小康股份暫緩H股發行上市 擬非公開募資71.30億元增強可持續發展能力

1月26日，小康股份(601127.SH)發布公告，鑒于目前全球經濟及資本市場情況的變化，該公司經過慎重考慮，決定暫緩H股發行上市的進程，后續安排視市場情況確定。

同日，小康股份發布2022年非公開發行A股股票預案，該公司擬非公開發行募集資金總額預計不超過71.30億元，所募資將增加該公司資本實力，同時提升運營效率和競爭力，增強長期可持續發展能力。

暫緩H股發行上市進程 擬非公開募資71.30億元

小康股份是一家集乘用車、商用車、動力總成及其他汽車零部件的研發、制造、銷售和服務于一體的綜合型汽車制造企業，擁有完善的研發、供應、制造、銷售整車體系。該公司專注于智能電動汽車創新科技技術及產品，培育并形成了具有自主知識產權的三電核心技術，符合中國國情的差異化的智能增程技術，建成了“中國領先，世界一流”的智能工廠，與國際領先的ICT企業深度跨界合作，共同打造智能電動汽車高端品牌，并推出了行業領先的智能電動汽車產品。

該公司現有SERES(賽力斯)、東風風光、東風小康、DFSK、瑞馳等整車品牌，主要產品譜系包括SUV、MPV、微車及核心零部件。其中，整車產品覆蓋了智能電動汽車和燃油車，核心零部件包括排量從1.5T-2.0T的動力總成和三電產品。

2021年10月18日，小康股份召開第四屆董事會第十八次會議，并于2021年11月5日召開2021年第五次臨時股東大會，審議通過了《關于公司發行H股股票并在香港上市及轉為境外募集股份有限公司的議案》《關于公司發行H股股票并在香港上市方案的議案》《關于公司發行H股股票并在香港上市決議有效期的議案》及《關于提請股東大會授權董事會及其授權人士全權處理與本次H股股票發行并在香港上市有關事項的議案》等議案，擬申請發行境外上市股份（H股）并在香港聯合交易所有限公司主板掛牌上市（以下簡稱H股發行上市）。

2022年1月26日，小康股份發布公告，鑒于目前全球經濟及資本市場情況的變化，該公司經過慎重考慮，決定暫緩上述H股發行上市的進程，后續安排視市場情況確定。

同日，小康股份發布2022年非公開發行A股股票預案，該公司擬非公開發行募集資金總額預計不超過71.30億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬投入電動化車型開發及產品平臺技術升級項目、工廠智能化升級與電驅產線建設項目、用戶中心建設項目及補充流動資金項目。

增加資本實力 贏得競爭優勢

中國產業經濟信息網財經頻道了解到，隨著汽車電池技術的突破、環保法規的日益嚴格，受到污染物排放“國六”標準及汽車生產企業“雙積分”政策推行的影響，新能源汽車迎來高速發展的機遇期。

根據中汽協（CAAM）數據，2019年國內新能源汽車實現銷量120.6萬輛，滲透率僅為4.68%，與上述發展規劃的目標存在較大差距，同時2020年受新冠肺炎疫情影響，新能源汽車銷量也受到了一定影響。2021年，我國汽車產銷分別完成2608.2萬輛和2627.5萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%，結束了下滑趨勢。2021年新能源汽車全年銷售完成352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續7年位居全球第一，市場滲透率達到了13.4%，高于上年8個百分點。中汽協預測，2022年中國汽車市場銷量將繼續保持增長，總銷量預計將達到2750萬輛，同比增長5%左右；新能源汽車將達到500萬輛，同比增長42%，市場滲透率有望超過18%。摩根大通預計，至2025年中國新能源車年銷量將超過1000萬輛。新能源汽車行業長期增長趨勢明確，未來發展空間巨大。

目前，小康股份已完成純電驅動模塊化整車平臺的開發，同時掌握了純電和增程兩種電驅動技術，同時也是在美國硅谷設置研發中心的中國汽車企業之一。該公司開發的電動模塊化平臺架構具有多維度擴展能力，能覆蓋A-C級車型，可應對不同的產品定位，滿足不同的消費需求；平臺還可以極大提高新能源汽車零部件共用率和開發效率，降低成本，提升整體盈利能力。基于該公司在三電方面的技術優勢，其智能電動汽車汽車可實現“有電充電、無電加油”，為用戶帶來里程無憂的新能源出行體驗。此外，該公司還儲備了包括智能網聯、自動駕駛、智能交互、高效增程器在內的一系列技術。憑借豐富的技術儲備，小康股份生產的AITO品牌、賽力斯品牌電動車已開始量產，并取得了良好的市場影響。

當前，全球已開始新一輪科技革命和產業變革，汽車與能源、交通、信息通信等領域有關技術加速融合，推出新一代智能電動汽車，研發智能化、網聯化相關技術已成為汽車產業的發展潮流和趨勢。在整車方面，小康股份將對現有車型進行升級并開發更多新車型，豐富產品線以覆蓋更廣泛的消費人群，進一步提高市場份額。

電動化車型開發及產品平臺技術升級項目的實施，在車型平臺方面，該公司將開發新一代平臺以進一步提高兼容性和可拓展性，更好地支持整車產品。在技術方面，該公司將圍繞新能源汽車電動化、智能化、網聯化的發展趨勢，開展前瞻性技術研發工作，從而提高綜合競爭力。

隨著新能源汽車的發展，市場競爭日趨激烈，汽車制造商為消費者提供高質量、高性價比的產品是爭取市場份額的關鍵。因此改進生產工藝，提高過程質量是提升新能源汽車產品競爭力的重點。小康股份將在兩江工廠增加視覺檢測系統和過程質量監控系統，進行信息化升級，實現自動化生產過程的動態監控與科學管理。小康股份將在鳳凰工廠引進國內外先進的自動化、信息化生產及檢測設備，進一步提高自動化生產水平，從而提升產品質量。此外，該公司還將建設高效高功率密度電驅動高柔性生產線，提高電驅動系統的生產水平，使其緊隨新能源汽車電驅動系統技術發展趨勢，保持在新能源電驅動系統領域的產品競爭力。

另一方面，新能源汽車市場競爭的加劇，汽車廠商之間的競爭已從研發能力和生產制造能力的競爭延伸至品牌提升和渠道建設的競爭，而營銷渠道在廣度和深度上的拓展又為品牌提升起到了重要作用。用戶中心已成為新能源汽車廠商最主要的銷售渠道之一，不僅是消費者體驗、購買新能源汽車以及享受售后服務的主要場所，更是市場營銷和品牌推廣不可或缺的途徑，用戶中心已經成為新能源汽車品牌企業重要的資源。為保證及提升用戶的體驗，小康股份將進一步加大在用戶中心建設方面的投入，以完善網絡布局，進一步提高競爭優勢。

此次非公開發行的募集資金將有20億元用于補充流動資金，有利于降低經營風險，提升償債能力。同時還將增加資本實力，提升運營效率和競爭力，增強小康股份長期可持續發展能力，為該公司在市場競爭中贏得優勢。

中國產業經濟信息網財經頻道將對上述非公開發行事項進展，以及小康股份H股發行上市的進程保持關注。

（責任編輯 張麗娜）

關鍵詞： 億元 小康 可持續發展