九州一軌科創(chuàng)板IPO過會 麥瀾德暫緩審議

1月26日晚間，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委2022年第5次審議會議結(jié)果公告：九州一軌（首發(fā)）過會，麥瀾德（首發(fā)）暫緩審議。

在本次審議會議現(xiàn)場，科創(chuàng)板上市委對九州一軌提出了多個問詢問題，包括：要求發(fā)行人代表說明發(fā)行人無實際控制人的判斷依據(jù)是否合理充分；發(fā)行人的主營業(yè)務是否對京投公司及其關聯(lián)方構(gòu)成依賴，是否具有面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力；研發(fā)費用的歸集是否合理充分；說明研發(fā)費用的歸集是否合理充分；北京市勞動保護科學研究所以無形資產(chǎn)出資的合規(guī)性和定價的公允性等；并請保薦代表人發(fā)表明確意見。

在需進一步落實事項方面，九州一軌則是“無”。

據(jù)此前招股書（上會稿）披露，九州一軌主要面向城市軌道交通、市域/市郊鐵路的減振降噪、TOD上蓋開發(fā)噪聲振動綜合控制等領域提供鋼彈簧浮置道床減振系統(tǒng)、預制鋼彈簧浮置板、聲屏障、隔離式高彈性減振墊、重型調(diào)頻鋼軌耗能裝置等系列化產(chǎn)品和服務；同時開展軌道智慧運維與病害治理的研究、開發(fā)與專業(yè)化服務。

公司本次IPO申請于2021年6月28日獲受理，之后經(jīng)過兩輪問詢，擬募資6.57億元，投向噪聲與振動綜合控制產(chǎn)研基地建設項目、城軌基礎設施智慧運維技術與裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、營銷及服務網(wǎng)絡建設項目及補充運營資金。

從財務情況來看，2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，九州一軌營業(yè)收入分別為2.25億元、2.39億元、3.43億元、1.1億元，對應凈利潤分別為4,559.43萬元、3574.97萬元、6148.53萬元、1120.52萬元；2018-2020年公司營業(yè)收入、凈利潤的年復合增長率分別為23.58%、16.13%。

再看同一日上會的麥瀾德情況，發(fā)行人代表被要求說明：實際控制人簽署的相關競業(yè)禁止條款是否會導致發(fā)行人控股權(quán)的不穩(wěn)定；實際控制人、核心技術人員與偉思醫(yī)療簽署的相關保密條款是否會導致發(fā)行人核心技術存在權(quán)屬糾紛，并進一步說明發(fā)行人是否符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》的相關要求等。

需進一步落實事項方面，仍與上述問詢問題有關，科創(chuàng)板上市委要求發(fā)行人結(jié)合實際控制人歷史上簽署的相關競業(yè)禁止條款，以及實際控制人、核心技術人員與偉思醫(yī)療簽署的相關保密條款和專利糾紛，進一步說明發(fā)行人是否符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》的相關要求。

招股書（上會稿）顯示，麥瀾德主要從事盆底及產(chǎn)后康復領域相關產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務，相關產(chǎn)品主要有盆底及產(chǎn)后康復設備、耗材及配件、信息化產(chǎn)品等，應用于醫(yī)療機構(gòu)的婦產(chǎn)科、婦保科、婦科、盆底康復中心以及月子中心、產(chǎn)后恢復中心、母嬰中心等機構(gòu)。

麥瀾德IPO申請于去年6月28日獲受理，之后經(jīng)歷了三輪問詢，擬募資5.74億元，投向麥瀾德總部生產(chǎn)基地建設項目、研發(fā)中心建設項目、營銷服務及信息化建設項目等。

值得注意的是，對于科創(chuàng)板上市委關注的專利糾紛等問題，麥瀾德招股書也曾做過相關披露：在知識產(chǎn)權(quán)風險方面，麥瀾德與偉思醫(yī)療(688580)之間曾發(fā)生過多起專利糾紛訴訟，相關案件均已了結(jié)。麥瀾德表示，公司產(chǎn)品及所處行業(yè)具有技術密集型特點，且行業(yè)內(nèi)技術人員存在相互流動的特性，知識產(chǎn)權(quán)的保護對公司和行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)都至關重要。未來隨著行業(yè)發(fā)展和市場競爭加劇，知識產(chǎn)權(quán)糾紛可能難以完全避免。若出現(xiàn)專利申請失敗、知識產(chǎn)權(quán)遭到第三方侵害盜用、第三方對公司知識產(chǎn)權(quán)提出侵權(quán)或訴訟等情形，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和技術創(chuàng)新造成不利影響。

關鍵詞： 麥瀾德 IPO 九州一軌科創(chuàng)板