中化國際擬定增募資50億 控股股東預計認購超一半

3月25日晚間，中化國際(600500)披露定增預案，公司擬向包括控股股東中化股份在內不超過35名投資者發行不超過8.3億股股票，募集不超過50億元用于碳三產業一期項目(35億元)及補充流動資金(15億元)。其中，控股股東中化股份擬根據本次發行前持有的股份比例同比例認購不超過27.1億元。

中化國際表示，本次定增募集資金將主要投入碳三產業一期項目，建設內容包括60萬噸丙烷脫氫裝置、65萬噸苯酚丙酮、24萬噸雙酚A、40萬噸環氧丙烷和15萬噸環氧氯丙烷等，投產后將形成環氧氯丙烷-環氧樹脂、環氧丙烷、苯酚丙酮-雙酚A等碳三功能性材料一體化產業鏈。碳三產業一期項目是公司向化工新材料戰略業務轉型關鍵步驟，有助于公司深化化工新材料業務布局，實現產業上下游的有效協同，打造產業鏈一體化，形成成本優勢和規模經濟，提升企業的盈利能力，提高公司核心競爭力。

方案顯示，碳三產業一期項目總投資約139.13億元，計劃建設周期為30個月。碳三產業一期項目預計于2022年建成投產，建設階段尚無營業收入產生，短期內將會對上市公司的業績和現金流量產生一定影響，但項目達產后預計可實現不含稅年均銷售收入110.11億元，年均利潤總額17.15億元。

據介紹，自2000年上市以來，經過多年的戰略轉型，中化國際已經由一家貿易業務為主的公司轉型成為以精細化工為主業的國際化運營的企業集團。多年來，公司通過投資和并購控股圣奧化學、揚農集團、Elix Polymers、駿盛新能源等，為順利實現產業化轉型奠定了良好的基礎，諸多化工中間體、化工新材料和精細化工產品在國內乃至于全球居于領先地位，擁有向下游延伸發展精細化工產業的產業基礎和成長空間。

兩化聯合重組后，中化國際已成為中國中化旗下重要的材料科學平臺。在披露預案之際，中化國際同日還公告了《公司未來三年(2022年-2024年)股東回報規劃》的議案。根據議案，公司計劃未來三年(2022-2024年)以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。據統計，中化國際最近三年累計現金分紅額為8.65億元，最近三年實現的歸屬于母公司所有者的年均凈利潤為5.6億元，近三年累計現金分紅金額占最近三年歸屬于母公司所有者的年均凈利潤的比例為154.65%。

從業績情況來看，2021年1-3季度，中化國際公司營收規模分別為173.88億元、388.89億元及583.06億元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3.1億元、21.51億元及24.15億元；扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3.53億元、6.09億元及8.74億元。

業內認為，隨著本次募投項目的逐步實施以及碳三一期項目的建成投產，中化國際的產品供應能力、核心產品市場份額將有望得到鞏固和提高，這將有利于公司提升盈利能力和股東回報水平，加速公司化工新材料業務轉型的戰略步伐。

關鍵詞： 控股股東 中化國際