整改"一鍵打新"！多家券商已開始行動！券商中國1年前曾建言，引發監管關注

在全面注冊制下，券商APP的“一鍵打新”功能再度遭遇審視。

3月24日，中國證券業協會(下稱“中證協”)發布了《關于進一步規范證券公司APP“一鍵打新”功能的通知》，要求各家券商對APP“一鍵打新”功能進行整改。本次整改主要是增加風險提示頻次、優化資金凍結告知程序、健全新股基本面介紹等，更加注重保障投資者的知情權和選擇權。

券商中國記者注意到，目前已有券商行動起來。有券商向記者表示，已經有初步整改方案，下周一中證協會下發指導意見給各家券商，等拿到指導意見后再完善一下就可以定下來了。

(相關資料圖)

有的券商第一時間成立了專項工作小組，組織業務和技術部門進行評估，提交各客戶端改造需求，完善“一鍵打新”功能規范工作。

早在1年前，券商中國微信公眾號刊發的多篇報道指出，新股市場化定價情況下，原有的“一鍵打新”功能已不合時宜，需要進一步修改完善。與此同時，報道還專門指出了券商提前凍結投資者新股中簽資金的問題，引發監管部門關注。

優化新股中簽資金凍結程序

中證協指出，近年來，參與新股網上申購的中小投資者數量穩步增長，各券商通過上線APP“一鍵打新”功能，為投資者參與新股申購提供了便利。

但是，不少投資者反映證券公司APP“一鍵打新”存在風險提示不夠全面具體、投資者申購選擇權較為單一、資金凍結告知不充分等問題，對投資者權益保障不夠充分。

在當前全面實行注冊制的背景下，股票發行定價更為市場化，證券公司在提供新股申購服務時，加強風險提示、更加注重保障投資者的知情權和選擇權尤為重要。

為切實回應投資者反映的問題，中證協對證券公司提出以下三方面要求：

一是完善風險信息提示。要求證券公司向投資者充分揭示網上申購風險、增加風險提示頻次、優化資金凍結告知程序、以書面形式訂立開通“預約申購”協議。

二是優化APP選擇功能設置。賦予投資者在申購數量、取消申購資金預凍結、取消預約申購指令等方面充分的選擇權。

三是細化新股申購頁面提示。健全新股基本面介紹，確保投資者切實、全面了解擬申購新股的相關情況。

中證協表示，下一步將持續關注證券公司APP“一鍵打新”功能整改情況，督促證券公司完善風險提示和選擇權設置，對未按時完成整改的證券公司予以處理。

券商中國一年前曾建議完善打新功能

早在約一年前，當時新股頻頻破發，券商中國微信公眾號刊發了《》(2022年4月11日)《》(2022年4月19日)等多篇報道，建議對“一鍵打新”以及新股中簽資金提前凍結的功能進行完善。

當時報道表示，新股連續破發，也暴露了券商APP部分功能已不合時宜。以下為此前相關報道的內容節選：

“以前，新股是穩賺不賠的，堅持申購保證中簽最重要。多申購才能多中簽，出于方便投資者的考慮，券商APP都推出了一鍵打新功能，有的還有預約打新、預約申購功能。”北京某券商人士向券商中國記者表示。

該人士稱，現在情況變了，新股已沒法盲目申購，投資者需要仔細研究基本面等情況，要定點特定申購，而不是一鍵申購。

“我們現在正在研究優化一鍵打新功能。主板新股目前還沒有破發，主要是科創板、創業板新股在破發，這需要有一些差異化的處理。”有券商經紀業務相關人士向券商中國記者表示”

除了一鍵打新功能需要優化，部分券商稱投資者新股中簽資金提前凍結的服務也需要優化。

某券商的一則短信通知引發投資者關注。該短信稱，“如果您新股已經中簽，賬戶資金足額，證券公司將按照國家規定進行資金凍結，不得給予棄股。”該券商將于申購的第二天(T+1日，公布新股申購配號日)晚間凍結客戶資金。如截至該時點前，客戶賬戶仍有資金(無論是否足額)，都將被凍結且不能申請解凍。

該事件之所以迅速引起網絡熱議，關鍵是觸及了投資者的切身利益——券商能否提前替投資者凍結資金，來保證申購扣款成功？投資者又能否在最后一刻才決定是否棄購？

現在新股普遍破發，不棄購或許就意味著虧損。本來應該T+2日日終劃款的資金，在T+1日收盤就被提前凍結，導致中簽投資者想棄購而不得，因此難免與券商發生糾紛。如何更人性化地為客戶提供服務，遵循客戶意愿來自主決定資金的解凍，也成為券商APP改造的痛點。

有的券商已經在這一塊業務上走到了同行的前面。比如，某券商在APP上提供一項新服務——新股中簽資金凍結服務。投資者開通該功能后，如T日申購新股，該券商將于T+1日晚凍結中簽投資者繳款資金，直至T+2日繳款。如果投資者對于中簽繳款日(T+2日)的凍結資金另有他用，可于當日15:30前撤銷凍結并釋放資金。該功能開通后長期有效，也可以隨時關閉。

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