開源證券：維持邁為股份(300751.SZ)“買入”評級 整線設備首次走向海外

智通財經APP獲悉，開源證券發布研究報告稱，維持邁為股份(300751.SZ)“買入”評級，保持盈利預測不變，預計2021-23年歸母凈利潤5.72/8.08/11.18億元，EPS5.55/7.84/10.85元/股，當前股價對應市盈率127.1/89.9/65倍。

開源證券主要觀點如下：

光伏設備新起點，HJT整線設備首次走向海外

根據邁為股份公眾號信息披露，邁為股份與REC集團簽訂400MWHJT異質結電池整線設備訂單，本次中標代表了公司自主研發的異質結整線設備首次走出國門，證明公司站在全球HJT量產技術前沿，也展現出全球異質結市場的前景。

與REC集團簽訂400MW異質結電池整線設備訂單

根據邁為股份公眾號信息披露，邁為股份與REC集團簽訂了400MWHJT異質結電池整線設備訂單，公司將供應PECVD、PVD、絲網印刷等HJT電池核心生產設備，用于REC位于新加坡的400MWHJT電池生產線，該產線將采用210mm半片技術，設計產能約為11200半片/小時。本次中標意味著公司站到了全球HJT量產技術的前沿，產品比肩甚至超越國外設備。

異質結整線設備首次邁出國門

邁為股份與REC達成合作代表公司自主研發的異質結整線設備首次走向海外市場。根據邁為股份微信公眾號信息披露，REC表示，邁為股份可給予客戶更多可行性選擇，海外客戶對組件的選型以LCOE為標準，HJT產品憑借更高發電效益(雙面率達到90%)與更低的BOM成本贏得市場青睞。

公司董事長周劍表示，希望未來通過邁為股份的HJT微晶量產設備，進一步推動異質結技術的發展與應用。公司后續將幫助客戶導入微晶硅、銀包銅等最新工藝持續提效降本，引領異質結技術發展，加快異質結行業大規模量產步伐。

風險提示：全球光伏裝機低于預期;異質結項目招標低于預期。

關鍵詞： 首次 開源 走向