多地拉閘限電周期板塊再度大跌 有色、化工股現(xiàn)跌停潮

昨日，滬指小幅高開，隨后回落走低，盤中一度跌逾1%;深成指盤中翻綠，午后維持窄幅震蕩走勢(shì);創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢(shì)大漲，一度漲逾2%，盤中漲幅收窄。截至收盤，滬指跌0.84%報(bào)3582.83點(diǎn)，深成指跌0.09%報(bào)14344.29點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.74%報(bào)3231.58點(diǎn)。兩市合計(jì)成交13657億元，北向資金凈流入14.77億元。

申萬宏源證券重慶小新街營(yíng)業(yè)部投顧楊加前表示，昨日A股寬幅震蕩，有驚無險(xiǎn)。臨近長(zhǎng)假，投資者交易情緒明顯降低，節(jié)前整體操作上仍以謹(jǐn)慎為主。

白酒股罕見暴漲

盤面看，行業(yè)板塊多數(shù)下跌，資金偏好消費(fèi)股，白酒股全線大漲，五糧液、瀘州老窖等多股漲停，茅臺(tái)漲超9%，成交額232.7億元刷新歷史紀(jì)錄;食品飲料板塊大漲靠前，上交易日漲停的海天味業(yè)再度漲5.8%;雞肉豬肉概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，牧原股份漲7.8%。多地拉閘限電，周期板塊再度大跌，有色、化工股現(xiàn)跌停潮，鋼鐵、建筑、建材等板塊重挫;券商板塊尾盤跳水，東方證券接近跌停。

重慶國(guó)元證券投顧團(tuán)隊(duì)表示，白酒股迎來罕見暴漲，茅臺(tái)迎來久違的大漲，瀘州老窖盤中更是跳空漲停，酒ETF和食品ETF盤中放量漲幅一度超7個(gè)點(diǎn)。消息上看，白酒板塊大漲受到兩個(gè)重要催化因素影響，一是茅臺(tái)股東會(huì)新董事長(zhǎng)表達(dá)解決渠道加價(jià)的決心;二是瀘州老窖股權(quán)激勵(lì)超預(yù)期，帶動(dòng)有激勵(lì)預(yù)期的其他白酒個(gè)股也跟隨上漲;此外，白酒的爆發(fā)跟周期股全線大跌也有很大的關(guān)系，周期股向消費(fèi)板塊切換。投資者需關(guān)注的是，白酒旺季后的環(huán)比降速。目前，市場(chǎng)對(duì)白酒的悲觀情緒基本釋放，估值逐步進(jìn)入合理區(qū)間。

投顧楊加前表示，白酒等消費(fèi)板塊受限電限產(chǎn)的影響較少，加上部分消費(fèi)龍頭經(jīng)過前期下跌和估值消化后，底部特征越來越明顯，四季度階段性走強(qiáng)可能性較高。投資者可以持續(xù)關(guān)注四季度消費(fèi)板塊的投資機(jī)會(huì)。

市場(chǎng)風(fēng)格切換劇烈

三大指數(shù)午后低位震蕩，行情出現(xiàn)局部修復(fù)，電力板塊高標(biāo)股出現(xiàn)回拉，但力度比較弱，板塊內(nèi)部主要是低位的品種在表現(xiàn)，同時(shí)券商板塊午后繼續(xù)大跌，對(duì)指數(shù)形成拖累。

華龍證券重慶新華路營(yíng)業(yè)部投顧王冬炎表示，昨日大盤指數(shù)要不是消費(fèi)白酒等撐著，其實(shí)很難看的，尤其是對(duì)于上證指數(shù)來說，從大的周期上看，目前的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)是比較劇烈的風(fēng)格轉(zhuǎn)換。從周期資源股開始調(diào)整，進(jìn)而擴(kuò)散到其他相對(duì)漲幅比較大的板塊，如8月份以來的券商和上周以來的電力等。只不過這種風(fēng)格切換過于劇烈，因此難免傷及無辜。短期來看，周期資源股連續(xù)大跌之后加上幾天成交量有所放大，不排除短期會(huì)出現(xiàn)修復(fù)性質(zhì)的反彈。但整個(gè)板塊邏輯已經(jīng)發(fā)生變化，因此修復(fù)性反彈并不會(huì)改變已經(jīng)形成的調(diào)整趨勢(shì)，建議繼續(xù)保持謹(jǐn)慎。另外，市場(chǎng)繼續(xù)維持萬億級(jí)別的成交量，這說明目前市場(chǎng)還處于存量資金博弈的環(huán)境當(dāng)中，高位兌現(xiàn)的資金尚在尋找新的進(jìn)攻方向。從這兩天的板塊走勢(shì)看，上半年超跌的白馬消費(fèi)是一個(gè)方向。

后市

A股“金秋十月”值得期待

“白酒為代表的大消費(fèi)股將走出直奔新高的跨年度行情。”上游新聞?dòng)浾卟稍L的華龍證券人民大道總經(jīng)理牛陽指出，“雖然白酒板塊為首的大消費(fèi)股大半年來跌幅高達(dá)50%，但是我們始終沒有唱空，一個(gè)重要原因在于它們隸屬的‘滬深300’指數(shù)在今年春節(jié)首日突破了歷史新高，從中長(zhǎng)期角度講是打開了上漲空間的，因此白酒板塊大半年的回落仍然是‘牛市’的一部分而不是‘熊市’。此外，大消費(fèi)此輪下跌的原因在于業(yè)績(jī)不及預(yù)期，而不是業(yè)績(jī)爆雷巨虧，這比很多股價(jià)爆炒的上市公司業(yè)績(jī)虧損要強(qiáng)得多。所以，周一白酒指數(shù)跳空天量狂飆，是資金全面搶籌的標(biāo)志。預(yù)計(jì)這輪白酒行情，將是直奔?xì)v史新高的跨年度行情。投資者操作上，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定持股待漲。對(duì)整個(gè)A股來講，大消費(fèi)是貫穿‘金秋10月’也是四季度的核心所在，上證指數(shù)有望在大消費(fèi)品種的帶動(dòng)下，輕松突破3731點(diǎn)大關(guān)。”(記者 馮盛雍 王也)

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