4月17日晚間，歌爾股份(002241.SZ)發(fā)布2022年報顯示，實現(xiàn)營收1048.94億元，同比增長34.10%，實現(xiàn)凈利潤17.49億元，同比下滑59.08%。

(相關(guān)資料圖)

對這樣的成績單市場之前有所預(yù)期。

去年底，歌爾股份披露境外某大客戶暫停生產(chǎn)其一款智能聲學整機產(chǎn)品的事項，導(dǎo)致其業(yè)績大幅下修。

作為蘋果Airpods的知名聲學器件代工商，其被暫停產(chǎn)品被指為AirPods Pro2，境外大客戶便是蘋果，這是不言自明的事情。

彼時，歌爾股份二級市場股價就遭遇了一波殺跌。

與此同時，歌爾股份還披露了今年一季度業(yè)績：實現(xiàn)營收241.22億元，同比增長19.94%，實現(xiàn)凈利潤1.06億元，同比減少88.22%。

此前，有市場消息顯示，歌爾預(yù)計將恢復(fù)AirPods Pro 2的生產(chǎn)，但從一季度的情況來看，相關(guān)項目并未恢復(fù)。

業(yè)績大幅下滑

從年報數(shù)據(jù)來看，蘋果砍單事項對其業(yè)績影響極大。去年四季度單季，歌爾股份虧損額就達到20.9億元。

除了營收的直接減少，歌爾還計提存貨減值10.7億元，計提固定資產(chǎn)減值準備 5.8億元，加上應(yīng)收款項減值，共計提資產(chǎn)減值準備總額為17.97億元，其坦言，主要是受境外某大客戶通知公司暫停生產(chǎn)其一款智能聲學整機產(chǎn)品的影響。

在年報中，歌爾股份也對砍單事項進行了回應(yīng)。

其表示，2022年四季度，公司某一款智能聲學整機新產(chǎn)品項目生產(chǎn)過程中出現(xiàn)波動。 在上述事項發(fā)生后，公司管理團隊積極應(yīng)對，與客戶緊密溝通并推動后續(xù)解決，穩(wěn)定改善客戶關(guān)系，保障其他業(yè)務(wù)合作正常開展。公司充分考慮該事項影響并基于謹慎性原則，增加計提了相關(guān)資產(chǎn)減值準備，并因此導(dǎo)致公司 2022 年度凈利潤出現(xiàn)下滑。

“針對上述事件，公司已充分反思和吸取相關(guān)經(jīng)驗教訓，并對相關(guān)工作中的不足之處積極整改。公司也堅信 此次偶發(fā)事件不會削弱公司的核心競爭力，不會動搖公司的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，不會改變公司長期穩(wěn)定、健康發(fā)展的大趨勢。”

從營業(yè)收入構(gòu)成來看，2022年，歌爾智能聲學整機業(yè)務(wù)確實出現(xiàn)大幅下滑，實現(xiàn)營收為258.8億元，同比下降14.58%，占比由上年38.73%下降為24.67%。

此外，21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，歌爾前五大客戶銷售占比仍達到87.91%，第一大客戶占比為31.12%。

對于客戶相對集中的風險，歌爾也在年報中強調(diào)，全球科技和消費電子行業(yè)的競爭格局以及公司的業(yè)務(wù)模式和大客戶戰(zhàn)略，決定了公司的客戶結(jié)構(gòu)相對集中，來 自于少量核心客戶的業(yè)務(wù)收入在公司整體營收中占據(jù)了較大份額。盡管上述客戶均屬于全球行業(yè)頭部企業(yè)，具有顯著的競爭力優(yōu)勢和市場地位，且與公司保持了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。但如果主要客戶因各方面因素的影響而導(dǎo)致其企業(yè)經(jīng)營活動出現(xiàn)波動，則有可能為公司業(yè)務(wù)帶來相應(yīng)的波動和風險。

VR業(yè)務(wù)貢獻較多

如果說去年業(yè)績還在市場預(yù)期之內(nèi)，那么一季度的下滑對歌爾來說無疑是雪上加霜。

一季報顯示，盡管歌爾營收還保持增長，但凈利潤由上年9億元下滑至1.06億元，堪稱斷崖式下跌。以此來看，前期暫停生產(chǎn)項目的影響?yīng)q在。

今年2月，曾有市場消息稱，歌爾預(yù)計將恢復(fù)AirPods Pro 2的生產(chǎn)，有助重拾營收與利潤動能。其次，歌爾AirPods 2、AirPods 3與其他零部件訂單已確定不受影響。最后，歌爾已接獲HomePod mini 2 NPI與組裝訂單，預(yù)計在2H24大量出貨。

歌爾股份曾回復(fù)21世紀經(jīng)濟報道記者稱，“公司一直在和客戶積極爭取，但目前沒有得到肯定的回復(fù)。”后公司在互動平臺確認，目前未收到前期暫停生產(chǎn)項目復(fù)產(chǎn)的確定性信息，相關(guān)事項仍存在不確定性。

對于一季度的業(yè)績表現(xiàn)，歌爾股份相關(guān)負責人表示，今年一季度公司營收創(chuàng)下新高，但受到消費電子行業(yè)下行、重要項目仍未復(fù)產(chǎn)等因素的影響，凈利潤方面受到較大影響。

值得注意的是，從去年和今年一季度的情況來看，歌爾之所以能在砍單影響下還能保持營收增長，很大程度上得益于智能硬件業(yè)務(wù)的貢獻。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，2022年，歌爾股份智能硬件業(yè)務(wù)增長迅速，實現(xiàn)營收630.8億元，同比增長92.27%，幾乎翻番，占比由上年的41.94%上漲至60.14%。

其智能硬件業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品主要與VR相關(guān)，包括VR/AR、智能可穿戴產(chǎn)品、智能家用電子游戲機及配件、智能家居產(chǎn)品等。

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