萬(wàn)聯(lián)證券三年曲折IPO之路宣告終止 保薦項(xiàng)目波折叢生

萬(wàn)聯(lián)證券三年曲折IPO之路近日宣告終止。近日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布了《發(fā)行監(jiān)管部滬市、深市主板首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表》，萬(wàn)聯(lián)證券IPO在3月16日被終止審查，成為2022年第五家終止審核的主板IPO申報(bào)公司。

對(duì)此，萬(wàn)聯(lián)證券方面表示，萬(wàn)聯(lián)證券鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，經(jīng)審慎考慮，并與發(fā)行申請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)充分研究，決定撤回本次A股發(fā)行申請(qǐng)。目前，萬(wàn)聯(lián)證券業(yè)務(wù)運(yùn)作良好，撤回IPO發(fā)行申請(qǐng)將不會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況或正常運(yùn)營(yíng)造成不利影響，公司將根據(jù)實(shí)際情況擇機(jī)重啟A股發(fā)行申請(qǐng)。

三年前已在籌備上市

公開(kāi)資料顯示，萬(wàn)聯(lián)證券為廣州市屬全資國(guó)有證券公司，于2001年8月23日經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立。股東方面，發(fā)行前的控股股東為廣州金控，其直接持有萬(wàn)聯(lián)證券股權(quán)比例為49.10%，并通過(guò)廣永國(guó)資間接持有萬(wàn)聯(lián)證券26.89%股份，合計(jì)持股比例為75.99%，實(shí)際控制人為廣州市國(guó)資委。

萬(wàn)聯(lián)證券的IPO之路可謂相當(dāng)坎坷。

早在2018年萬(wàn)聯(lián)證券就接受IPO輔導(dǎo)，擬A股上市。2019年7月，萬(wàn)聯(lián)證券預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū)，保薦機(jī)構(gòu)為瑞銀證券。2020年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布針對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券IPO的首次反饋意見(jiàn)。

長(zhǎng)達(dá)萬(wàn)字的反饋中，證監(jiān)會(huì)共提出32個(gè)問(wèn)題，包含經(jīng)營(yíng)規(guī)范性、信息披露以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料三大方面。

2020年10月，據(jù)廣州市紀(jì)委監(jiān)委消息，廣州金融控股集團(tuán)有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李舫金涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受廣州市紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。而李舫金還兼任萬(wàn)聯(lián)證券董事長(zhǎng)一職，隨著李舫金接受調(diào)查，萬(wàn)聯(lián)證券的IPO之路蒙上一層陰影。

保薦項(xiàng)目也波折叢生

與此同時(shí)，萬(wàn)聯(lián)證券作為保薦機(jī)構(gòu)推薦的IPO項(xiàng)目也波折叢生。

去年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券采取監(jiān)管談話措施的決定。萬(wàn)聯(lián)證券作為江西綠巨人生態(tài)環(huán)境股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的保薦機(jī)構(gòu)，存在未勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人貨幣資金、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的核查不充分，未能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人大量更改銀行流水、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易披露不完整、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)及內(nèi)部控制存在缺陷等問(wèn)題。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)督管理措施，并要求公司合規(guī)負(fù)責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人接受監(jiān)管談話。

另從業(yè)績(jī)上看，萬(wàn)聯(lián)證券表現(xiàn)也不甚理想。盡管近三年業(yè)績(jī)有所增長(zhǎng)，但其競(jìng)爭(zhēng)力在業(yè)內(nèi)卻是下降的。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)聯(lián)證券2018年?duì)I業(yè)收入為11億元，在行業(yè)內(nèi)排名為第59位;凈利潤(rùn)為2.6億元，排名為第39位。2020年，萬(wàn)聯(lián)證券的營(yíng)業(yè)收入為16.47億元，在全行業(yè)排名為第57位;凈利潤(rùn)為6.08億元，在全行業(yè)排名下滑到第51位。

十余家券商排隊(duì)上市

值得一提的是，盡管不少券商在上市過(guò)程中遭遇波折，但中小券商上市熱情依然不減。

目前，A股上市券商(僅統(tǒng)計(jì)直接上市)已擴(kuò)容至48家。今年2月，東莞證券首發(fā)獲得通過(guò)，若順利上市將成為第49家上市券商。

實(shí)際上，IPO順利過(guò)會(huì)的東莞證券就頗為不易，前后歷時(shí)7年，其間由于民營(yíng)股東實(shí)控人楊志茂涉嫌犯罪的問(wèn)題，導(dǎo)致其IPO被迫按下“中止鍵”，直至證監(jiān)會(huì)2021年2月恢復(fù)對(duì)東莞證券IPO申請(qǐng)的審查，最終修成正果。

券商IPO過(guò)程中按下終止程序的也并非萬(wàn)聯(lián)證券1家。去年7月，還在輔導(dǎo)階段的德邦證券輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)海通證券公告，德邦證券決定終止原定的股票發(fā)行上市計(jì)劃。經(jīng)德邦證券與海通證券友好協(xié)商，雙方一致同意終止關(guān)于德邦證券IPO上市的輔導(dǎo)。

對(duì)此，德邦證券表示，德邦證券并未終止上市計(jì)劃，公司將重新選聘保薦機(jī)構(gòu)，推動(dòng)上市工作;并根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，適時(shí)向上海證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案登記申請(qǐng)。

不過(guò)，盡管在上市過(guò)程中，不可避免遭遇挑戰(zhàn)和波折，但是為了提升資本實(shí)力和提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，大批中小券商仍然在絡(luò)繹不絕謀求IPO融資。

截至目前，券商IPO“預(yù)備役”隊(duì)伍多達(dá)十余家。其中，目前證監(jiān)會(huì)披露的IPO排隊(duì)的券商有3家，分別為信達(dá)證券、首創(chuàng)證券和渤海證券，審核狀態(tài)分別為“預(yù)先披露更新”“預(yù)先披露更新”和“已反饋”。

今年1月以來(lái)，財(cái)信證券、東海證券和申港證券相繼進(jìn)入IPO輔導(dǎo)備案階段，此外，還包括華寶證券、華金證券、國(guó)開(kāi)證券、華龍證券等此前已宣布進(jìn)入輔導(dǎo)備案階段。(記者丁玲)

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