蘇文電能定增規(guī)模“蓋帽”首發(fā)募資2倍 3億元凈利潤能否引得鳳凰來

中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道關(guān)注到，蘇文電能(300982.SZ)憑借EPCO一站式供用電服務(wù)帶動光伏的商業(yè)模式有序開展，實現(xiàn)了市場份額的提升及外部市場的擴張，該公司2021年業(yè)績實現(xiàn)小幅增長。

此外，蘇文電能發(fā)布的最新融資公告顯示，該公司計劃向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過13.90億元，這一募資規(guī)模是其首次公開發(fā)行募資規(guī)模的2倍多。

品牌效應(yīng)逐步顯現(xiàn) 業(yè)績實現(xiàn)小幅增長

2021年4月，蘇文電能在深交所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市，是國內(nèi)A股首家以用戶側(cè)電力服務(wù)為主的民營類企業(yè)。該公司具有完善的行業(yè)資質(zhì)，專業(yè)的服務(wù)團隊和持續(xù)的自主研發(fā)能力，業(yè)務(wù)布局立足江蘇、面向全國，為用戶側(cè)電力服務(wù)EPCO龍頭。

據(jù)悉，蘇文電能逐步由傳統(tǒng)單一的電力設(shè)計業(yè)務(wù)模式拓展至用戶側(cè)電力全產(chǎn)業(yè)鏈的覆蓋，形成了以電力咨詢設(shè)計（E）、電力設(shè)備供應(yīng)(P)、電力安裝集成(C)、智能運維運營(O)為一體的EPCO一站式電能服務(wù)的特色商業(yè)模式，主要服務(wù)對象為省市級電力公司、房地產(chǎn)企業(yè)、工商業(yè)用戶、公共事業(yè)單位及新能源電力系統(tǒng)等。

中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道關(guān)注到，蘇文電能業(yè)務(wù)區(qū)域較為集中，單一區(qū)位高集中度有可能因區(qū)域內(nèi)政策、營商環(huán)境等發(fā)生變化而出現(xiàn)區(qū)域市場波動。此外，房地產(chǎn)收入目前是蘇文電能的主要收入來源之一，房地產(chǎn)大客戶也是該公司跨區(qū)域戰(zhàn)略推進的重要抓手之一，近年來，為了控制房價過快上漲，國家對房地產(chǎn)行業(yè)采取了一系列調(diào)控手段，從而影響到房地產(chǎn)項目的開發(fā)規(guī)模和開發(fā)進度。如果未來房地產(chǎn)調(diào)控力度加大或其他因素導致房地產(chǎn)需求走低，從而會對該公司業(yè)務(wù)發(fā)展和應(yīng)收賬款回收產(chǎn)生不利影響。

另一方面，目前行業(yè)并不統(tǒng)一標準或定論服務(wù)模式，因此目前具備電網(wǎng)側(cè)資源電網(wǎng)企業(yè)旗下綜合能源服務(wù)公司、具備大數(shù)據(jù)能力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均不同程度地涉及電能管理項目，未來外部競爭者可能對行業(yè)形成較大沖擊。

蘇文電能2021年年度業(yè)績預(yù)告

蘇文電能發(fā)布的2021年年度業(yè)績預(yù)告顯示，2021年該公司預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.83億元-3.24億元，比上年同期增長19.24%-36.33%。報告期內(nèi)，該公司憑借EPCO一站式供用電服務(wù)帶動光伏的商業(yè)模式有序開展，伴隨著上市后品牌效應(yīng)的進一步加大，江蘇區(qū)域內(nèi)市場份額穩(wěn)步提升，省外業(yè)務(wù)同時加速拓展，該公司2021年主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長，盈利能力提高帶動業(yè)績相應(yīng)增長。

擬定增募資13.90億元

4月11日，蘇文電能發(fā)布2022年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案，該公司擬發(fā)行數(shù)量不超過4209.55萬股，募集資金總額不超過13.90億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于智能電氣設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項目，電力電子設(shè)備及儲能技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目以及補充流動資金。據(jù)悉，蘇文電能首次公開發(fā)行募資5.55億元，扣除發(fā)行費用6140.46萬元（不含增值稅）后，募集資金凈額為4.94億元，此次蘇文電能的定增募資規(guī)模是其IPO規(guī)模的2倍多。

