李東生的A股版圖或再添一員。

(資料圖片僅供參考)

9月22日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，通力科技股份有限公司（簡稱“通力股份”）申報深市主板IPO，TCL創(chuàng)始人李東生合計持有77.46%的股份表決權(quán)。

招股書顯示，通力股份的藍牙音箱、Soundbar 產(chǎn)品出貨量均居全球首位，本次IPO擬募資10.15億元。

海外營收為主

通力股份是一家專業(yè)從事聲學(xué)產(chǎn)品和智能產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)制造及銷售的ODM 平臺型企業(yè)、基于聲學(xué)、無線連接及智能交互技術(shù)，服務(wù)于全球知名的消費電子品牌企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)，如哈曼、索尼、三星、Jabra、OPPO、阿里、谷歌、亞馬遜、安克創(chuàng)新、字節(jié)跳動、聯(lián)想等。

通力股份產(chǎn)品主要包括音箱產(chǎn)品、可穿戴設(shè)備、AIoT 產(chǎn)品和精密組件及附件等。在音箱產(chǎn)品領(lǐng)域，通力股份已經(jīng)成為全球知名消費電子品牌的重要供應(yīng)商。根據(jù)中國電子音響協(xié)會數(shù)據(jù)，通力股份 2021 年藍牙音箱出貨量為 826 萬臺，占全球市場份額為 14.70%；Soundbar 出貨量為 381 萬臺，占全球市場份額為 18.60%，通力股份的藍牙音箱、Soundbar 產(chǎn)品出貨量均居全球首位。

在可穿戴設(shè)備領(lǐng)域，通力股份依托聲學(xué)、無線連接、智能互聯(lián)技術(shù)、ANC/ENC 降噪技術(shù)，在 TWS 耳機領(lǐng)域取得快速增長，TWS 耳機的銷量從 2019 年的 50 多萬副增長到 2021 年的 360多萬幅；并在智能手環(huán)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了快速突破，2022 年一季度實現(xiàn)銷量突破 27萬個。

在 AIoT 領(lǐng)域，通力股份積極布局智能音箱、智能教育產(chǎn)品、路由器、智能攝像頭等產(chǎn)品線并積累了豐富的經(jīng)驗，從 2018 年起陸續(xù)得到阿里、字節(jié)跳動、聯(lián)想的認可，并成為谷歌、亞馬遜等智能語音生態(tài)鏈頭部企業(yè)的合作伙伴；在精密組件及附件領(lǐng)域，通力股份目前已經(jīng)具備了精密注塑、軟包、中小微揚聲器、充電附件等自主研發(fā)、生產(chǎn)能力，技術(shù)水平處于行業(yè)前列，并于 2022 年成功開發(fā)了AR/VR 設(shè)備附件，進入到 Meta 供應(yīng)鏈體系。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年一季度，通力股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入76.08億元、85.08億元、97.54億元、22.49億元；分別實現(xiàn)歸母凈利潤3.2億元、3.47億元、2.85億元、5004.72萬元；綜合毛利率分別為14.68%、13.85%、13.78%和13.08%。

通力股份表示，公司的毛利率水平相對較薄。倘若未來市場競爭加劇、原材料價格上升或者下游市場需求萎縮，行業(yè)整體毛利率將受到擠壓，進一步影響毛利率進而導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績波動。

值得注意的是，通力股份外銷收入占比較高，且主要以美元結(jié)算。2019年至2022年一季度，通力股份境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例為 77.21%、74.23%、73.18%和 76.23%；同期匯兌損失分別為-1467.07 萬元、6275.69 萬元、304.82 萬元和 280.21萬元。

通力股份表示，雖然公司在報告期內(nèi)開展遠期外匯交易以規(guī)避匯率波動風(fēng)險，但由于遠期外匯交易的金額和期限并沒有完全覆蓋進出口業(yè)務(wù)的外幣結(jié)算敞口，匯率波動對公司經(jīng)營業(yè)績?nèi)詴a(chǎn)生一定的影響。

李東生A股版圖再擴張

股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，TCL創(chuàng)始人李東生合計持有通力股份77.46%的股份表決權(quán)，為公司實際控制人。

招股書顯示，通力股份早在2019年就已有意為上市布局。2019 年 ，當(dāng)時通力有限還是TCL 科技(000100)控制的下屬公司。當(dāng)年3月31日，TCL 科技將包括通力有限等智能終端業(yè)務(wù)出售給 TCL控股，并完成資產(chǎn)交割，TCL 控股實際控制人為李東生自此成為通力股份的實控人。

A股市場上，目前李東生控制多家公司，包括TCL科技、TCL中環(huán)、奧馬電器等。如果通力股份成功在深市主板IPO，李東生的A股版圖將再度擴張。

本次IPO，通力股份擬募資10.15億元，分別投向智能產(chǎn)品的精密制造技術(shù)改造升級項目、總部技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項目、電聲產(chǎn)品的產(chǎn)能擴充項目、補充流動資金。

其中智能產(chǎn)品的精密制造技術(shù)改造升級項目投資金額最高。該項目中，通力股份將基于現(xiàn)有的生產(chǎn)管理體系，通過增加電動注塑機、高速貼片機、全自動錫膏印刷機等設(shè)備，對智能產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)進行自動化技術(shù)改造升級，以達到提高生產(chǎn)效率、提升智能產(chǎn)品精密程度的目的。同時，通過本次項目的實施，通力股份將引進自動化、柔性化程度較高的先進生產(chǎn)設(shè)備和軟件，將進一步提升智能音箱產(chǎn)品的精度和產(chǎn)能，提高公司市場占有率。

關(guān)鍵詞：