首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品面世 銀行業(yè)搶灘養(yǎng)老金融藍(lán)海

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月4日訊(記者 曾薔 王金瑞)宣布試點(diǎn)兩個(gè)多月后，首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式推出。昨日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布消息顯示，目前，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已成功于全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中完成產(chǎn)品申報(bào)。12月3日起，投資者可在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)上查詢(xún)產(chǎn)品相關(guān)信息。與此同時(shí)，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者從工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)了解到，首批4只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將于12月6日開(kāi)售。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的推出，從某種意義上來(lái)講，進(jìn)一步發(fā)揮了商業(yè)銀行在商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)當(dāng)中的一些優(yōu)勢(shì)特征，對(duì)進(jìn)一步促進(jìn)第三支柱的養(yǎng)老保障體系的建設(shè)有非常積極和重要的意義。從銀行理財(cái)子公司自身的角度來(lái)講，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為銀行理財(cái)子公司轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了廣闊的空間。

首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有三大特點(diǎn)

昨日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布消息顯示，目前，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已成功于全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中完成產(chǎn)品申報(bào)。12月3日起，投資者可在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)上查詢(xún)產(chǎn)品相關(guān)信息。

早在今年9月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，結(jié)合國(guó)家養(yǎng)老金融領(lǐng)域改革試點(diǎn)區(qū)域，選擇“四地四家機(jī)構(gòu)” 開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限一年。

據(jù)了解，四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)均采取“線上+線下”多渠道銷(xiāo)售，四個(gè)試點(diǎn)地區(qū)符合條件投資者可持當(dāng)?shù)貍€(gè)人身份證赴對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)處，或通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等途徑購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

需要注意的是，目前，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售對(duì)象為持試點(diǎn)地區(qū)當(dāng)?shù)厣矸葑C的符合條件的個(gè)人投資者，且單一個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)的全部養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)金額不超過(guò)300萬(wàn)元人民幣。

據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕榻B，總體來(lái)說(shuō)，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性等特點(diǎn)。

在穩(wěn)健性方面，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)以安全策略為主，產(chǎn)品主要投向?yàn)楣潭ㄊ找骖?lèi)資產(chǎn)，并引入了目標(biāo)日期策略、平滑基金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、減值準(zhǔn)備等方式，進(jìn)一步增強(qiáng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。同時(shí)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品采用非母行第三方獨(dú)立托管、凈值化定期信息披露、全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)統(tǒng)一信息登記等方式，更好地發(fā)揮多方機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能、充分透明披露產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，為投資者提供相對(duì)穩(wěn)健的投資選擇。

在長(zhǎng)期性方面，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品旨在引導(dǎo)投資者合理規(guī)劃養(yǎng)老理財(cái)投資，樹(shù)立長(zhǎng)期投資、合理回報(bào)的投資理念。首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品期限相對(duì)較長(zhǎng)，封閉式產(chǎn)品期限為5年。

在普惠性方面，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)金額低至1元，總費(fèi)率收取遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他理財(cái)產(chǎn)品。

首批4只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將于12月6日開(kāi)售

值得關(guān)注的是，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的首批4只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將于12月6日開(kāi)售。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者從工銀理財(cái)獲悉，經(jīng)過(guò)兩個(gè)多月的緊張籌備和精心打磨，工銀理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品——工銀理財(cái)“頤享安泰”固定收益類(lèi)封閉凈值型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已完成相關(guān)流程，將于12月6日正式發(fā)行，該產(chǎn)品期限為5年，1元起購(gòu)。

與此同時(shí)，昨日，建信理財(cái)微信公眾號(hào)發(fā)文顯示，建信理財(cái)首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品“安享”系列將于下周開(kāi)始發(fā)行。建信理財(cái)“安享”首只產(chǎn)品為固定收益類(lèi)、中低風(fēng)險(xiǎn)R2級(jí)、5年封閉式產(chǎn)品。產(chǎn)品設(shè)計(jì)踐行普惠原則，1元起購(gòu)，充分讓利，不提超額報(bào)酬，運(yùn)行一年后每月分紅，單一個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)的所有養(yǎng)老理財(cái)總金額不超過(guò)300萬(wàn)元。

另外，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者了解到，招銀理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健1號(hào)也即將開(kāi)售。該產(chǎn)品5年封閉，1元起購(gòu)，單一投資者投資上限300萬(wàn)元，固收資產(chǎn)投資比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)投資比例不超過(guò)20%。值得一提的是，該產(chǎn)品成立日后第6個(gè)月起，即可根據(jù)投資情況按季度分紅。

另外一家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)光大理財(cái)?shù)氖卓铕B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品——“頤享陽(yáng)光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2026第1期”定于12月6日正式面向青島地區(qū)銷(xiāo)售。“頤享陽(yáng)光”定位為混合類(lèi)非保本浮動(dòng)收益型，是一款公開(kāi)募集、封閉式運(yùn)作的凈值型產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(年化)為5.8%，產(chǎn)品封閉期為5年。

