來(lái)源：紅星資本局

“醫(yī)藥女神”葛蘭最近身陷輿論漩渦。

近日，有傳言稱，葛蘭買(mǎi)入上海翠湖豪宅。4月25日，紅星資本局從知情人士處證實(shí)，葛蘭于24日深夜在微信朋友圈回應(yīng)：“翠湖跟我沒(méi)關(guān)系。”

(資料圖片)

葛蘭自2015年起在中歐基金擔(dān)任基金經(jīng)理，目前在管公募基金共5只。2023年一季度，其管理的5只基金，有4只收益告負(fù)。與此同時(shí)，葛蘭一季度基金管理規(guī)模環(huán)比降幅達(dá)6.85%，失去了“公募一姐”寶座。

紅星資本局注意到，基金大幅虧損，基金公司管理費(fèi)卻“旱澇保收”，引發(fā)部分基民不滿。2021年、2022年，葛蘭管理的5只基金虧損超過(guò)374億元，但為中歐基金貢獻(xiàn)了約26.53億元的管理費(fèi)。

葛蘭否認(rèn)買(mǎi)上海翠湖豪宅

“跟我沒(méi)關(guān)系”

近日，有市場(chǎng)傳聞稱，某女基金經(jīng)理接盤(pán)上海翠湖四期390平方米大平層豪宅，單價(jià)接近44萬(wàn)元/平方米，總價(jià)值1.7億元。傳聞還稱，“該基金經(jīng)理并非來(lái)自公募，私募大佬更傾向于悶聲發(fā)大財(cái)。”

傳聞一出，市場(chǎng)猜測(cè)女基金經(jīng)理是上海半夏投資管理中心的知名基金經(jīng)理李蓓。李蓓隨后發(fā)文澄清，“買(mǎi)家不是我，我一直住浦東。”她還表示，“我的風(fēng)格，從來(lái)都是抄底不追高。個(gè)人看法，現(xiàn)在去買(mǎi)翠湖，跟2000塊以上買(mǎi)茅臺(tái)，沒(méi)有什么區(qū)別。”

4月24日，有雪球大V發(fā)文爆料，稱上海翠湖豪宅購(gòu)買(mǎi)者是中歐基金的葛蘭，還稱“鏈家的人幫忙（在）系統(tǒng)里查了一下。”

對(duì)于該傳聞，紅星資本局4月25日從知情人士處求證到，葛蘭發(fā)了條朋友圈回應(yīng)，“統(tǒng)一回復(fù)：翠湖跟我沒(méi)關(guān)系。”

↑圖源中國(guó)基金報(bào)

4月25日，紅星資本局注意到，上述大V再次在雪球上發(fā)文稱，“我知道的只是我的信息源，未必真，如有失實(shí)，我自行抱歉。”

↑截圖自雪球

傳聞所涉翠湖四期

2022年成交單價(jià)33.8萬(wàn)元

紅星資本局注意到，傳聞中44萬(wàn)/平方米的翠湖四期，全名為翠湖天地雋薈。翠湖天地是瑞安集團(tuán)在上海黃浦區(qū)新天地區(qū)域推出的高端住宅系列，目前一共推出了五期。

↑上海翠湖天地項(xiàng)目 圖據(jù)IC photo

據(jù)“瑞安翠湖天地”微信公眾號(hào)介紹，翠湖一期雅苑于2002年推出，270套住宅在半年內(nèi)以高于周邊豪宅上萬(wàn)元一平的價(jià)格售光；2005年的翠湖二期御苑，45分鐘內(nèi)9號(hào)樓45套房子全部銷售并簽約完成；2011年推出的翠湖三期嘉苑，以限量版18套、最高單價(jià)18萬(wàn)/平方米的價(jià)格一售而空。翠湖五期瑞苑則于2020年和2021年分兩批推出。

翠湖四期雋薈于2016年開(kāi)盤(pán)，均價(jià)14萬(wàn)/平方米。紅星資本局注意到，進(jìn)入市場(chǎng)之后，其二手房轉(zhuǎn)讓并不多，價(jià)格雖有波動(dòng)，總體趨勢(shì)是一路攀高。貝殼數(shù)據(jù)顯示，翠湖四期目前在該平臺(tái)在售房源僅1套，面積為296.31平方米，掛牌價(jià)9500萬(wàn)元，以此計(jì)算，單價(jià)約為32萬(wàn)元/平方米。

