大尺寸組件“攻城略地”？天合光能躍居組件出貨量第二，600W+聯(lián)盟成光伏主力軍

財(cái)聯(lián)社（合肥，記者 劉夢然）訊，日前，PV-Tech發(fā)布了《2021年全球組件供應(yīng)商top10》排名，隆基股份（601012.SH）毫無疑問穩(wěn)居第一，不過其后的排名競爭則更有看點(diǎn)：天合光能（688599.SH）升至第二名，晶澳科技（002459.SZ）第三，晶科能源（688223.SH）則從前年第二降至第四。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，組件強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，在2021年進(jìn)一步鞏固：一方面，過去3年里，出貨前五企業(yè)名單沒有發(fā)生變化，僅是排名調(diào)整；另一方面，組件出貨量不斷大漲，根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，前四家在去年出貨量均超過20GW，而在2020年，僅有隆基股份組件出貨量達(dá)到該水平。

目前，M6及以下尺寸需求將會加快萎縮已成共識，大尺寸組件占比提升勢不可擋。業(yè)內(nèi)分析人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，高功率組件已成為光伏主力軍，而組件市場在硅片尺寸的攪動下，可能會繼續(xù)洗牌，在大尺寸的替代中，頭部組件商的競爭格局在今年會發(fā)生更多變化。

210組件加速排名重洗

根據(jù)PV-Tech數(shù)據(jù)，2021年全球太陽能光伏行業(yè)經(jīng)歷了首個由產(chǎn)能為主導(dǎo)的重要周期，生產(chǎn)了逾190GW組件。

事實(shí)上，如果不是幾近貫穿全年的硅料漲價(jià)沖擊，頭部企業(yè)出貨量可能更高。以晶澳科技為例，公司此前曾將2021年出貨目標(biāo)定為25-30GW，但因?yàn)閮r(jià)格上漲全球市場需求萎縮，公司出貨目標(biāo)可能接近下限，公司在保證訂單利潤的情況下，盡可能的多出貨。

過去一年里，大尺寸組件更加確定是光伏行業(yè)大勢所趨。事實(shí)上，降本增效是光伏產(chǎn)業(yè)持之以恒的發(fā)展主題。自2018年以來，經(jīng)過G1（158.75mm）、M4（161.7mm）、M6（166mm）等尺寸的更新迭代后，硅片尺寸逐步定型為M10（182mm）和G12（210mm）兩個標(biāo)準(zhǔn)。

而對于硅片尺寸標(biāo)準(zhǔn)之爭，受攪動最洶涌的卻是組件環(huán)節(jié)。兩個標(biāo)準(zhǔn)之下?lián)碛懈髯該碥O，前者有隆基股份、晶科、晶澳、阿特斯等七家成立的“M10”聯(lián)盟，后者則主要是天合光能和中環(huán)股份等光伏上下游公司成立的600W+光伏開放創(chuàng)新生態(tài)聯(lián)盟。

如果從前十名單的“陣營”中看，兩方競爭更顯膠著：前十名單中的八家中國企業(yè)，有5家重點(diǎn)投入210組件；而182陣營又占據(jù)了前四中的三個席位，且每家出貨量均超過20GW。

對于兩者的全年表現(xiàn)，有行業(yè)觀察人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，從業(yè)績表現(xiàn)看，以天合光能為代表的210陣營可能表現(xiàn)更優(yōu)。去年，光伏上游硅料和硅片等原材料價(jià)格漲勢兇猛，下游電池和組件環(huán)節(jié)利潤率被大幅壓縮。不過，受益于“需求增長+大尺寸組件滲透率提升”，天合光能仍然在前三季度實(shí)現(xiàn)營收312.65億元，同比增長56.9%；凈利潤11.56億元，同比增長39.05%。

硅片尺寸攪動組件江湖

大尺寸組件推廣的背后，是組件技術(shù)快速迭代。在增效方面，目前PREC電池已經(jīng)完成對多晶電池替代，且提升效率接近理論上限，而在下一代N型電池尚處產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，制造成本問題尚未完全解決的情況下，通過提高組件尺寸來提升發(fā)電功率，成為折中選擇。

目前，大尺寸組件所帶來的BOS成本與度電成本的降低已經(jīng)得到了電站投資商的認(rèn)可。在降本要求上，據(jù)中環(huán)股份表示，硅片210對比182單瓦成本低14%、對比166單瓦成本低27%；電池組件210對比166低0.08元/瓦、182對比166低0.049元/瓦，因此210相比182具備更強(qiáng)的降本能力。