招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，從此次四家理財(cái)子公司推出的首批產(chǎn)品看，無(wú)論是工銀理財(cái)?shù)摹邦U享安泰”、建信理財(cái)“安享”系列，還是招銀理財(cái)“頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)”、光大理財(cái)"頤享陽(yáng)光"，總體上都具有“三性”即穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性和普惠性等特點(diǎn)。為保障“三性”，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品主要投向?yàn)楣潭ㄊ找骖?lèi)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以R2級(jí)為主，少數(shù)產(chǎn)品為R3級(jí)。同時(shí)，引入了目標(biāo)日期策略、平滑基金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、減值準(zhǔn)備等方式，減少產(chǎn)品凈值波動(dòng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

董希淼進(jìn)一步指出，值得一提的是，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品普惠理財(cái)性質(zhì)突出——低門(mén)檻，投資門(mén)檻較低，適應(yīng)大部分投資者需求；低費(fèi)率，申購(gòu)、贖回環(huán)節(jié)低收費(fèi)，最大限度讓利于投資者；購(gòu)買(mǎi)方便，可以通過(guò)銀行廣大網(wǎng)點(diǎn)或線上渠道購(gòu)買(mǎi)，操作盡量簡(jiǎn)單，產(chǎn)品說(shuō)明通俗易懂。此外，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品還采用第三方獨(dú)立托管、凈值化定期信息披露等方式，確保信息全面準(zhǔn)確披露。

搶灘養(yǎng)老金融藍(lán)海

事實(shí)上，隨著我國(guó)人口老齡化加快，居民個(gè)人養(yǎng)老保障需求上升和養(yǎng)老第三支柱快速發(fā)展，越來(lái)越多的銀行瞄準(zhǔn)適老化服務(wù)。如何加力布局養(yǎng)老金融藍(lán)海，搶灘“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”，已成為各家銀行當(dāng)前面臨的重要課題。

“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有助于滿足公眾對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的巨大需求，推動(dòng)完善第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，具有積極意義。下一步應(yīng)加快完善相關(guān)機(jī)制安排，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)，不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。”董希淼接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示：“從銀行理財(cái)子公司自身的角度來(lái)講，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為銀行理財(cái)子公司轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了廣闊的空間，一方面是具有巨大的潛在市場(chǎng)，未來(lái)發(fā)展空間很大；另一方面，從銀行端來(lái)看，銀行在養(yǎng)老保障市場(chǎng)上有一些優(yōu)勢(shì)，包括客戶、產(chǎn)品體系豐富等，銀行介入到商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系當(dāng)中，能更充分發(fā)揮其在這個(gè)領(lǐng)域中的優(yōu)勢(shì)，可以成為銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。”

據(jù)工銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，下一步，該公司將以養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)為契機(jī)，做好先行先試的引領(lǐng)作用，從投研資源、系統(tǒng)建設(shè)、內(nèi)部控制、宣傳投教等各方面進(jìn)一步加強(qiáng)資源投入，總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提供更多更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，滿足客戶養(yǎng)老資金的保值增值需求，助力國(guó)內(nèi)多層次養(yǎng)老體系健康發(fā)展。

建信理財(cái)表示，未來(lái)，建信理財(cái)將繼續(xù)以新發(fā)展理念為指針，踐行新金融價(jià)值理念，堅(jiān)持義利與共的價(jià)值觀，站穩(wěn)人民立場(chǎng)，為推動(dòng)中國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)智慧和力量，為國(guó)家實(shí)現(xiàn)共同富裕提供更廣闊的理財(cái)方案。

招銀理財(cái)表示，本次招銀理財(cái)首發(fā)試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將由招商銀行作為唯一的代銷(xiāo)渠道，為投資者提供售前投教、售中宣導(dǎo)、售后陪伴等全流程銷(xiāo)售服務(wù)工作。未來(lái)，招銀理財(cái)也將繼續(xù)助力母行豐富養(yǎng)老產(chǎn)品線，進(jìn)一步完善豐潤(rùn)人生綜合服務(wù)體系。

“作為銀保監(jiān)會(huì)遴選的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，招銀理財(cái)在深圳啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)工作，是招商銀行集團(tuán)參與國(guó)家養(yǎng)老保障體系建設(shè)的戰(zhàn)略性使命，對(duì)于深圳這座年輕城市提早開(kāi)展養(yǎng)老布局起到先行示范作用，同時(shí)對(duì)于應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的人口老齡化高峰具有劃時(shí)代意義。” 招銀理財(cái)首席產(chǎn)品官鄭福湘表示。

光大理財(cái)表示，未來(lái)，在金融監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下，光大理財(cái)還將積極探索發(fā)揮銀行理財(cái)在大類(lèi)資產(chǎn)配置領(lǐng)域的資源稟賦，不斷提升專(zhuān)業(yè)能力，滿足更廣大投資者的財(cái)富保值增值需求和長(zhǎng)期養(yǎng)老需求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展引入資金、注入活力，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕。

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