IPO籌備近11年之久的漢口銀行近期出現(xiàn)上市“胎動”跡象

IPO籌備近11年之久的漢口銀行近期出現(xiàn)上市“胎動”跡象。日前，在該行2021年第一次臨時股東大會上審議通過的11項議案，其中6項與上市相關(guān)，主要包括首次公開發(fā)行人民幣普通股股票并上市、A股上市后三年股東分紅回報規(guī)劃的議案、上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價預(yù)案等內(nèi)容。北京商報記者注意到，上述6項與上市相關(guān)議案與2020年第一次臨時股東大會審議通過的6項議案相同。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來，在臨時股東大會上多次提及上市議案，說明上市是漢口銀行的工作重點，未來12年會圍繞著上市重點規(guī)劃或全面推進(jìn)。同時股東大會通過有關(guān)上市的議案，意味著漢口銀行已接近上市最后準(zhǔn)備階段，重要的手續(xù)已基本履行完畢，還需要就收入、利潤、壞賬等細(xì)節(jié)問題向證監(jiān)會或交易所進(jìn)行反饋。

作為湖北省城商行之一的漢口銀行，其前身為武漢市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社聯(lián)合社組建而成的武漢城市合作銀行，2008年才正式更名為漢口銀行。

回溯該行IPO籌備道路，自2010年申請IPO至今，該行已被輔導(dǎo)46期，國有股確權(quán)等問題一度成為漢口銀行上市的“攔路虎”，前期輔導(dǎo)報告中多次提及漢口銀行股東武漢信用風(fēng)險管理有限公司(以下簡稱“武漢信用”)受讓其他股東股份遲遲得不到批準(zhǔn)，導(dǎo)致下一步的國有股確權(quán)等相關(guān)工作無法推進(jìn)。

而這一障礙通過武漢金控控股(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“武漢金控”)受讓或收購武漢信用等公司股權(quán)得以掃清，去年1月湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了武漢金控受讓漢口銀行4.72億股股份，受讓后合計持有該行股份4.72億股，占該行總股本的11.44%。其2019年年報還透露，為完善國有金融資本管理，彼時的第四大股東武漢市財政局還協(xié)議受讓了部分國有股東8.183萬股股權(quán)。

同樣在去年，漢口銀行長達(dá)十余年的A股上市之路取得實質(zhì)性進(jìn)展。2020年12月25日湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了漢口銀行向證監(jiān)會申請A股IPO的資格，發(fā)行規(guī)模不超過13.76億股。

一掃股權(quán)方面“陰霾”后，漢口銀行的增資擴(kuò)股計劃也提上日程。在2021年第一次臨時股東大會上審議通過的11項議案中，其中一項便是關(guān)于漢口銀行提請地方政府發(fā)行專項債并補(bǔ)充資本的議案。

這并非漢口銀行首次對外透露增資擴(kuò)股的意圖。去年以來,漢口銀行頻頻通過發(fā)債、定增等方式補(bǔ)充資本。2020年12月及2021年6月，漢口銀行成功發(fā)行兩期無固定期限資本債券合計40億元，以緩解資本補(bǔ)充壓力。同時，今年6月，漢口銀行又開展增資擴(kuò)股工作，以每股5.05元的價格募集資金35.35億元，其中7億元計入實收資本，實收資本增至48.28億元。

在前期頻繁增資的情況下，為何漢口銀行仍預(yù)備提請地方政府發(fā)行專項債補(bǔ)充資本?王劍輝認(rèn)為，這說明漢口銀行對于資本充足率有一定需求，前期包括財政局入股都是原有股東之間的轉(zhuǎn)讓，對于銀行本身沒有新增資金。同時，通過增資也能低于銀行未來系統(tǒng)風(fēng)險抵御能力。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱也表示，這可能透露出才通過定增不久的漢口銀行依然面臨較大的補(bǔ)充資本壓力，急切希望通過上市補(bǔ)充資本金來較長期地解決資本金問題。從數(shù)據(jù)來看，漢口銀行近年來資本充足率方面呈現(xiàn)下滑趨勢。2018年末至2020年末，資本充足率分別為13.6%、13.31%、11.82%;一級資本充足率分別為10.19%、9.88%和8.94%;核心一級資本充足率分別為10.19%、9.88%、8.15%。

不過，在上半年增資擴(kuò)股之后，漢口銀行資本充足率指標(biāo)有所改善。2021年6月末，漢口銀行資本充足率為13.05%，一級資本充足率為10.29%，核心一級資本充足率為8.98%，分別較2021年3月末增長1.18個、1.33個、0.79個百分點。

掃除股權(quán)障礙、頻頻增資后，漢口銀行的IPO之路還有多遠(yuǎn)?王劍輝認(rèn)為，IPO成功的核心因素還是看經(jīng)營水平和經(jīng)營業(yè)績，如果歷史數(shù)據(jù)上表現(xiàn)有一些缺失，但在后續(xù)披露的數(shù)據(jù)中能夠反映出經(jīng)營的改善，也是一個較好的狀態(tài)。所以漢口銀行目前除了在報表及時更新等技術(shù)細(xì)節(jié)上要精益求精外，更多的注意力還是要放在日常經(jīng)營上，避免違規(guī)行為，保證經(jīng)營穩(wěn)中有升，穩(wěn)中見改善，這是最理想的狀態(tài)。

從營收來看，2020年漢口銀行營收凈利潤雙雙下滑。報告期內(nèi)，該行營收為56.02億元，同比下降13.46%;歸屬于母公司凈利潤為10.62億元，同比下降56.06%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，漢口銀行不良貸款率為2.93%，相較于上年同期下降了1.18個百分點;撥備覆蓋率從2019年末的194.38%大幅降至2020年末的136.52%。

“漢口銀行IPO有多遠(yuǎn)取決于其經(jīng)營狀況和資產(chǎn)狀況多久能改善，特別是不良資產(chǎn)水平需要得到有效控制。”廖鶴凱坦言。

北京商報記者就增資、上市方面的事宜嘗試聯(lián)系漢口銀行，但截至發(fā)稿未得到回復(fù)。(記者 孟凡霞 李海顏)

關(guān)鍵詞： IPO籌備 漢口銀行 上市跡象 股東分紅