從歷史成交數(shù)據(jù)來(lái)看，該小區(qū)最近成交的一套是在2022年8月，成交單價(jià)33.8萬(wàn)，面積275.22平方米，總價(jià)9300萬(wàn)。從2018年6月到2022年8月，該小區(qū)二手房成交單價(jià)從15.74萬(wàn)元漲至33.8萬(wàn)元，漲幅超過(guò)114%。租金方面，面積為288平方米的4室2廳，租金為9.3萬(wàn)元/月。

由此可見(jiàn)，如果女基金經(jīng)理真的以44萬(wàn)/平方米的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)翠湖四期豪宅，比市場(chǎng)價(jià)買(mǎi)貴了不少。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，翠湖附近的鏈家門(mén)店工作人員稱，對(duì)這件事的信息也是聽(tīng)同業(yè)說(shuō)的，可以確定的是，這套房子暫時(shí)還沒(méi)有成交、沒(méi)有網(wǎng)簽公示，應(yīng)該只是買(mǎi)家付了訂金。另一個(gè)可以確定的是，這套房產(chǎn)的業(yè)務(wù)不是鏈家做的。

該店工作人員表示，“這個(gè)房子是有的，翠湖四期，大概也是這個(gè)價(jià)格，確實(shí)有溢價(jià)，是因?yàn)檫@個(gè)戶型比較特殊、比較稀少，剛放出來(lái)很快就被搶走了……他這個(gè)房子如果確定成交，會(huì)有網(wǎng)簽，這個(gè)信息我們是能看到的，目前還沒(méi)有看到網(wǎng)簽，所以應(yīng)該就只是交了個(gè)訂金，這個(gè)訂金上限是成交價(jià)的20%（3000多萬(wàn)元），不過(guò)一般也就是500-1000萬(wàn)元。”

從鏈家門(mén)店一線員工的回應(yīng)來(lái)看，昨日網(wǎng)傳“鏈家員工后臺(tái)查詢了交易記錄”這則信息，基本可以確定是謠言。鏈家總公司人士也回應(yīng)稱，鏈家的普通員工看不了客戶資料，這些客戶信息在鏈家內(nèi)部也是有嚴(yán)格管理，尤其是高凈值客戶。貝殼上市后，對(duì)這些信息管理很嚴(yán)格，他們通常不會(huì)透露單筆交易信息。

葛蘭在管基金跑輸基準(zhǔn)

被螞蟻基金調(diào)出金選醫(yī)藥賽道

中歐醫(yī)療健康2023年一季報(bào)顯示，葛蘭目前在管的公募基金產(chǎn)品有5只，包括“中歐研究精選混合”“中歐阿爾法混合”“中歐明睿新起點(diǎn)混合”“中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票”“中歐醫(yī)療健康混合”。截至今年3月31日，合計(jì)管理規(guī)模為844.40億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，葛蘭去年年末的公募基金管理規(guī)模為906.53億元，單季度縮水62.13億元，環(huán)比降幅達(dá)6.85%。

↑截圖自Wind

葛蘭一季度在管規(guī)模下降后，易方達(dá)基金基金經(jīng)理張坤以889.42億元的在管規(guī)模超過(guò)葛蘭，重回“公募一哥”寶座。

從業(yè)績(jī)方面看，葛蘭在管的5只公募基金中，年化回報(bào)率最高、規(guī)模最大的是中歐醫(yī)療健康，但該基金今年一季度業(yè)績(jī)不太理想，跑輸基準(zhǔn)。

一季報(bào)顯示，中歐醫(yī)療健康混合A類份額凈值增長(zhǎng)率為-3.96%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.57%；基金C類份額凈值增長(zhǎng)率為-4.16%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.57%。就在前幾天，螞蟻基金公告，因超額表現(xiàn)偏離金選標(biāo)準(zhǔn)，中歐醫(yī)療健康將于近期調(diào)出金選醫(yī)藥賽道。

從中歐醫(yī)療健康的前十名重倉(cāng)股來(lái)看，對(duì)比2022年四季度，該基金在一季度減持了愛(ài)爾眼科（300015.SZ）、藥明康德（維權(quán)）（603259.SH）、邁瑞醫(yī)療（300760.SZ）、同仁堂（600085.SH）、片仔癀（600436.SH）、華東醫(yī)藥（000963.SZ），增持了恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）、凱萊英（002821.SZ）。另外，華東醫(yī)藥取代了通策醫(yī)療（維權(quán)）（600763.SH），躋身前十名重倉(cāng)股。

