基金投顧迎新規(guī)！消息轟炸模式將成“過去式”

千億級基金投顧市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)又迎來標志性進展。

近日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱：中證登)下發(fā)關(guān)于實施《中央數(shù)據(jù)交換平臺開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議V2.2-20230317》的通知，為開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的基金銷售機構(gòu)和基金投資顧問業(yè)務(wù)所涉份額登記機構(gòu)提供信息傳遞方式。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，此前基金每次投顧調(diào)倉，客戶會批量收到多條基金交易提醒且無法取消，這在一定程度上影響了客戶持有體驗，如今新的規(guī)則為優(yōu)化投顧服務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)，過往消息轟炸模式將成為“過去式”，從而改善客戶體驗，更好地發(fā)揮基金投顧專業(yè)力量。

【資料圖】

基金投資顧問業(yè)務(wù)信息傳遞迎來修訂文件

業(yè)內(nèi)翹首以盼多時的基金投顧基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有了新的突破。

為支持基金投資顧問業(yè)務(wù)相關(guān)信息傳遞，近日，中證登修訂了《中央數(shù)據(jù)交換平臺開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議》，未來，擬按照修訂后的《交換協(xié)議》報送相關(guān)信息的基金銷售機構(gòu)可與份額登記機構(gòu)進行協(xié)商，自行評估確定改造、上線等工作事項。

“前期，監(jiān)管發(fā)布了《基金投資顧問業(yè)務(wù)編碼》，明確了各個投顧機構(gòu)的代碼，方便在基金交易過程中識別基金投顧的身份。監(jiān)管也曾組織行業(yè)研討基金投顧展業(yè)痛點及《數(shù)據(jù)交換協(xié)議》，本次正式發(fā)布，在基金業(yè)務(wù)過程中對賬戶的開立文件中，明確了基金投顧可以通過推薦人字段進行標記。本次調(diào)整在數(shù)據(jù)底層明確了基金投顧參與人的角色，同時方便管理機構(gòu)了解交易的決策過程。”華夏財富回顧了包括監(jiān)管層及行業(yè)內(nèi)各機構(gòu)一起推動此次協(xié)議出臺的整個過程。

談及此次協(xié)議修訂的主要細節(jié)，銀華基金投顧團隊表示，本次修訂復(fù)用了賬戶申請文件中“推薦人”和“推薦人類型”兩個字段。其中，“推薦人類型”擴充了字段值域，新增“A:投顧標志”，“推薦人”支持填寫投資顧問機構(gòu)代碼。客戶買入組合開戶時，就為投顧客戶貼上標簽，并將信息明確傳遞到各相關(guān)機構(gòu)，涉及開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的基金銷售機構(gòu)和基金投資顧問業(yè)務(wù)所涉份額登記機構(gòu)，便于相關(guān)機構(gòu)的客戶管理和維護。

據(jù)招商基金投資顧問部介紹，基金銷售機構(gòu)可以通過填寫復(fù)用的兩個字段，將基金投顧業(yè)務(wù)交易賬號單獨標識出來，傳遞給注冊登記機構(gòu)。未來在進行信息統(tǒng)計以及提供差異化服務(wù)的層面，可以通過該標志對客戶的基金投顧業(yè)務(wù)交易賬號進行區(qū)分。

博時基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰也談到，協(xié)議發(fā)布對于投顧業(yè)務(wù)相關(guān)信息傳遞起到補充性作用，未來投顧機構(gòu)將可利用客戶信息的完整性為客戶提供更多更優(yōu)質(zhì)的投顧服務(wù)。

有望提升投顧業(yè)務(wù)客戶體驗感

對于發(fā)展僅有3年多時間的基金投顧行業(yè)，做好起步階段的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作尤為重要，完備的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不僅有利于改善客戶持有體驗，更是為未來基金投顧爆發(fā)式增長奠定基礎(chǔ)。

“在投顧服務(wù)中，當(dāng)客戶將資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出某個特定策略或者當(dāng)投顧機構(gòu)調(diào)倉時，客戶可能會批量收到不同基金管理人發(fā)送的多條基金交易提醒短信，從而影響客戶體驗。根據(jù)此次修訂，基金銷售機構(gòu)和份額登記機構(gòu)的數(shù)據(jù)交換接口中增加了一項標記，用于區(qū)分投顧服務(wù)的交易賬戶和客戶”自主購買“的交易賬戶，為解決上述問題、優(yōu)化投顧服務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)，有望改善客戶體驗。”易方達基金投資顧問業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理賀國慶從實操的角度談了自己的體會。

在他看來，此次數(shù)據(jù)交換協(xié)議修訂具有深遠意義，為基金投顧發(fā)揮更大的專業(yè)作用、基金投顧業(yè)務(wù)長遠發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。“該標記明確了基金投顧機構(gòu)在數(shù)據(jù)交換協(xié)議中的身份，通過該標記可快捷、準確地識別出那些個人投資者所持有基金份額背后的專業(yè)投顧力量，長遠看，對改善投資者結(jié)構(gòu)、提升市場整體專業(yè)化水平有重要作用。”

銀華基金投顧團隊也談到，隨著投顧業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，投顧試點機構(gòu)越來越多，投顧服務(wù)觸達的用戶越來越多，投顧影響力在行業(yè)內(nèi)也在持續(xù)增加。與此同時，在給用戶提供服務(wù)的過程中的一些問題也凸顯出來。

上述團隊表示，由于投顧業(yè)務(wù)的特殊性，用戶購買投顧組合后，勢必面臨在多家基金公司開戶、交易基金的問題，這就導(dǎo)致用戶在賬戶管理、查詢、交易時存在一些困擾。另外，各基金公司在信息通知、服務(wù)提供方面，又存在重復(fù)、頻繁的情況，一方面導(dǎo)致社會資源的浪費，另一方面也給用戶帶來了不好的體驗。

