上海新相微電子股份有限公司(以下簡稱“新相微”，688593.SH)今日在上交所科創板上市。截至今日收盤，新相微報21.07元，漲幅88.46%，成交額12.04億元，換手率84.68%，振幅41.23%，總市值96.82億元。

新相微主營業務聚焦于顯示芯片的研發、設計及銷售，致力于提供完整的顯示芯片系統解決方案。公司的顯示芯片主要采用Fabless的制造模式，將產品的生產、封裝和測試環節分別委托晶圓廠商和芯片封測廠商完成。公司產品主要分為整合型顯示芯片、分離型顯示驅動芯片、顯示屏電源管理芯片，覆蓋了各終端應用領域的全尺寸顯示面板，適配當前主流的TFT-LCD和AMOLED顯示技術。公司整合型顯示芯片廣泛應用于以智能穿戴和手機為代表的移動智能終端和工控顯示領域，分離型顯示驅動芯片、顯示屏電源管理芯片主要用于平板電腦、IT顯示設備和電視及商顯領域。

公司無控股股東，實際控制人為Peter Hong Xiao(肖宏)。2022年10月，Peter Hong Xiao(肖宏)與周劍簽署《一致行動協議》，雙方確認并認可Peter Hong Xiao(肖宏)為公司的實際控制人，確認在一致行動期限內周劍及其控制的股東行使召集權、表決權、提名權、提案權等相關股東權利時，應無條件與Peter Hong Xiao(肖宏)的意思表示保持一致，不會作出任何與Peter Hong Xiao(肖宏)相反的意思表示并與Peter Hong Xiao(肖宏)保持一致行動。

(資料圖)

本次發行前，Peter Hong Xiao(肖宏)通過New Vision(BVI)間接控制公司20.85%的股份；通過Xiao International間接控制公司6.55%的股份；通過上海曌驛間接控制公司3.88%的股份；通過上海俱驛間接控制公司2.34%的股份；通過一致行動人周劍控制的上海駟驛間接控制公司3.61%的股權，合計間接控制公司37.23%的股份。

此外，最近兩年內，公司過半數董事均由New Vision(BVI)委派或提名，且自公司設立以來Peter Hong Xiao(肖宏)一直為公司的董事長、法定代表人，最近兩年內一直擔任公司總經理。因此，Peter Hong Xiao(肖宏)為公司的實際控制人，且最近兩年未發生變更。

Peter Hong Xiao(肖宏)，1967年11月生，美國國籍，復旦大學學士、美國加州伯克利大學理論物理專業碩士、美國加州伯克利大學電氣工程與計算機科學專業博士。1994年9月至1998年8月，擔任International Business Machines Corporation T.J.Watson Research Center 研究員；1998年8月至1999年12月，擔任美國公司IC Media Corp.首席技術官；2000年1月至2004年12月，擔任UltraChip INC.(現為晶宏半導體股份有限公司)美國和中國區總裁；2005年3月至今擔任公司董事長、法定代表人。

新相微于2022年11月22日首發過會，科創板上市委員會2022年第93次審議會議提出問詢的主要問題：

1.請發行人代表說明：(1)實際控制人持有發行人權益歷史上多次代持的原因及合理性，是否規避相關規定或存在相關風險，其目前持有發行人權益是否清晰無爭議，是否存在應披露的未披露安排；(2)Blue Sky所持New Vision(Cayman)股權是否存在代第三方持股情形(包括但不限于發行人實際控制人、發行人員工、客戶和供應商等相關人員)，Blue Sky將股權處置款中250萬美元贈予給發行人實際控制人的合理性；(3)New Vision(Cayman)上層存在少數股東，是否存在關于投資退出的特殊協議約定，該等少數股東未來的減持安排。請保薦代表人說明其穿透核查方式及是否足以得出明確結論。

2.請保薦代表人說明對下述事項的核查過程及結論：(1)相關企業通過直接參股或平臺公司持股發行人，發行人與該等企業交易是否具有商業合理性和可持續性；(2)Blue Sky及其中國臺灣分公司、趨向科技是否為發行人實際控制人或其關聯方控制，該等公司及其股東與發行人相關交易或往來是否真實或具有商業實質，是否構成實際控制人或發行人資金等體外循環，是否存在關聯交易非關聯化的情況。

3.請發行人代表：(1)結合下游設備出貨量和單臺設備芯片使用數量、市占率和技術能力等說明發行人的市場風險；(2)說明發行人向晶合集成預定產能能否及時消化，產能保證金計提減值損失是否充分；(3)公司2021年經營活動現金流量凈額大幅下降的原因，如價格恢復到缺芯前水平，2022和2023年是否存在業績大幅下滑風險。請保薦代表人發表明確意見。

新相微本次在上交所科創板發行的股票數量為9,190.5883萬股，不涉及股東公開發售股份，公開發行股份數量占本次發行后總股本的比例約為20.00%，發行價格為11.18元/股，保薦人(主承銷商)為中國國際金融股份有限公司，保薦代表人為趙善軍、趙繼琳。

新相微本次發行募集資金總額102,750.78萬元，扣除發行費用，募集資金凈額為91,657.46萬元。公司最終募集資金凈額比原計劃少60,245.24萬元。

公司于2023年5月29日發布的招股說明書顯示，公司擬募集資金151,902.70萬元，分別用于“合肥AMOLED顯示驅動芯片研發及產業化項目”、“合肥顯示驅動芯片測試生產線建設項目”、“上海先進顯示芯片研發中心建設項目”、“補充流動資金”。

本次公司公開發行新股的發行費用為11,093.31萬元，其中承銷費及保薦費7,706.31萬元

中國國際金融股份有限公司子公司中國中金財富證券有限公司參與本次發行戰略配售，獲配股份數量為本次公開發行股份數量的4.00%，即3,676,235股，獲配金額4,110.0307萬元。中國國際金融股份有限公司子公司本次跟投獲配股票限售期為自發行人首次公開發行并上市之日起24個月。

2020年至2022年，新相微實現營業收入分別為21,875.55萬元、45,169.60萬元、42,700.44萬元，實現凈利潤分別為2,541.22萬元、15,270.13萬元、10,827.55萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,541.22萬元、15,269.60萬元、10,836.07萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,378.20萬元、17,466.47萬元、9,303.86萬元，經營活動產生的現金流量凈額4,740.54萬元、-4,777.37萬元、-6,905.27萬元。

2023年1-3月，公司營業收入9,743.26萬元，同比增長2.21%；凈利潤1,994.92萬元，同比下降30.92%；歸屬于母公司股東的凈利潤2,007.16萬元，同比下降30.46%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤1,173.01萬元，同比下降59.31%；經營活動產生的現金流量凈額2,659.31萬元，上年同期為-640.06萬元。

公司預計2023年1-6月營業收入為21,743.26萬元至24,743.26萬元，與上年同期相比變動-0.76%至12.93%；預計2023年1-6月凈利潤為4,294.92萬元至4,994.92萬元，與上年同期相比變動-45.52%至-36.64%；預計2023年1-6月扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2,973.01萬元至3,673.01萬元，與上年同期相比變動-58.67%至-48.93%。

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