阿拉丁再融資疑云：首發募資尚未用完 兩次募投項目選址相同

2021年第三季度，營收、凈利潤雙降的阿拉丁（688179.SH），在今年11月發布了《向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書修訂稿》（簡稱債券修訂稿），該公司擬募資3.87億元（含本數）。

科創板上市審核中心要求，阿拉丁進一步說明本次募投項目“高純度科研試劑生產基地項目”與前次募投項目“高純度科研試劑研發中心”擬研究開發的新型試劑品種是否存在重合，如有，請具體說明相關情況并進一步分析融資必要性。

中國產業經濟信息網財經頻道注意到，阿拉丁《債券修訂稿》中募投資金擬投向的“高純度科研試劑生產基地項目”，與該公司科創板IPO招股書中募資擬投向的“高純度科研試劑研發中心”選址相同。此外，截至2021年12月4日，阿拉丁高純度科研試劑研發中心項目投入進度僅為45.04%。

兩次募投項目選址相同

12月10日，阿拉丁發布收到上交所科創板上市審核中心印發的《關于上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定對象發行可轉債的審核中心意見落實函》（簡稱《落實函》）。《落實函》要求，阿拉丁進一步說明本次募投項目“高純度科研試劑生產基地項目”與前次募投項目“高純度科研試劑研發中心”擬研究開發的新型試劑品種是否存在重合，如有，請具體說明相關情況并進一步分析融資必要性。

根據阿拉丁發布的《債券修訂稿》，該公司此次擬發行可轉換公司債券募集資金總額不超過3.87億元（含本數），具體募集資金數額由公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權人士）在上述額度范圍內確定。阿拉丁此次擬募集資金中，1.04億元用于阿拉丁高純度科研試劑研發中心建設及其配套項目，1.23億元用于高純度科研試劑生產基地項目。

中國產業經濟信息網財經頻道注意到，阿拉丁上述高純度科研試劑生產基地項目，擬計劃通過投入生產車間裝修升級，購置設備、增加相應人員配套設施等，擴充產品庫的種類數量，增強公司在科研試劑領域的競爭力。阿拉丁擬在上海市奉賢區楚華支路809號總投資1.37億元，該項目擬對現有的生產車間進行裝修升級，同時引進配套的設備、擴大生產規模。

阿拉丁稱，公司上述項目預計稅后內部收益率為16.90%，稅后凈利潤為2508.52萬元，稅后靜態投資回收期為6.79年（含建設期）。

阿拉丁表示，目前公司自主生產的科研試劑品種超過3.7萬種，相對豐富，但與德國默克（Merck KGaA）、賽默飛世爾科技（Thermo Fisher Scientific）等跨國巨頭相比還存在相當大的差距。

中國產業經濟信息網財經頻道注意到，阿拉丁2020年科創板招股書顯示，公司擬投入1.48億元，用于高純度科研試劑研發中心，該項目選擇位于上海市奉賢區楚華支路809號，與公司《債券修訂稿》中“高純度科研試劑生產基地項目”擬選址相同。阿拉丁招股書顯示，該公司已取得相應的土地使用權及房屋所有權，證書號為滬（2018）奉字不動產權第018903號，其中，土地使用權期限至2063年9月22日。

前次募集資金尚未使用完畢

根據首輪問詢回復，截至2021年9月30日，阿拉丁科創板IPO募投項目中，高純度科研試劑研發中心項目已投入募集資金1532.11萬元，已投入金額占該項目擬使用募集資金投入金額的比例為10.38%，云電商平臺及營銷服務中心已投入募集資金1014.01萬元，已投入金額占該項目擬使用募集資金投入金額的比例為9.59%。

阿拉丁回復稱，截至2021年12月4日，該公司高純度科研試劑研發中心項目投入金額6650萬元，投入進度為45.04%。阿拉丁表示，已部分支付采購合同款項，若上述待執行合同全部交貨、款項全部完成支付，則公司本項目投入進度為53.17%。“受場地裝修及設備購置進展緩慢的影響，該項目延期后預計達到預定可使用狀態日期為2023年10月。”

根據阿拉丁公告，該公司上述高純度科研試劑研發中心項目剩余募資使用計劃中，2023年8月-2023年10月，第三批設備全部交貨完成并完成安裝調試，實驗管理軟件系統、數據庫等軟件投入，募投項目全部完工。

在前次募集資金中尚有較多資金未使用的情況下，阿拉丁擬通過發行債券再融資的原因是什么？

2021年前三季度，阿拉丁營業收入、凈利潤分別為1.98億元、5953.69萬元，同比增幅分別為23.53%、23.52%。其中，三季度，該公司營業收入、凈利潤同比降幅分別為1.68%、24.01%。

（責任編輯  張麗娜）

關鍵詞： 阿拉丁 兩次 疑云