↑截圖自中歐醫(yī)療健康混合一季報(bào)

對(duì)于該基金產(chǎn)品一季度的業(yè)績(jī)，葛蘭在一季報(bào)中分析，從基本面角度來(lái)看，醫(yī)藥生物板塊總體來(lái)看在1月還是在一定程度上受到了疫情的影響，春節(jié)后基本都在持續(xù)地恢復(fù)過(guò)程中。政策方面，國(guó)家層面的第八批集采降價(jià)幅度總體延續(xù)了前期集采的趨勢(shì)。

“短期市場(chǎng)波動(dòng)難以避免，但中長(zhǎng)期而言，我們繼續(xù)看好醫(yī)藥生物板塊的配置價(jià)值，我們也將繼續(xù)努力為持有人創(chuàng)造長(zhǎng)期投資回報(bào)。”葛蘭在該基金一季報(bào)中表示。

此外，紅星資本局注意到，市場(chǎng)傳聞稱，葛蘭在一季度也上車AI，買(mǎi)入“AI芯片第一股”寒武紀(jì)（688256.SH）。但該消息并未得到葛蘭和中歐基金的證實(shí)。不過(guò)，葛蘭仍看好科技板塊。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，葛蘭表示，中長(zhǎng)線看好本輪科技創(chuàng)新周期。除前期重點(diǎn)關(guān)注的硬件創(chuàng)新之外，近期海內(nèi)外在通用人工智能上的重大突破，預(yù)示著新一輪科技浪潮正在到來(lái)，將加大對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的研究跟蹤。

基金管理費(fèi)“旱澇保收”引爭(zhēng)議

虧損上百億，收近10億管理費(fèi)

從業(yè)績(jī)來(lái)看，2023年一季度，葛蘭管理的5只基金中有4只收益告負(fù)。拉長(zhǎng)時(shí)間看，2021年、2022年，葛蘭管理的基金已經(jīng)虧掉了基民不少錢(qián)。

2021年、2022年，中歐醫(yī)療健康分別虧損72.24億元、192.54億元，中歐醫(yī)療創(chuàng)新分別虧損14.5億元、39.30億元，中歐阿爾法分別虧損3.65億元、35.43億元，中歐研究精選分別虧損1.92億元、8.15億元。中歐明睿新起點(diǎn)2021年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3.23億元，2022年虧損10.04億元。簡(jiǎn)單計(jì)算，葛蘭管理的這5只基金在2021年、2022年合計(jì)虧損了374.54億元。

她的代表作中歐醫(yī)療健康，也已經(jīng)連續(xù)虧損2年多。2021年、2022年，中歐醫(yī)療健康A(chǔ)類份額的凈值增長(zhǎng)率分別為-6.55%、-23.29%。

成立于2016年9月的中歐醫(yī)療健康，此前幾年的收益率堪稱優(yōu)秀，截至2020年末，產(chǎn)品A類份額成立以來(lái)的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到262.87%。目前，該基金仍是主動(dòng)權(quán)益類基金中規(guī)模最大的產(chǎn)品之一。

但在基金產(chǎn)品虧損的同時(shí)，基金公司管理費(fèi)卻“旱澇保收”，引發(fā)部分基民不滿。

以中歐醫(yī)療健康為例，2022年年報(bào)顯示，在報(bào)告期內(nèi)，中歐醫(yī)療健康的基金管理人中歐基金應(yīng)收取的管理費(fèi)為9.83億元，不僅沒(méi)下降，反而較2021年的7.78億元上漲了26.35%。其中需要支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)4.05億元。

另一組數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，中歐醫(yī)療健康中的個(gè)人投資者持有該基金99.69%的份額。也就是說(shuō)，產(chǎn)品帶來(lái)的絕大多數(shù)投資虧損要由散戶來(lái)背負(fù)。

回溯2021年、2022年，葛蘭管理的5只基金為中歐基金貢獻(xiàn)了約26.53億元的管理費(fèi)。

2021年、2022年，中歐醫(yī)療創(chuàng)新的管理人報(bào)酬分別為1.41億元、1.76億元，中歐阿爾法為2.34億元、1.58億元，中歐研究精選為0.45億元、0.39億元，中歐明睿新起點(diǎn)為0.57億元、0.42億元。2021年、2022年，5只產(chǎn)品的管理人報(bào)酬合計(jì)約26.53億元。

關(guān)于葛蘭具體的收入情況，紅星資本局暫未從公開(kāi)渠道獲悉。

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