*ST科迪股票終止上市將進入退市整理期 重整計劃的實施或受影響

在經歷核心人物離職、會計師事務所出具“無法表示意見”的審計報告后，5月24日，深交所發布公告稱，決定對河南科迪乳業股份有限公司(簡稱“*ST科迪”)股票終止上市。

此前，其控股股東科迪集團發布了重整計劃，*ST科迪的“保殼運動”成為計劃關鍵。如若*ST科迪退市，重整計劃的實施可能會受到影響。

6月1日進入退市整理期，幾天前曾“申辯”

5月24日，深交所發布公告稱，決定對河南科迪乳業股份有限公司股票終止上市。公司股票自2022年6月1日起進入退市整理期，退市整理期屆滿的次一交易日，深交所對公司股票予以摘牌。

該公告提到，2022年4月30日，公司披露的2021年年度報告顯示，公司2021年年度財務會計報告被出具“無法表示意見”的審計報告，觸及本所《股票上市規則(2022年修訂)》第9.3.11條第一款第(三)項規定的股票終止上市情形。

而就在幾天前，*ST科迪提交了陳述申辯材料。

很顯然，*ST科迪的短期“保殼戰”，并沒有達到理想的效果。

公司披露已扭虧為盈，但會計師事務所“無法表示意見”

觸發*ST科迪進入退市整理期“警報”，還要從它2021年的財報開始說起。

2021年，*ST科迪營業收入為5.91億元，同比增長24.22%;凈利潤為6904.8萬元，同比增長105.69%。2022年一季度的財務指標也在向好發展，*ST科迪2022一季報顯示，公司主營收入1.25億元，同比上升7.11%;歸母凈利潤2557.4萬元，同比上升529.56%。

已經扭虧為盈的*ST科迪，在此時收到了會計師事務所的“無法表示意見”的審計報告。其中提到，*ST科迪應收控股股東科迪集團資金占用款15.34億元，截至2021年12月31日，科迪乳業對此應收款項計提壞賬準備余額5.12億元。但是科迪集團重整尚存重大不確定性，會計師無法獲取充分、適當的審計證據對科迪集團占用科迪乳業資金的可回收性和期末減值情況發表意見。

而*ST科迪則認為，相關會計師事務所并沒有給公司留存溝通時間。4月30日，*ST科迪發布公告稱，相關會計師事務所的行為未給公司留存溝通時間，公司將對其保留追究責任的權利，并向有關部門舉報，以維護公司及全體股東的權益。

重整計劃或生變故

*ST科迪曾在4月22日晚發布最新的重整計劃。其公告顯示，公司控股股東科迪集團及其9家關聯公司合并重整計劃經法院裁定批準，商丘市發展投資集團有限公司(以下簡稱“商丘發投”)擔任重整投資人，后者將累計投入資金約9億元用于現金和股票償還部分債務。

科迪集團重整計劃提到，若合并重整順利，科迪集團、科迪速凍公司、科迪大磨坊公司三個市場主體將會保留。

對于*ST科迪的“保殼”，也成為重整計劃的重中之重。據悉，科迪集團及9家關聯公司的核心資產為所持有的上市公司科迪乳業44.27%(48469萬股)股票，為順利推進科迪集團的合并重整，避免破產清算，需要避免科迪乳業退市，保持科迪集團的核心資產價值。

基于此，商丘發投出資收購上市公司不良金融債權，之后代上市公司控股股東通過以債抵債的方式清償對上市公司的占用款項，并解決違規擔保問題;在保住*ST科迪正常上市地位的情況下，利用約1.28億股股票以及重整投資人另行投入的現金對科迪集團及合并重整9家關聯公司的全部債權在重整程序中進行清償。

計劃很豐滿，但現實很殘酷。從目前的情況看，重整計劃或將進行調整。如若科迪集團的合并重整不能順利進行，也會面臨破產清算的局面。

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