民生控股購買民生信托理財產品遭逾期：被要求逐項核查理財產品最終投向及底層資產

挖貝網 12月29日消息，由于購買民生信托理財產品延期兌付，民生控股（000416）收問詢函，被要求逐項核查前述理財產品的最終投向及底層資產？是否存在關聯方變相占用公司資金或對外提供財務資助的情形？

11月20日，民生控股發布的《關于投資理財產品進展情況暨風險提示公告》顯示，2020年4月3日，民生控股以自有資金 4300 萬元投資民生信托發行的“中國民生信托-至信 772 號榮盛地產股權投資契約型私募基金”（以下簡稱“私募基金”或“基金”），業績比較基準 8.8%，到期日期為 2021 年 11 月 19 日。

2021 年 11 月 18 日，民生控股收到民生信托發送的書面函件，民生信托告知公司：“因基金資產端違約，為防控風險，民生信托已采取包括司法途徑在內的必要措施，維護財產權益。當前根據基金持有資產狀況及民生信托司法措施進程，基金擬于 2021年 12 月 31 日前完成現金分配。上述分配安排，會因資產狀況變化及處置進程進行調整，如有調整，將提前公布。”

對此，深交所發出問詢函要求逐項核查前述理財產品的最終投向及底層資產？是否存在關聯方變相占用公司資金或對外提供財務資助的情形？逾期兌付對公司2021 年度財務狀況和經營成果的影響，公司股票是否可能觸及應實施退市風險警示或其他風險警示的情形？

具體問題和回復如下：

1、請逐項核查前述理財產品的最終投向及底層資產，投資標的主要股東與你公司、董監高、持股 5%以上股東、實際控制人是否存在關聯關系或其他可能造成利益傾斜的關系，是否存在關聯方變相占用你公司資金或你公司對外提供財務資助的情形。

回復如下：

一、關于美元債

投資美元債的基本情況：

1、2019 年 5 月 17 日，通過一級市場申購泛海控股美元債 50 萬股，交易金額 500,000 美元；

2、2020 年 8 月 5 日，通過二級市場購入美元債 72 萬股，交易金額 709,060 美元；

3、2020 年 8 月 18 日，通過二級市場購入美元債 200 萬股，交易金額 1,980,083.33 美元；

4、2020 年 8 月 19 日，通過二級市場購入美元債 50 萬股，交易金額 495,222.22 美元。

公司全資子公司民生國際投資有限公司（簡稱，民生國際）投資的泛海控股美元債第一筆 50 萬股系通過一級市場購入，最終交易對手為美元債的發行主體泛海控股國際發展第三有限公司，其余322 萬股系通過二級市場購入，無法核查具體交易對手。

泛海控股國際發展第三有限公司為泛海控股股份有限公司（簡稱，泛海控股）境外附屬公司，為本公司關聯方。

泛海控股美元債是泛海控股境外附屬公司泛海控股國際發展第三有限公司通過公開方式發行的美元債券。根據深圳證券交易所上市公司規范運作指引（以下簡稱“規范運作指引”）的相關規定，債券投資屬于證券投資行為，不屬于對外提供財務資助。

此次公司投資美元債系正常的證券投資行為，公司當時研判泛海控股信用良好，且該美元債利息較高，是在衡量投資風險和利率水平后審慎決定的，主要目的是為了能夠獲得較好的投資收益，增厚上市公司業績，不構成關聯方變相占用本公司資金或本公司對外提供財務資助的情形。

二、關于中國民生信托--至信 772 號榮盛地產股權投資契約型私募基金（以下簡稱“基金”）

2020 年 4 月 3 日，公司與中國民生信托有限公司（以下簡稱“民生信托”）簽署《中國民生信托-至信 772 號榮盛地產股權投資契約型私募基金基金合同》（以下簡稱“至信 772 號合同”或“協議”），以自有資金 4300 萬元認購民生信托發行的“中國民生信托-至信 772 號榮盛地產股權投資契約型私募基金”，到期日為 2021 年 11 月 19 日。根據該協議，至信 772 號私募基金募集資金主要用于認購嘉興泰民投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“有限合伙基金”）的有限合伙份額，該有限合伙基金主要以股權投資方式投資于榮盛房地產公司的項目開發建設。

自 2020 年 4 月該項投資實施后，民生信托定期向我公司發送基金管理報告。2021 年 4 月，了解到民生信托出現較大經營困難，我公司即向民生信托發函，要求民生信托加強基金管理，確保投資人投資安全。此后，至 2021 年 11 月上旬，我公司向民生信托多次發送相同內容的關注函。

