A股洗衣粉“懸案”告破！*ST浪奇虛增收入129億，時任董事長10年市場禁入！

“洗衣粉不翼而飛”的懸案終于告破！

11月11日晚間， *ST浪奇(000523)披露廣東證監局對公司及責任人的行政處罰事先告知書，將相關當事人運作的長達兩年的財務造假及利益輸送鏈條公之于眾：2018-2019年，累計虛增收入129億元，虛增利潤4億元，更有高達37億元資金被“偷渡”至關聯方。

系列違規操作之下，上市公司在2020年度無奈計提近70億元信用及資產減值損失，隨后陷入深度資不抵債，被債權人申請重整。根據最新消息，*ST浪奇重整計劃已獲債權人會議表決通過，并于日前獲廣州中院批準。作為重整投資人，控股股東輕工集團將如何助力上市公司輕裝上陣，涅槃重生，尚待時間檢驗。

兩年內虛增利潤4億元

回溯2020年9月，*ST浪奇在存貨盤點過程中，發現存放于鴻燊公司、輝豐公司的累計5.7億元存貨憑空消失，揭開了財務造假的冰山一角，也拉開了相關部門的調查序幕。

2021年1月8日，證監會以涉嫌信息披露違法違規，啟動對公司的立案調查程序，經過10個月的調查取證，目前已將違法事實查明。

公告顯示， *ST浪奇在2018-2019年期間主要犯下“三宗罪”。首先，通過虛構大宗商品貿易業務、循環交易乙二醇倉單等方式，累計虛增營業收入129億元、營業成本125億元、利潤4億元。其中，2018年度虛增收入62億元，虛增利潤2億元，為當年披露利潤總額的5.18倍；2019年虛增收入66.5億元，虛增利潤2億元，為當年披露利潤總額的2.57倍。

證券時報·e公司記者關注到，*ST浪奇2010-2019年度利潤總額累計僅為4億元， 2018-2019年間憑空捏造的利潤抵過10年間的利潤積累。

其次，*ST浪奇將部分虛增的預付賬款調整為虛增的存貨，累計虛增存貨20億元，其中2018年虛增9.56億元，2019年虛增11億元，占據當期披露的凈資產的半壁江山。

與此同時，*ST浪奇未披露與廣州鈿融、江蘇琦衡等關聯方的關聯交易及大額非經營性資金往來情況。據查，公司以預付采購貨款的名義，經多層中間公司掩護過渡，將資金“偷渡”至前述關聯方，其中廣州鈿融及旗下公司在2018-2019年間累計占用資金36億元，江蘇琦衡占用9623萬元。

主管人員被市場禁入10年

違法事實查明，相關當事人自然難逃處罰。

根據事先告知書，時任上市公司董事長傅勇國組織、策劃了公司虛構大宗商品貿易業務、循環交易乙二醇倉單等系列財務造假行為，并知悉前述關聯交易及非經營性資金往來情況，是對上市公司系列違法行為直接負責的主管人員，被采取10年證券市場禁入措施，并處警告及300萬罰款。

時任上市公司總經理陳建斌、董秘王志剛、財務總監王英杰、商務拓展部經理鄧煜及子公司廣東奇化化工交易中心股份有限公司財務總監黃健彬及現任副總經理陳文均參與或知悉前述違法行為，被給予警告，并處以50-150萬元罰款。

事實上，在證監會的處罰通知下達之前，公司已經開展了內部審查程序，且部分責任人已被有權機關立案調查。去年12月，倉儲公司實控人姚之琦因涉嫌犯罪被立案偵查；今年1月，陳建斌、王志剛因涉嫌職務違法被監察機關立案調查；同月，公司中層鄧煜、黃健彬等人涉嫌挪用資金罪，被公安機關認為有犯罪事實發生，需追究刑事責任，目前正在立案偵查階段；5月，傅勇國涉嫌嚴重職務犯罪，被廣州市人民檢察院依法作出逮捕決定。

重整計劃獲批

處于風口浪尖，*ST浪奇在一年多的時間內相繼面臨巨額虧損、資不抵債、立案調查、退市警示等多重困境，是否還能挺得住？

11月11日，公司重整計劃經債權人會議表決通過后，獲廣州中院終審裁定批準，后續將正式進入重整程序。

時針撥回到2月份，債權人立根融資租賃有限公司以上市公司無法清償到期債務為由，向法院申請對*ST浪奇實施預重整；6 月，經臨時管理人公開招募，控股股東輕工集團作為唯一意向方，被確定為重整投資人；同月，輕工集團便火速提交了投資方案；9月底，公司重整或法院裁定受理；10月，重整草案火速面世，并于當月獲債權人會議表決通過。

根據重整方案，*ST浪奇將以資本公積轉增股份形式調整出資人權益，轉增股份不向股東分配，用于引入重整投資人和清償普通債權。具體來說，以現有總股本6.3億股為基礎，按每10股轉15.69股，轉增9.8億股，其中輕工集團將耗資1.5億元，以3.69元/股認購 4065萬股轉增股份，用以補充公司流動資金，10萬元以下債權將獲得現金清償；剩余9.4億股將作價 6.61 元/股，用于“以股抵債”。屆時債權金額在10萬元以上的普通債權，每100 元將獲得15.13股上市公司股份。

截止11月2日，重整管理人已確認的債權金額為 40.8億元；因涉訴未結或其他原因暫緩確認債權金額11億元。若前述償債方案得以順利實施，清償率將達100%。

截至三季度末，*ST浪奇資產總額為29.63億元，歸母凈資產為-27億元。受累于前期貿易業務的借款利息壓力，公司雖全力聚焦主業發展，虧損額度雖大幅收窄，但整體業績表現依然乏力。前三季度公司營業收入為20億元，同比下滑62%；凈利潤為-1億元，仍處于虧損狀態。

值得一提的是，輕工集團在重整計劃中表示，在計劃執行完畢并實現平穩過渡后，將結合廣州浪奇的戰略定位和發展規劃，適時注入優質資產，提高持續經營能力和盈利能力。

二級市場方面，重整計劃獲批次日，*ST浪奇高開低走，最終回落至前日收盤價，最新報收3.65元/股，低于控股股東擬認購價格0.04元/股。

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