“修訂后的《交換協(xié)議》從技術(shù)上使得投顧業(yè)務(wù)區(qū)別于普通基金業(yè)務(wù)成為了可能，減少重復(fù)信息對用戶打擾的同時，也同時降低了用戶對短期交易的關(guān)注，在提升用戶體驗方面邁出非常重要的一步，是真正的從客戶角度出發(fā)推動投顧業(yè)務(wù)發(fā)展，切實踐行了‘買方投顧’的理念。”銀華基金投顧團隊稱。

博時基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰亦認為，此文件出臺背景主要基于當(dāng)前基金投顧業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，客戶覆蓋也越來越多，代銷渠道與投顧機構(gòu)均需要一些基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)建設(shè)的提升以應(yīng)對未來基金投顧爆發(fā)式增長，這樣有利于代銷渠道，投顧機構(gòu)，基金公司的之間的合作銜接得更好，有望改善客戶的使用體驗。

招商基金投資顧問部更是直言，修訂后的《交換協(xié)議》對保障買方投顧業(yè)務(wù)的獨立性以及提升投顧業(yè)務(wù)客戶的體驗感具有實質(zhì)性的推動意義。

消息轟炸模式將成為“過去式”

基金投顧業(yè)務(wù)之中，手機短信通知是一種重要告知客戶相關(guān)信息的方式。但實際操作中，經(jīng)常出現(xiàn)投資者反饋每次贖回或調(diào)倉時都出現(xiàn)大量的短信通知，這對客戶造成了一定的困擾。

而此次協(xié)議夠解決基金投顧業(yè)務(wù)中這一問題，消息轟炸模式將成為過去式。

“從客戶角度來說，組合買入、調(diào)倉、贖回等各交易環(huán)節(jié)，批量收到不同基金公司發(fā)送的多條基金交易提醒消息的困擾，將得到解決，消息轟炸模式將成為過去式，客戶體驗?zāi)軌虻玫捷^大的提升。”銀華基金投顧團隊表示。

上述投顧團隊還表示，從基金公司的角度，客戶賬戶和交易進行明確的標識后，解決了基金公司在對判斷客戶是普通客戶還是投顧客戶的難點，更便于基金公司對客戶進行維護，提供更多有針對性的服務(wù)。

博時基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰也表示，此協(xié)議的實行，最直接的是有望減少基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)信息傳遞中出現(xiàn)的短信頻繁“打擾”客戶問題。

吳偉杰更進一步表示，若該協(xié)議項得到充分的落實，將有利于引導(dǎo)投顧客戶減少對調(diào)倉及其他交易關(guān)注，提升客戶體驗，將會有更多客戶接受投顧服務(wù)，推動基金投顧業(yè)務(wù)長期健康成長。

“可以將客戶投資單品基金的交易賬號和投資基金投顧策略的交易賬號進行區(qū)分，從而在信息披露、數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析以及日常客戶運營服務(wù)層面有針對性地分別運作，避免對客戶造成混淆和困擾，提升投顧業(yè)務(wù)客戶的體驗感。”招商基金投資顧問部也如此表示。

此外，華夏財富表示，解決管理人對賬戶實際操作人的識別，對投資者而言，比如在短信推送方面，管理人可以屏蔽相關(guān)服務(wù)短信，減少投資者的困擾。

業(yè)內(nèi)建言投顧基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

自2019年基金投顧業(yè)務(wù)試點以來，整體基金投顧業(yè)務(wù)獲得穩(wěn)健發(fā)展。近期發(fā)布的《投顧業(yè)務(wù)的全球?qū)嵺`與中國展望》數(shù)據(jù)顯示，至今共有60家機構(gòu)獲得了試點資格，其中54家試點機構(gòu)已經(jīng)展業(yè)，涉及440萬個賬戶，95%賬戶在10萬元以下，管理規(guī)模近1200億元。

正在這個關(guān)鍵時刻，市場各方也對推動基金投顧業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出自己的建議。招商基金投資顧問部相關(guān)人士就建議，繼續(xù)在信息傳遞層面增加更多基金投顧業(yè)務(wù)標識，比如份額登記、交易流水等信息，以便于在運作過程中加以區(qū)分。

也有其他基金公司人士針對不同維度提出自己建議。

如博時基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰建議，可以加強客戶KYC數(shù)據(jù)的收集授權(quán)，在客戶授權(quán)的情況下，投顧機構(gòu)可以通過中證登調(diào)取客戶非敏感的交易行為數(shù)據(jù)，可以使得投顧機構(gòu)對客戶畫像情況理解得更精準，使投顧機構(gòu)可以為客戶提供更加適合的投顧組合，提供更加優(yōu)質(zhì)的陪伴服務(wù)。

而銀華基金投顧團隊建議，用戶在查詢賬戶時，因不同的基金管理人處只能查到登記在自己系統(tǒng)的基金份額，而不能夠看到整體的基金投顧組合，導(dǎo)致用戶查詢賬戶時也會出現(xiàn)困擾，不知道哪只基金是哪個投顧組合的基金，建議各基金公司在客戶查詢賬戶的界面也做明確標識，減少用戶困擾。

此外，華夏財富表示，基金交易過程中，實現(xiàn)了賬戶投顧身份的識別，未來報送交易數(shù)據(jù)可以直接從中登提取，數(shù)據(jù)統(tǒng)計更加準確便捷，不用銷售機構(gòu)再次上報。建立投顧組合的統(tǒng)一查詢平臺和編碼規(guī)范。

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