在收到貴所問詢函后，本公司就貴所關注的問題函詢了民生信托，民生信托回復該基金依據簽署的法律文件，基金財產用于認購嘉興泰民投資合伙企業（有限合伙）的有限合伙份額。有限合伙基金主要以股權投資方式投資“廊坊市盛宏房地產開發有限公司”（以下簡稱“項目公司”）。基金最終投向為項目公司 40%股權。項目公司股東為有限合伙基金（持股比例為 40%）和廊坊開發區榮盛房地產開發有限公司（持股比例 60%，以下簡稱“廊坊榮盛”）。

經核查，項目公司主要股東廊坊榮盛為榮盛房地產發展股份有限公司全資子公司。廊坊榮盛及有限合伙基金除民生信托外的其余合伙人（嘉興泰發浩安資產管理有限公司和北京榮盛創展運營管理股份有限公司）與本公司、董監高、持股 5%以上股東、實際控制人不存在關聯關系或其他可能造成利益傾斜的關系，不存在關聯方變相占用我公司資金或本公司對外提供財務資助的情形。

2、請你公司結合現有資料量化分析前述產品逾期兌付對你公司2021 年度財務狀況和經營成果的影響，你公司股票是否可能觸及《股票上市規則（2020 年修訂）》規定的應實施退市風險警示或其他風險警示的情形。請充分提示相關風險

回復如下：

一、民生信托產品逾期的影響

公司于 11 月 18 日收到中國民生信托有限公司（以下簡稱“民生信托”）的函件，函件表示“我司在管理、運用、處分基金財產過程中代表本基金與相關各方簽署的法律文件及其任何有效修訂和補充均處于持續有效狀態。因基金資產端違約，為防控風險，我司已采取包括司法途徑在內的必要措施，維護資產權益”。“當前根據基金持有資產狀況及我司司法措施進程，基金擬于 2021 年 12 月 31 日前完成現金分配。上述分配安排，會因資產狀況及處置進程進行調整，如有調整，將提前公布。”

根據上述函件內容及公司已收到民生信托分配本金及收益合計13,395,073.33 元（其中本金 12,900,000 元，收益 495,073.33 元）的情況，如民生信托能按期兌付，將不會對公司 2021 年度財務狀況和經營成果產生重大影響。

公司隨時和民生信托保持溝通，如到期不能收回，該產品公允價值變動對公司 2021 年度凈利潤影響的量化分析情況如下：

根據公司目前情況，按本金 3,010 萬元的 50%至 90%分別測算相應公允價值對公司扣非前后歸母凈利潤的影響，預計不會導致公司觸及《股票上市規則（2020 年修訂）》規定的應實施退市風險警示。

該結果僅為公司對基金產品逾期兌付的量化分析情況，實際影響以最終審計數據為準。

二、泛海控股美元債逾期的影響

公司全資子公司民生國際投資有限公司分別于 2019 年 5 月和2020 年 8 月投資共計 3,684,365.55 美元在香港債券市場以當時的市場價格購買了泛海控股股份有限公司境外附屬公司泛海控股國際發展第三有限公司發行的美元債券合計 372 萬份。

泛海控股于 2021 年 11 月 24 日發布《關于境外全資附屬公司發行境外美元債券的進展公告》，公告稱“泛海控股已于 2021 年 11 月23 日兌付五月份美元債剩余本金約 1.34 億美元截至 2021 年 11 月 23日利息，并與部分主要債券持有人就五月份美元債償還方案繼續進行友好協商，計劃將剩余本金約 1.34 億美元延期 2022 年 3 月 23 日前兌付”。12 月 6 日，公司已經收到截至 2021 年 11 月 23 日的全部利息。泛海控股如能按期兌付本金，將不會對公司 2021 年度財務狀況和經營成果產生重大影響。

公司隨時關注泛海控股公告及美元債進展情況，并及時進行公告。該美元債的減值情況對公司 2021 年度凈利潤影響的量化分析情況如下：

根據公司目前情況，按債券面值 372 萬美元的 10%至 30%分別測算減值準備對公司扣非前后歸母凈利潤的影響，預計不會導致公司觸及《股票上市規則（2020 年修訂）》規定的應實施退市風險警示。

該結果僅為公司對該美元債計提減值準備的量化分析情況。

關鍵詞： 民生 理財產品 投向