，愈加重視服務質量

快遞物流行業是現代流通體系的重要組成部分，是促進消費、便利生活、暢通循環、服務生產的現代化先導性產業。隨著中國互聯網的發展，特別是在電子商務發展和現代物流體系不斷完善的推動下，我國的快遞物流市場規模持續擴大。

根據國家郵政局數據，2015—2022年，我國快遞業務量不斷攀升，從2015年的206.66億件提升至2022年的1,105.81億件，2022年同比增長2.1%。2022年我國人均快遞使用量達到78.3件。我國快遞物流業規模龐大，每年快遞業務量不斷提高。

（數據來源：國家郵政局，wind，同花順，億渡數據）

從收入來看，2022年中國快遞業務收入規模達到10566.7億元，同比增長2.27%。2022年受到疫情影響，部分地區相繼進入疫情的高峰階段，快遞物流的運行受到阻礙，相應地2022年的快遞量以及快遞業務收入增速均有所放緩。但隨著2023年行業服務逐漸恢復常態，物流運輸暢通，行業有望在今年迎來大幅增長。

（數據來源：國家郵政局，wind，同花順，億渡數據）

長遠來看，中國的快遞物流行業很大程度上受到電子商務景氣度的影響。根據國家統計局數據，2022年全國電子商務交易額達43.83萬億元，按可比口徑計算，比上年增長3.5%。截至2022年12月，我國網絡購物用戶規模達8.45億，較2021年12月增長了319萬，總體占網民的79.2%。網絡零售額繼續保持增長，成為擴大內需、拓展消費的重要力量。

中國的電子商務發展至今，規模已經非常龐大，隨著時代的發展，電子商務模式與業態迭代更新。即時零售、直播電商、短視頻電商、社區團購等新業態加速演進，無人零售、大規模定制、小程序電聲等新消費場景不斷涌現，不斷拓展電子商務的增長點，持續為消費市場的擴大提供動力。

但隨著電子商務擴張速度的放緩，電子商務服務企業也開始由快速擴張階段向持續平穩發展階段過渡，企業戰略和發展重心轉向服務質量的提高。快遞物流業也是如此，菜鳥此次瞄準的，正是高品質服務的快遞市場。

04 菜鳥將攪動中國快遞市場格局

具體來看，中國當前的快遞市場，主要是被通達系和順豐、京東所瓜分，其中通達系主要是加盟制的經濟型快遞，菜鳥速度主打送貨上門、快速達的品質快遞服務，服務上有很多不同。菜鳥聲稱其自營快遞"菜鳥速遞"與通達系的業務在市場上沒有交集。雖然菜鳥速遞的入局會給通達系造成一定壓力，但很顯然，菜鳥速遞瞄準的是順豐和京東的市場，真正感受到壓力的應該是后者。

菜鳥速遞是從平臺起家，目前在終端已經建立起了全國最大的物流網絡平臺菜鳥驛站，快遞公司與菜鳥驛站之間，原先就是相互依存的關系，菜鳥的平臺網絡建設離不開快遞公司，快遞公司也需要菜鳥提供平臺服務。

雖然菜鳥速遞說與經濟型快遞通達系沒有市場上的交集，但實際上他們的聯系通過菜鳥驛站有著非常緊密的聯系。同時在股權結構上，菜鳥供應鏈收購了申通快遞25%的股權；阿里系持有圓通快遞股份22.5%；阿里巴巴持有中通快遞股份8.8%；杭州阿里巴巴創業投資管理有限公司持有韻達股份1.99%。

通過菜鳥驛站和持股，菜鳥已經跟通達系聯系非常緊密了，在此時，菜鳥再通過菜鳥速遞瞄準順豐、京東所在的自營、快速達、品質服務的快遞市場。有了菜鳥的加入，中國的快遞市場格局必然會發生改變。總感覺，一個把握末端驛站、物流技術、全面物流網絡的智慧物流巨頭正在成型，菜鳥的"野心"昭然若揭。

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