全國首單公共租賃住房類REITs產品計劃發行總額4億元

2021年8月18日，北京保障房中心簿記發行全國首單公共租賃住房類REITs產品——國開-北京保障房中心公租房資產支持專項計劃。該專項計劃由國家開發銀行和北京金控集團擔任統一協調人，北京保障房中心擔任專項計劃資產服務機構，底層資產為北京保障房中心持有的遠洋沁山水公共租賃住房。

該專項計劃發行總額4億元，其中，優先級規模3.8億元，次級規模0.2億元，期限18(3+3+3+3+3+3)年，優先級證券評級為AAA。該專項計劃發行時獲得銀行、公募基金等投資人踴躍認購，最終，本期產品優先級票面利率3.35%，創今年以來不動產資產證券化產品新低，創公租房資產證券化產品有史以來最低。

在黨的十九大和中央經濟工作會議的指導下，中央和地方為住房租賃市場制定了多項政策，用以鼓勵及推動住房租賃市場健康發展。自2018年以來，在“房住不炒”及“租售并舉”等政策的指導下，住房租賃市場快速發展。目前中國經濟已經進入較為典型的“存量時代”，存量公租房、保障性租賃住房資產規模大、投資回收期長。類REITs產品有助于盤活存量資產，提升公租房依靠自身現金流融資的能力。

目前，全國范圍內，尚未有針對中低收入家庭的公租房類RIETs產品發行，本次國開-北京保障房中心公租房資產支持專項計劃作為全國首單公租房類REITs產品，得到了北京市政府和各級單位的高度重視與大力支持，以及證監會、上交所等主管部門的悉心指導。本次發行通過市場化方式創新使用直接融資工具、盤活國有企業存量資產，提升了公租房資產依靠自身價值融資的空間，拓展了北京保障房中心創新融資渠道。同時，為公租房資產合法合規開展類REITs融資進行了有益探索，為公租房公募REITs的推動起到了重要的引導作用。

2021年以來，北京保障房中心憑借穆迪A1、惠譽A+這一與中國國家主權評級一致的高等級信用評級，已通過發行美元債、租金收益權ABS、類REITs等產品積極拓展國內外雙向融資渠道，在保障房融資創新方面做出諸多有益探索。

作為北京最重要的公租房持有主體，下一步，北京保障房中心將繼續貫徹市委市政府戰略部署，以實現首都人民“住有所居”為使命，對標世界一流發達都市標準，努力打造一體化、數字化、智能化、平臺化的國際一流市級住房保障政策落地平臺和實施平臺，持續增加公租房、保障性租賃住房、共有產權房等各類保障性住房的有效供給，持續發揮住房保障領域“穩定器”和“壓艙石”的作用，全力保障北京市租賃住房的供給及價格穩定，在保障房的投融資、建設、運營管理上繼續起到引領示范作用，為首都“四個中心”建設、城市競爭力提升提供堅實保障。(記者 楊月涵)

關鍵詞： 公共租賃 REITs產品 發行總額 專項計劃