至正股份擬借款收購蘇州桔云51%股權 切入半導體專用設備領域-焦點日報

11月8日晚間，至正股份(603991)發布公告，為實現產業布局的多元化發展，形成新的利潤增長點，公司于11月8日與SUCCESS FACTORS簽署協議，擬以現金方式收購后者持有的半導體專用設備生產商蘇州桔云科技有限公司(以下簡稱“蘇州桔云”)51%的股權，交易作價1.1934億元。

承諾三年累計凈利不低于5886萬元

據介紹，蘇州桔云主要從事半導體專用設備的研發、生產和銷售，能提供半導體濕法工藝流程所需的大部分設備，主要產品包括清洗設備、腐蝕設備、涂膠顯影設備、去膠設備、烘箱設備、分片設備等，產品線較為豐富。

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公告稱，蘇州桔云擁有自主研發的核心技術，并形成了一系列新型技術研發專利。蘇州桔云自主研發的清洗設備在集成電路后道先進封裝領域技術水平相對領先，在定制化服務、交貨周期等方面有一定競爭優勢，能夠深度綁定知名客戶，并已基本具備出貨前道清洗設備所需的技術能力。

其中，蘇州桔云自主研發的全自動烘箱可實現烘烤流程全自動化，能夠同時烘烤104片，大幅提升生產效率，國內廠商尚無對標產品。

客戶方面，蘇州桔云已建立良好合作關系的客戶包括江陰長電先進封裝有限公司、浙江禾芯集成電路有限公司、江蘇芯德半導體科技有限公司、全球化半導體設計與制造企業T公司等知名半導體企業。該公司已發展成為具有一定國際背景與核心競爭力的半導體專用設備供應商，未來將以清洗設備與全自動烘箱設備作為主力產品，持續向前道工藝拓展。

根據蘇州桔云提供的未經審計的財務數據，2022年1-9月，蘇州桔云已實現營業收入6168.42萬元，實現凈利潤1365.96萬元。

交易對方SUCCESS FACTORS同意對蘇州桔云作出業績承諾：蘇州桔云2022年、2023年、2024年扣除非經常性損益后的凈利潤分別不低于1350萬元、1890萬元、2646萬元，三年累計凈利潤不低于5886萬元。

至正股份表示，半導體專用設備在半導體產業鏈中占據重要地位，目前我國半導體設備主要依賴進口，國產替代仍處于早期。蘇州桔云作為專業的半導體清洗設備、腐蝕設備、烘箱等設備生產商，目前已取得諸多半導體行業頭部客戶訂單并持續向前道工藝拓展，有望充分受益于國內半導體設備行業國產化率的提升。公司實施本次交易，旨在從原有的電線電纜用高分子材料業務向半導體設備領域拓展，實現產業布局的多元化發展。

擬向控股股東借款完成收購

就在公布此項收購事宜的同時，至正股份還披露了另一項公告，為滿足公司現金購買蘇州桔云51%股權的資金需求，公司擬向控股股東深圳市正信同創投資發展有限公司申請借款額度不超過1.2億元，借款期限為自實際收到借款之日起不超過3年，借款利率為銀行同期貸款利率，計息方式按照借款實際使用天數計息。

公告稱，此次借款有利于公司盡快完成并購交易，有效緩解公司資金壓力，符合公司發展需要，不會對公司的生產經營造成不利影響。公司還強調，本次交易完成后，除控股股東借款外，公司不會因本次交易新增與公司控股股東、實際控制人的大額關聯交易，不會因本次交易與公司控股股東及其關聯方產生同業競爭，不會因本次交易新增對外擔保、委托理財等情況。

證券時報·e公司記者注意到，自2019年以來，至正股份一直處于持續虧損的狀態，2019年-2021年分別凈虧損5705.42萬元、4807.96萬元、5342.93萬元。2022年前三季度，公司凈虧損998.00萬元。根據至正股份2022年三季報，截至2022年9月末，公司賬面貨幣資金為2886.24萬元。

就在不久前的的10月27日，至正股份還有出售相關資產的動作。公司公告擬將全資子公司復自道的100%股權轉讓給孚交威，交易金額為3796.12萬元。公司表示，鑒于復自道目前尚未實際經營，僅有廠房租賃收入，本次出售資產的目的在于優化公司資產結構，有利于上市公司盤活資產、聚焦主業，增強競爭力。

目前，至正股份的主營業務為電線電纜、光纜用綠色環保型聚烯烴高分子材料的研發、生產和銷售。事實上，早在兩年前，至正股份就試圖剝離相關虧損業務。

2020年11月，至正股份披露一份重大資產出售方案，擬向至正集團出售至正新材料100%股權。此前，至正股份已將其所擁有的光通信線纜、光纜用特種環保聚烯烴高分子材料及電網系統電力電纜用特種絕緣高分子材料業務板塊資產劃轉給至正新材料。公司稱，此舉是為剝離部分經營欠佳資產，優化公司資產質量，回籠部分資金以改善公司財務和現金流狀況，增強公司持續經營能力。

不過，到了2020年12月，至正股份公告稱，由于公司及交易對方面臨的外部環境發生一定的變化，經公司與交易對方多次協商談判，各方一致認為在當前的證券市場和行業環境下不適宜繼續推動本次重大資產出售。因此，公司終止了此次重大資產出售事宜。

關鍵詞： 專用設備 至正股份