美國銀行業(yè)危機影響或持續(xù)數(shù)年 摩根大通CEO年度信狠批美聯(lián)儲

硅谷銀行倒閉事件似乎已經(jīng)落下帷幕，但摩根大通首席執(zhí)行官(CEO)戴蒙(Jamie Dimon)表示，當前的危機尚未結束，且將持續(xù)數(shù)年。他還指出，美國政府不應對加強監(jiān)管“反應過度”。

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在當?shù)貢r間周二發(fā)布的年度致股東信中，戴蒙言辭尖銳地批評了監(jiān)管機構及其規(guī)則，包括促使銀行大肆購買低息資產(chǎn)的資本規(guī)定，這些資產(chǎn)隨著利率飆升而貶值。

“具有諷刺意味的是，銀行被鼓勵持有非常安全的政府債券，因為監(jiān)管機構認為這些債券具有高度流動性且資本要求非常低，”戴蒙說，更糟糕的是，美聯(lián)儲沒有對銀行進行相關壓力測試，以及預判利率上升帶來的后果。

當硅谷銀行未投保的儲戶們意識到，該行正在虧本出售國債以滿足提款申請時，他們開始競相提取現(xiàn)金。監(jiān)管機構隨后進行干預并接管了硅谷銀行。

戴蒙還將抨擊目標瞄準了美聯(lián)儲一年一度的壓力測試，這一測試旨在衡量大型銀行抵御重大經(jīng)濟沖擊的能力。他說，這項工作已經(jīng)變成一項巨大的、令人麻木的復雜任務，這可能會給風險委員會帶來一種錯誤的安全感。

“更糟糕的是，測試是基于美聯(lián)儲設計的情景，從未將加息納入考量，”他說道，“對銀行可能面臨的風險進行更少學術性、更多協(xié)作性的反思，可以更好地讓金融機構及其監(jiān)管機構掌握潛在風險的全貌。”

戴蒙的評論也反映出，金融業(yè)高管們越來越相信，硅谷銀行和簽名銀行的相繼倒閉將導致監(jiān)管收緊。由于資產(chǎn)規(guī)模低于2500億美元，硅谷銀行不受美聯(lián)儲最嚴厲的監(jiān)管措施的約束，包括定期壓力測試。

戴蒙敦促決策者避免做出“下意識、打地鼠式的或出于政治動機的反應”。他表示，大多數(shù)風險，包括來自持有至到期的債券的潛在損失，都“隱藏在眾目睽睽之下”。

“我們的目標不應該是建立一種消除所有失敗的監(jiān)管制度，而是減少失敗機會和傳導概率的監(jiān)管制度，我們應該仔細研究為什么會發(fā)生這種特殊情況，但不要反應過度，”信中寫道。

現(xiàn)年67歲的戴蒙自2005年以來一直掌管著摩根大通，也是2008年金融危機后唯一一位仍在掌權的大銀行CEO.他通過股東年度信就摩根大通以外的話題發(fā)表意見，該年度信也成為華爾街最廣泛閱讀的信件之一。

摩根大通是美國規(guī)模最大的銀行，擁有超過2萬億美元資產(chǎn)。2022年該行股價累計下跌15%，但創(chuàng)造了超過370億美元的凈收入。

戴蒙表示，該行已為潛在的更高利率做好準備，美國可能會在更長時間內(nèi)出現(xiàn)更高的通脹，而更高利率勢必讓那些被迫對貸款進行再融資的借款人帶來痛苦，進而暴露美國經(jīng)濟的更多弱點，包括房地產(chǎn)市場。

另外，戴蒙還在信中談到了近期火熱的人工智能和氣候變化話題，指出人工智能不但能在營銷和發(fā)現(xiàn)風險等方面發(fā)揮作用，還對防止欺詐以及抵御對銀行和市場的攻擊至關重要，“因為壞人肯定也會使用它”。

關于氣候變化，戴蒙表示，美國在電網(wǎng)、太陽能、風能和管道計劃的投資方面還不夠迅速，“采取行動避免全球氣候變化造成的最嚴重影響的窗口正在關閉。”

（文章來源：界面新聞）

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