焦點日報：MorningStar8月報告：權益類基金10年最高凈流出，可持續基金首次出現資金外流

“權益類基金凈流出52億英鎊，過去四個月股票基金的贖回總額約150億英鎊。”

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作者：Claire 編輯：tuya 出品：財經涂鴉

近日，MorningStar晨星發布了截至8月31日英國投資機構資金凈流量統計。數據顯示，僅8月，投資者就從英國基金中撤出了35億英鎊。其中，權益類基金凈流出達到52億英鎊，為10年來的最高月度凈流出數值，是7月份凈流出數額的兩倍。過去四個月股票基金的贖回總額達到了150億英鎊。

據晨星分析師Jack Fletcher-Price和Jonathan Miller稱，自晨星開始在英國收集數據以來，8月是凈流出規模最大的?！?strong>這表明投資者高度緊張，但很難確定市場觸底的時機，因此我們會強調，長期思考并堅持到底是關鍵?！?

各國央行頻繁加息或是影響市場的另一因素。9月22日，美聯儲宣布將基準利率再次上調75個基點至3.00%-3.25%區間，為今年年內第五次加息。同日，英國央行宣布加息50個基點，將利率升至2.25%。這是英國央行今年第七次宣布加息。

過去12個月凈資金流（來源：MorningStar晨星）

可持續基金也出現了資金外流。自2020年3月以來，以可持續策略的基金類別首次出現月資金流凈流出，凈流出金額為1.99億英鎊。但和可持續基金在過去一年吸引的270億英鎊的資金流入相比，流出規模相對較小。

BlackRock的兩只可持續基金ACS Climate Transition World Equity和ACS World ESG Insights Equity是截至8月31日為止過去一年間最受歡迎的兩只主動型基金，分別實現了41億英鎊和25億英鎊的凈流入。

從晨星的分類來看，歐洲（英國除外）股票類別（Europe ex-UK equity）在8月份凈流出額最高，超過10億英鎊。在這一類別中，僅BlackRock European Dynamic基金就贖回了4.19億英鎊。

凈流出額第二高的類別是全球大盤成長股（Global large-cap growth equity），達8.49億英鎊。這一類別中，Fundsmith Equity贖回額達4.5億英鎊。該基金是8月份所有基金中贖回額最高的基金之一，僅次于Blackrock ACS World ex-UK Equity Tracker（贖回額為4.57億英鎊）。

8月凈流入金額最高的五類分別為：全球對沖基金（Global Flexible Bond - GBP Hedged funds）4.44億英鎊，英鎊政府債券(GBP Government Bonds)4.19億英鎊、英鎊公司短期債券（GBP Corporate Bond - Short Term）2.8億英鎊、英鎊公司債券（GBP Corporate Bond）2.67億英鎊和全球債券（Global Bond ）2.55億英鎊。

MorningStar分類下最大的凈流入和凈流出（來源：MorningStar晨星）

8 月份出現了另一個趨勢，投資者從主動型基金中撤出的資金明顯增多。在本月贖回的35億英鎊中，只有5600萬英鎊是從被動型基金中提取的，從主動型基金贖回的金額高達34.29億英鎊。

Fundsmith Equity是8月份資金流出量最高的主動型基金，在過去12個月中的總贖回量也位居第二（共計14億英鎊）。過去12個月中，贖回金額最高的基金是Baillie Gifford Diversified Growth，總贖回金額達16億英鎊。

8月，在資產排名前十的基金集團中，大多數基金都出現了資金外流。其中Baillie Gifford凈贖回額最高，達5.37億英鎊。7月，BlackRock經歷了自2018年以來最大的一次贖回，雖然8月有所放緩，但投資者仍贖回了4.34億英鎊。

只有三個基金集團實現了資金凈流入：Fidelity（1.81億英鎊）、Legal & General（6200萬英鎊）和Abrdn（6300萬英鎊）。

十大基金集團的股基凈流量（來源：MorningStar晨星）

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