A股低開高走上證50指數大漲2% 地產金融強勢發力助市場反攻

11月11日，滬深三大指數早盤低開高走，創業板指一度漲近1.5%，貴金屬、元宇宙、半導體及元件等多板塊活躍，地產股表現強勢，證券、銀行等大金融板塊升溫。午后，指數持續走高，證券、銀行等大金融板塊持續升溫，房地產開發掀漲停潮，云游戲、元宇宙概念股繼續活躍，培育鉆石、北交所概念、半導體芯片、水泥等板塊走強，盤中三大指數一度集體漲超1%，不過油氣開采、風電、啤酒板塊較低迷。總體而言，A股呈現低開高走態勢，金融、地產股聯袂大漲帶動指數走強，創業板指漲1%創三個月新高，滬指、深成指漲超1%，上證50指數大漲2%，個股呈普漲格局，兩市近3000家個股飄紅，漲停股超90家，市場情緒及賺錢效應明顯好轉。

截止收盤，滬指漲1.15%報3532.79點，成交額為4648億元；深成指漲1.27%報14699.74點，成交額為6584億元；創指漲0.99%報3433.24點，成交額為2971億元。兩市成交額連續15個交易日在萬億上方，北向資金全天大幅凈買入86.1億元，終結連續4日凈賣出，其中滬股通凈買入42.92億元，深股通凈買入43.18億元。

盤面上，題材概念整體表現活躍，地產股全面爆發大漲居前，建材、家居、家電等板塊跟漲，券商、銀行等金融股集體大漲，半導體及芯片、元宇宙、培育鉆石氮化鎵、OLED、工業母機等概念活躍，電力、啤酒、醫藥、石油等板塊則收綠。

金融、地產板塊強勢大漲 半導體及芯片概念股走高

受房企融資傳利好及房地產貸款投放提速等相關消息影響，地產板塊集體強勢反彈大漲，特發服務(300917.CN)大眾20%封板，保利發展(600048.CN)、中南建設(000961.CN)、金地集團(600383.CN)、招商蛇口(001979.CN)、新華聯(000620.CN)、泰禾集團(000732.CN)、新城控股(601155.CN)、萬業企業(600641.CN)、陽光城(000671.CN)等個股掀漲停潮，萬科A(000002.CN)亦大漲超9%沖擊漲停。房地產復蘇的同時，也帶動了上下游的產業的復蘇，水泥、瓷磚、防水材料、五金配件等相關行業也跟漲，龍元建設(600491.CN)、金圓股份(000546.CN) 、東方雨虹(002271.CN)漲停，華新水泥(600801.CN)、北新建材(000786.CN)等大漲超8%。環保板塊異動拉升，中持股份(603903)、博天環境(603603)漲停，百川暢銀(300614)、冠中生態(300948)等跟漲。此外，券商板塊發力上揚，廣發證券(000776.CN)一度沖擊漲停，東方證券(600958.CN)漲幅超6%，東方財富(300059.CN)、興業證券(601377.CN)、中信建投(601066.CN)、長城證券(002939.CN)、中國銀河(601881.CN)等紛紛跟漲。銀行板塊持續拉升，平安銀行(.CN)漲超5%，寧波銀行(002142.CN)、常熟銀行(601128.CN)漲近5%，招商銀行(601528.CN)、瑞豐銀行(601528.CN)等跟漲。

午后，元宇宙概念再度火爆，中文在線(300364.CN)、恒信東方(300081.CN)大漲20%封板，中青寶(300052.CN) 漲超10%，風語筑(603466.CN)、游族網絡(002174.CN)等也漲停。云游戲板塊持續拉升，佳創視訊(300264.CN)漲逾16%，美盛文化(002699.CN)漲停，絲路視覺(300556.CN)漲超9%，世紀華通(002602.CN)、凱撒文化(002425.CN)等紛紛漲超7%。半導體及芯片、光刻膠概念股持續走高，芯源微(688037.CN)大漲20封板%，神工股份(688233.CN)漲18%，國科微(300672.CN)漲潮13%，瑞芯微(603893.CN)、雅克科技(002409.CN)、中晶科技(003026.CN)漲停，設備龍頭北方華創(002371.CN)亦漲超8%股價創歷史新高，晶瑞電材(300655.CN)、晶晨股份(688099.CN)等股漲逾7%。華為海思概念股持續拉升，美格智能(002881.CN)漲停，數碼視訊(300079.CN)、銘普光磁(002902.CN)等跟漲超5%。不過，綠色電力板塊下挫，閩東電力(000993.CN)跌超5%，金開新能(600821.CN)、晶科科技(601778.CN)、華能國際(600011.CN)、華銀電力(600744.CN)、浙江新能(600032.CN)、長源電力(000966.CN)等跌超4%。

