每日觀察!【財經分析】強監管、防風險 國家金融監管總局“一號文”直指財務公司

6月26日，國家金融監督管理總局印發《企業集團財務公司監管評級辦法》（金規〔2023〕1號），這是國家金融監督管理總局掛牌以來發布的一號文件，也是自2022年10月13日原銀保監會發布《企業集團財務公司管理辦法》后，又一關于集團財務公司的重磅文件。

(資料圖片)

企業集團財務公司是我國金融體系中極具特色的一類非銀行金融機構，不吸收社會公眾存款，業務范圍嚴格限定在本企業集團內，常被稱作企業集團的“內部銀行”。

業內專家指出，修訂后的新辦法加大了信息科技、數據治理的考核權重，細化了考核指標“顆粒度”，更注重防范集團經營風險向財務公司傳導，對財務公司的高質量發展提出了更高的要求。

評級要素權重出現重大調整

“與2019年下發的原評級辦法相比，新評級辦法改動還是很大的，總體來說監管是趨嚴的。”某財務公司內部人士告訴記者，新辦法主要是配套去年11月實施的《企業集團財務公司管理辦法》而調整的。

新辦法將財務公司的監管評級要素分為六部分，分別從定量和定性兩個維度進行評價，評級結果的滿分為一百分，各部分的分值權重分別為功能定位15%、資本管理10%、公司治理20%、風險管理30%、信息科技管理10%、集團經營與支持15%。

而原來的《企業集團財務公司監管評級辦法》（銀保監辦發〔2019〕8號）的監管評級要素分為公司治理、內部控制、風險管理、服務實體經濟功能發揮與集團支持、一票否決事項等五方面內容，定量、定性評價要素（一票否決事項除外）分別占40%、60%的權重。從要素權重看，公司治理14%，內部控制14%，風險管理45%，服務實體經濟功能發揮和集團支持15%。

圖表為原《企業集團財務公司監管評級辦法》（銀保監辦發〔2019〕8號）企業集團財務公司監管評級簡表

截至發稿，記者尚未從公開渠道獲悉新辦法的監管評級簡表和評分操作表，不過某財務公司內部人士告訴記者，“定量權重從原來的40%降到27%，并提高了信息科技管理和數據治理的權重?！?/p>

業內專家指出，隨著互聯網、人工智能和信息產業的發展，金融決策、業務更大程度依賴于數據和信息科技支持。沒有信息科技的投入，未來的金融業務將難以開展。

“新辦法將‘信息科技管理’單獨列為一項，權重大幅提升至10%，而原來這一項是內部控制里的‘信息系統建設’，權重為4%?！绷硪晃回攧展竞弦庯L控部有關負責人告訴記者。

此外，新辦法將信息科技內容更加細分，設置8個方面的評價內容，指標34項。每項指標都明確評價要點，確保被監管機構能夠有效把握監管導向和評級要求。

業內專家指出，提出信息科技管理要素評價由各地派出機構的信息科技風險監管部門完成，這是金融信息科技專業化的必然要求。

此外，新辦法在風險管理增加了“數據治理”一項。上述財務公司合規風控部有關負責人表示，原辦法并沒有“數據治理”這一項，而現在不僅增加了，還將這一項的權重定為4.5%，這體現了監管對財務公司數據安全性、準確性的重視，數據質量和數據管理直接影響財務公司的實際經營情況。

防范集團經營風險向財務公司傳導

近年來，企業集團經營風險向財務公司傳導問題日益突出，個別財務公司在經營上偏離主責主業、淪為集團的融資工具，公司經營獨立性不足、集團的經營風險向財務公司傳導，形成事實風險，部分財務公司甚至到了破產重整境地。

據原銀保監會3月份披露的銀行業金融機構法人名單，截至2022年12月末，共有財務公司252家。截至目前，今年內已有5家財務公司獲批解散。

“新辦法重視防范集團經營風險向財務公司傳導，新設了凈資產收益率、資產負債率、現金流動負債比率等反映集團資金狀況的指標。”另一財務公司內部人士表示。

新辦法增加了功能定位項目，權重為15%，將全口徑資金集中度、賬戶集中比例、結算收支比等定量指標和與集團主業協同的滿足成員單位有效需求、充分發揮資金監控優勢、服務集團風險管控、提升資金使用效率、降低運營成本、幫助集團深化全面預算管理等定性要求納入對財務公司功能定位的評價。

此外，新辦法將資本管理作為評級的重要組成部分，權重10%。不僅包含了原評級辦法中的資本充足率、資本管理能力、資本補充能力內容，還增加了一級資本充足率、核心一級資本充足率兩項定量指標，三項定量指標需高于最低監管要求的1.5倍，方能得到該項目的滿分。

“這些都體現了監管引導財務公司進一步增強風險意識、合規意識、主業意識?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

此外，從等級劃分看，新辦法的監管評級進一步細分，要求也更為嚴格。

原辦法將財務公司劃分為4個等級，7個檔次。1A（90分及以上）、1B（85-90）、2A（75-85）、2B（65-75）、3A（60-65）、3B（60分以下）、4級（出現一票否決）。

新辦法評級結果分為1至5級和S級，其中1-3級又分為A、B兩檔，共9個檔次。監管評級最終得分在90分（含）以上為1級，其中，95分（含）以上為1A，90分（含）至95分為1B；70分（含）至90分為2級，其中，80分（含）至90分為2A，70分（含）至80分為2B；60分（含）至70分為3級，其中，65分（含）至70分為3A，60分（含）至65分為3B；60分以下的為4級；財務公司出現重大風險的，按照評級調整的相關要求直接劃分為5級。正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的財務公司經監管機構認定后直接列為S級，不參加當年評級。

國家金融監督管理總局指出，財務公司的監管評級結果應當作為衡量財務公司經營狀況、功能發揮情況、風險管理能力和風險程度的主要依據。

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