同時(shí)，系統(tǒng)BOS成本600w+產(chǎn)品對比585w低0.08元/瓦、對比450w低0.15元/瓦，600w作為210入門級的產(chǎn)品，585W是目前182的上限產(chǎn)品，相比之下210組件BOS成本優(yōu)勢更明顯。結(jié)合原材料價(jià)格下行周期，210制造優(yōu)勢將進(jìn)一步凸顯。

不過，210組件想要占據(jù)更多市場份額，仍非易事。據(jù)業(yè)內(nèi)人士對財(cái)聯(lián)社記者介紹，目前182產(chǎn)線多是有原M6產(chǎn)線升級改造而來，是滿足現(xiàn)有設(shè)備升級可兼容尺寸的極大值。M6作為曾經(jīng)的市場主流，固有優(yōu)勢明顯，這從隆基以及晶科、晶澳三家的出貨量上可以看出。

目前，210硅片廠商正在加緊擴(kuò)張步伐。中環(huán)股份在投資者互動平臺指出，截至2021年三季度末，公司210產(chǎn)能43.5GW，預(yù)計(jì)年底210產(chǎn)能超過54GW。

而硅片產(chǎn)能擴(kuò)張，帶來210組件的加速推廣。根據(jù)集邦咨詢的報(bào)告數(shù)據(jù)，截止2021年三季度，總計(jì)有44家組件企業(yè)具備大尺寸高功率組件生產(chǎn)能力，其中已實(shí)現(xiàn)210尺寸及以下組件量的產(chǎn)企業(yè)27家，產(chǎn)線兼容210尺寸企業(yè)數(shù)量占在產(chǎn)企業(yè)數(shù)量比重61.4%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止目前全球210出貨累計(jì)超過25GW，超高功率組件的應(yīng)用已經(jīng)覆蓋全球，包括眾多海外GW級和百兆瓦級的項(xiàng)目隨著光伏行業(yè)整體進(jìn)入600W+時(shí)代。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，全球光伏市場對210的需求量逐年增長，將推動全球高功率組件產(chǎn)能和出貨量持續(xù)攀高。

大尺寸硅片加速替代

根據(jù)集邦咨詢預(yù)測，2022年大尺寸硅片產(chǎn)能市占比突破70%，M6需求加速萎縮。從數(shù)據(jù)看，小尺寸硅片產(chǎn)能和需求均呈現(xiàn)雙降表現(xiàn)。2021年，大尺寸硅片（182mm&210mm）市占比達(dá)到46.4%，166硅片產(chǎn)量占比由三季度的46%降至21%。210硅片產(chǎn)量占比小幅增長至15.56%，

集邦咨詢在報(bào)告中給出預(yù)測，2022年大尺寸電池片產(chǎn)能合計(jì)市占比約64%，其中210尺寸為260.4GW，占比50.2%；2022年大尺寸組件產(chǎn)能達(dá)到349.9GW,合計(jì)市占比為74.6%，其中210組件產(chǎn)能達(dá)到206.8GW，市占比為44.1%。

在下游電池片環(huán)節(jié)，2022年大尺寸電池片市場占比達(dá)74%，166及以下尺寸的需求將呈現(xiàn)逐漸萎縮的狀況。電池片環(huán)節(jié)大尺寸布局持續(xù)推進(jìn)，2021年電池片環(huán)節(jié)兼容182和210的大尺寸產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到266.2GW，市場占比達(dá)到64.3%。

受大尺寸供需成長影響，企業(yè)舊產(chǎn)能加速升級迭代及需求轉(zhuǎn)移，166mm及以下產(chǎn)能將在2022年進(jìn)一步下滑，業(yè)內(nèi)預(yù)期產(chǎn)能市占比下滑至20.1%。

值得一提的是，此前由隆基股份和中環(huán)股份雙寡頭鎮(zhèn)守的硅片環(huán)節(jié)，將引入更多競爭者。目前，包括雙良節(jié)能（600481.SH）、上機(jī)數(shù)控（603185.SH）等均進(jìn)入硅片領(lǐng)域。從產(chǎn)能規(guī)劃上看，新進(jìn)入者多以210產(chǎn)能為主。

對此，業(yè)內(nèi)分析人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，由于210尺寸硅片無法通過改造現(xiàn)有166尺寸以下硅片生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)，新進(jìn)入者歷史包袱小。同時(shí)，182組件企業(yè)一體化程度更深，市場采購需求預(yù)期也小于210硅片。

目前，上機(jī)數(shù)控與天合光能、東方日升、阿特斯、通威等簽訂硅片采購長約，且均指向210大尺寸產(chǎn)品；雙良節(jié)能子公司采購的生長爐能夠直接生產(chǎn)210硅片，并向下兼顧生產(chǎn)182/166等硅片，滿足下游企業(yè)對硅片大尺寸替代的需求。

關(guān)鍵詞： 組件 攻城略地 光能