PPI漲幅有所擴大 信貸和社融增速有望回升

宏觀消息面上，央行11月10日發布的10月份金融數據顯示，社會融資規模存量增速走穩，廣義貨幣(M2)同比增速、新增信貸規模均高于市場平均預測值。10月人民幣貸款增加8262億元，同比多增1364億元。分部門看，以住房按揭貸款為主的居民部門中長期貸款增加4221億元。10月，居民中長期貸款較上年同期增長4%，結束了自今年5月以來連續5個月同比負增長的態勢，累計同比也從9月的2.6%小幅回升至2.7%。另據央行昨日公布的另一組數據顯示近期金融機構房地產貸款投放速度的確在加快。10月末，銀行業金融機構個人住房貸款余額37.7萬億元，當月增加3481億元，較9月多增1013億元。據了解，10月房地產開發貸款投放大幅增長，11月上旬各行房地產貸款投放力度進一步加大，預計11月房地產貸款環比增長態勢延續。專家分析指，10月數據反映金融加大對實體經濟的支持力度，房地產行業融資出現邊際改善，今年剩下兩個月的信貸和社融增速有望回升。

此外，中國10月PPI增長13.5%，預期12.3%，前值10.70%。國家統計局城市司高級統計師董莉娟稱，受國際輸入性因素疊加國內主要能源和原材料供應偏緊影響，PPI漲幅有所擴大。10月CPI同比增長1.5%，預期1.40%，前值0.70%。食品中，豬肉價格下降44.0%，降幅收窄2.9個百分點；鮮菜價格由上月下降2.5%轉為上漲15.9%;國家統計局城市司高級統計師董莉娟稱，10月份，受特殊天氣、部分商品供需矛盾及成本上漲等因素綜合影響，CPI有所上漲。另外，央行今日公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，11月11日以利率招標方式開展了1000億元7天期逆回購操作，中標利率2.20%。數據顯示，今日500億元逆回購到期，因此單日凈投放500億元。資金面方面，銀行間資金市場周三平穩偏寬，隔夜加權利率回落近30bp至2%下方，七天及14天期亦小幅回落。交易員稱，在央行公開市場千億逆回購穩定馳援下，資金供給平穩，主要期限品種價格悉數回落，暫關注月中繳稅擾動及本月MLF如何續做。數據顯示，本周央行公開市場將有2200億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期100億元、100億元、500億元、500億元、1000億元。11月共有1萬億元MLF到期，首筆在11月16日規模8000億元，另一筆到期日在月末11月30日，規模2000億元。

市場階段性回升 四季度行情或迎預熱

滬深兩市今日低開高走，市場放量反彈，滬指、深成指漲超1%，上證50指數漲近2%，創業板指一度沖高至近1.3%，隨后有所回落，但兩市成交金額再破萬億，整體呈現久違的大漲行情，市場情緒回升。技術面上，上證指數指數站穩3500點，兩市出現井噴行情，滬指和創業板比翼雙飛，同時大漲近1%，所不同的是，滬指屬于在年線附近企穩，而創指則是再創新高。目前來看，10月社融有所改善，拐點基本到來，滬指3500點止跌企穩概率較大，創業板綜指今天最高3678點，距離半年度最高3733點只有50多點，后期刷新這個點位也是必然，拭目以待。

總體上，目前市場整體在慢慢走出谷底階段，量能相對較為溫和，做多情緒逐漸給力。當前市場承壓大于提振的局面下，或仍有反復，但整體基本面和流動性穩定之下，市場下行的空間不大，短期震蕩洗盤以及反彈之后，階段性或迎來回升趨勢，四季度行情或迎來預熱，不過市場更多的仍是結構性反復行情。操作上，國內外保持高位通脹或上升預期，各類原材料漲價將持續傳導，隨著提價周期的來臨以及資金的關注，可積極關注調整相對較充分的已公布漲價的消費股和半導體板塊。另外，下周北交所開市后，30%的漲停制度對資金的吸引力更大，建議投資者側重雙創、圍繞熱點積極做多。

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