天喻信息出售虧損子公司扭虧后股價(jià)飛升 相較定增價(jià)格已溢價(jià)超70%

近期，天喻信息(300205)發(fā)布的2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該公司通過(guò)出售持續(xù)虧損控股子公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)扭虧，在業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布后不久該公司股價(jià)開啟飆升模式。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道關(guān)注到，2021年11月18日，天喻信息發(fā)布的向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案的修訂稿（以下簡(jiǎn)稱預(yù)案修訂稿）顯示，該公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票，此次發(fā)行定價(jià)為9.99元/股。截至2022年3月10日，天喻信息股價(jià)報(bào)收17.36元/股，相較于上述發(fā)行價(jià)格已溢價(jià)73.77%。

出售持續(xù)虧損子公司扭虧后股價(jià)飛升

天喻信息的主要業(yè)務(wù)包括金融行業(yè)、智能支付終端、物聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)和K12智慧教育業(yè)務(wù)。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道了解到，天喻信息深耕數(shù)據(jù)安全智能卡、金融終端、智慧教育、稅務(wù)服務(wù)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域多年，擁有良好穩(wěn)定的客戶資源，產(chǎn)品涵蓋卡、終端、系統(tǒng)、服務(wù)、解決方案，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，在各細(xì)分領(lǐng)域的拓展中積累了豐富的產(chǎn)品開發(fā)和行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。

該公司建有國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心，擁有CMMI軟件能力成熟度模型集成五級(jí)資質(zhì)、信息系統(tǒng)服務(wù)交付能力一級(jí)五星資質(zhì)，獲得維薩（VISA）、萬(wàn)事達(dá)（MasterCard）、美國(guó)運(yùn)通（AmericanExpress）、大萊（Dinertclub）、中國(guó)銀聯(lián)（UnionPay）、日本JCB等六大銀行卡組織的資質(zhì)認(rèn)證，多次參與相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)起草工作，成為國(guó)際國(guó)內(nèi)多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)組織成員單位。

天喻信息2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告

2022年1月28日，天喻信息發(fā)布的年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年，該公司預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5600萬(wàn)元至8300萬(wàn)元，主要由于報(bào)告期內(nèi)，該公司出售控股子公司武漢天喻教育科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱天喻教育）77.04%股權(quán)產(chǎn)生了較大的投資收益。

報(bào)告期內(nèi)，天喻信息歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-1.60億元至-1.87億元，同比大幅減少，主要原因是：受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多種不利因素影響，該公司營(yíng)業(yè)收入、毛利同比下滑；該公司圍繞發(fā)展戰(zhàn)略加大新技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新投入，研發(fā)費(fèi)用同比增加；該公司根據(jù)會(huì)計(jì)政策計(jì)提的信用減值損失和存貨減值損失同比增加；天喻教育持續(xù)虧損。此外，天喻信息預(yù)計(jì)2021年非經(jīng)常性損益金額為2.3億元至2.5億元，主要為出售控股子公司天喻教育股權(quán)產(chǎn)生的投資收益及與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助。

天喻信息日線圖

天喻信息公布年報(bào)預(yù)告后不久，該公司股價(jià)于2022年2月9日突然啟動(dòng)，此后連續(xù)飆升數(shù)日。2月16日，該公司股價(jià)觸及21.50元/股高位后小幅回落盤整。

股價(jià)較定增價(jià)格溢價(jià)超70%

中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道關(guān)注到，2021年11月18日，天喻信息發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案的修訂稿，該公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票的定價(jià)為9.99元/股，此次向特定對(duì)象發(fā)行股票的數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且不超過(guò)此次發(fā)行前天喻信息總股本的30%，即1.29億股，募集資金約12.89億元，所募資金投向數(shù)據(jù)安全及數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、物聯(lián)網(wǎng)安全模組產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。上述向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為閆春雨。

天喻信息向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案(修訂稿)募投項(xiàng)目情況

預(yù)案修訂稿顯示，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意投資者免于發(fā)出要約的，收購(gòu)人可以免于以要約方式增持股份。

上述發(fā)行前，艾迪及閆春雨為武漢同喻的共同實(shí)際控制人，武漢同喻持有天喻信息1.06億股份，占該公司股本總額的24.58%，為該公司的控股股東，艾迪及閆春雨為天喻信息的實(shí)際控制人。為了強(qiáng)化和優(yōu)化控制及管理，維持控制權(quán)的穩(wěn)定，閆春雨與武漢同喻于2021年9月3日簽署了一致行動(dòng)協(xié)議，約定雙方將就有關(guān)天喻信息經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重大事項(xiàng)向股東大會(huì)、董事會(huì)行使提案權(quán)和在相關(guān)股東大會(huì)、董事會(huì)上行使表決權(quán)時(shí)保持一致。根據(jù)上述協(xié)議及發(fā)行方案，上述發(fā)行后，預(yù)計(jì)閆春雨及武漢同喻在天喻信息擁有權(quán)益或共同控制的股份合計(jì)將超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%。

閆春雨已承諾自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月不轉(zhuǎn)讓其在本次發(fā)行中取得的上市公司股份，天喻信息第七屆董事會(huì)第三十三次會(huì)議、第八屆董事會(huì)第四次會(huì)議已審議通過(guò)《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)公司實(shí)際控制人增持公司股份免于發(fā)出要約的議案》，并將上述議案提交天喻信息股東大會(huì)審議。

預(yù)案修訂稿指出，通過(guò)上述募投項(xiàng)目的實(shí)施，天喻信息將翻新研發(fā)基地，為相關(guān)研發(fā)人員提供辦公、實(shí)驗(yàn)室等場(chǎng)地，滿足集約化研發(fā)的需要。研發(fā)中心建成后，研發(fā)設(shè)備及軟件、工作環(huán)境等均將得到較大的改善和提高，可以有效促進(jìn)該公司研發(fā)人員之間及與生產(chǎn)、銷售和市場(chǎng)等部門的協(xié)同配合，促進(jìn)研發(fā)成果的轉(zhuǎn)化應(yīng)用，并且有望吸引更多優(yōu)秀人才加入，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，提升高端人才的占比。

此外，天喻信息收入及利潤(rùn)的主要來(lái)源之一為電子支付智能卡產(chǎn)品。近年來(lái)，銀行業(yè)等客戶對(duì)特殊或創(chuàng)新工藝金融IC卡產(chǎn)品的需求越來(lái)越大，特殊或創(chuàng)新工藝金融IC卡產(chǎn)品需要消耗遠(yuǎn)多于普通卡的工時(shí)，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)能力要求更高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。通過(guò)上述募投項(xiàng)目中的“數(shù)據(jù)安全及數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，該公司將在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用自身的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累，提升特殊或創(chuàng)新工藝金融IC卡的生產(chǎn)能力，從而更好的滿足金融IC卡市場(chǎng)客戶的需求。

據(jù)悉，上述定增事項(xiàng)需經(jīng)天喻信息股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，并需經(jīng)深交所審核并報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道關(guān)注到，截至2022年3月10日，天喻信息股價(jià)報(bào)收17.36元/股，相較于9.99元/股的定增價(jià)格已溢價(jià)73.77%。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道將對(duì)上述定增的后續(xù)進(jìn)展，以及天喻信息未來(lái)股價(jià)表現(xiàn)保持關(guān)注。

（責(zé)任編輯  張麗娜）

關(guān)鍵詞： 天喻信息