中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道關(guān)注到，當前我國社會發(fā)展穩(wěn)健，經(jīng)濟正由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，電力作為主要的能源形式正加速滲透到社會生產(chǎn)生活的各個領(lǐng)域，國家電網(wǎng)提出到2050年我國能源清潔化率（非化石能源占一次能源的比重）達到50%和終端電氣化率（電能占終端能源消費的比重）達到50%的目標，以及我國在第七十五屆聯(lián)合國大會宣布中國“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”，均彰顯了未來能源系統(tǒng)清潔化、電氣化的趨勢。

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的國民經(jīng)濟運行情況，2021年我國國民經(jīng)濟總量突破110萬億元，達114.37萬億元；比上年增長8.1%，近兩年平均增長5.1%。在國民經(jīng)濟快速復蘇的同時，我國的電力需求持續(xù)保持旺盛。2019-2021年，全社會用電量分別為7.23萬億、7.51萬億和8.31萬億千瓦時，同期的發(fā)電量分別為7.14萬億、7.42萬億和8.11萬億千瓦時，供需缺口呈現(xiàn)持續(xù)擴大的趨勢。保持電力的安全、穩(wěn)定供給，提高電力資源的使用效率，以滿足工業(yè)企業(yè)、人民群眾在生產(chǎn)、生活中日益增長的用電需求已經(jīng)成為亟需解決的問題。持續(xù)旺盛的電力需求及電力供需矛盾帶來的節(jié)約用電、高效用電等衍生需求，為電力行業(yè)帶來了重大的戰(zhàn)略機遇。

近年來，依托一站式（EPCO）服務(wù)模式，蘇文電能業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績保持增長態(tài)勢，2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，該公司營業(yè)收入分別為6.68億元、9.90億元、13.69億元和11.94億元，2018年至2020年年均復合增長率達到43.19%。在雙碳目標和能源轉(zhuǎn)型的大背景下，該公司將把握電力服務(wù)行業(yè)發(fā)展新機遇，通過實施智能電氣設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項目、電力電子設(shè)備及儲能技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目等，推進電力設(shè)備生產(chǎn)的智能化、高端化，增強服務(wù)大型電力EPC項目的能力，進一步完善業(yè)務(wù)鏈條、增厚技術(shù)儲備，促進板塊之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，提高綜合競爭實力。

智能電氣設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項目將由蘇文電能實施，該項目將通過在常州購置土地、新建廠房、引進先進設(shè)備建設(shè)智能電氣設(shè)備生產(chǎn)基地。該項目一方面將順應(yīng)國家政策導向，把握市場增長帶來的機會，有效提高該公司電氣設(shè)備生產(chǎn)能力，滿足下游旺盛的市場需求；另一方面將完善該公司產(chǎn)業(yè)布局，加強業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。此外，該項目的實施將進一步提升自主生產(chǎn)能力，有效降低成本，提升盈利能力。

電力電子設(shè)備及儲能技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目將購置先進的研發(fā)、檢測和試驗設(shè)備和軟件，引進行業(yè)技術(shù)人才，建成一個先進的電力電子設(shè)備及儲能技術(shù)研發(fā)中心。該項目將對新能源儲能和電力電子設(shè)備等技術(shù)進行重點研發(fā)，豐富蘇文電能新能源儲能和電力電子設(shè)備領(lǐng)域技術(shù)和產(chǎn)品儲備，搶占新型電力系統(tǒng)發(fā)展帶來的工商業(yè)用戶側(cè)儲能發(fā)展先機，提升蘇文電能在儲能服務(wù)領(lǐng)域的競爭力。同時，該項目的實施將提升蘇文電能技術(shù)研發(fā)水平和技術(shù)創(chuàng)新能力，豐富電力設(shè)備產(chǎn)品體系，持續(xù)優(yōu)化升級產(chǎn)品，提升整體盈利能力，在蘇文電能現(xiàn)有技術(shù)積累的基礎(chǔ)上進一步擴大核心競爭力。

上述向特定對象發(fā)行尚需提交股東大會審議通過，并需深交所審核通過并經(jīng)證監(jiān)會作出同意注冊決定，中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道將對此次發(fā)行的后續(xù)進展保持關(guān)注。

（責任編輯  張麗娜）

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