近期，華夏、銀華、工銀瑞信等基金公司陸續披露旗下基金參與上市公司定增的投資情況。在年內多家上市公司的定增項目中，李曉星、杜洋、鄭煜、趙詣等知名基金經理管理的基金均有出手，同時，這些主動權益基金二季度以來最新申贖情況也得以浮出水面。

數據顯示，不少基金二季度以來凈值規模與基金份額出現縮水。不過，多數基金參與的定增項目出現浮盈。

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知名基金經理出手定增投資

部分基金最新規模曝光

隨著華夏、銀華、工銀瑞信、興全、泉果基金等公司公告旗下基金參與上市公司定增情況，李曉星、杜洋、鄭煜等知名基金經理管理的部分基金最新申贖情況也得以曝光。

數據顯示，近期披露定增情況的基金產品中，大部分二季度以來凈值規模出現縮水，且基金份額以凈贖回為主。

例如，銀華基金6月22日公告，旗下銀華心怡、銀華心佳、銀華豐享、銀華中小盤精選、銀華新興三年持有等基金參與了鈞達股份非公開發行股票投資。上述基金均由知名基金經理李曉星單獨或與其他基金經理共同管理。

截至6月20日，銀華心怡認購鈞達股份最新賬面價值為1.03億元，占基金資產凈值比例為1.31%，由此算出基金最新資產凈值規模約為78.43億元，按照當日單位凈值2.6549元估算，最新份額超過29.50億份，而在一季度末時，該基金資產凈值為86.70億元，份額為31.93億份，可以看出，二季度以來基金規模縮水約8.32億元，凈贖回2.39億份左右。

以此測算，銀華心佳二季度以來基金規模大約縮水7.73億元，凈贖回7.66億份；銀華中小盤最新份額約為11.63億份，較一季末的11.78億份略微縮水。此外，銀華豐享也出現凈贖回，銀華心興則出現微幅凈申購。

截至6月19日，杜洋管理的工銀瑞信新能源汽車認購金雷股份賬面價值4139.73萬元，占基金資產凈值比例為0.76%，基金最新資產凈值為54.47億元，較一季度末的57.27億元縮水近3億元，按2.8340元的單位凈值估算，份額為19.22億份，較一季度末的19.89億份凈贖回6000多萬份。

而工銀戰略遠見最新份額為53.53億份，較一季度末的59.56億份凈贖回6億份。張劍峰管理的工銀優質成長混合份額為19.94億份，較一季度末的20.36億份凈贖回4000多萬份。

截至6月16日，鄭煜管理的華夏收入認購鈞達股份賬面價值為1027.68萬元，占基金資產凈值比例為0.49%，最新資產凈值為20.97億元，較一季度末的21.72億元有所縮水，按6.4410元的單位凈值估算，份額為3.26億份，較一季度末的3.30億份凈贖回400萬份。

鐘帥管理的華夏行業景氣為31.61億份，較一季度末的33.60億份凈贖回近2億份。此外，翟宇航管理的華夏興融份額為9.14億份，較一季度末的9.71億份凈贖回近5000多萬份。

此外，趙造泉管理的泉果旭源三年認購了170.84萬股恩捷股份的定增股份，張城源管理的華夏磐銳一年定開、華夏磐益一年定開、華夏磐潤兩年定開分別認購了東方通、鈞達股份及無錫振華的定增股份，鐘帥的華夏遠見成長一年認購鈞達股份。由于上述有持有期限制，期間份額未出現變化。

大部分定增項目浮盈

不過，從賬面價值來看，上述大部分基金參與的定增項目均出現浮盈。

以銀華基金旗下的銀華心怡為例，基金認購鈞達股份總成本為8000萬元，截至6月20日，賬面價值為1.03億元，賬面浮盈超過28%；華夏收入認購鈞達股份總成本為8000萬元，截至6月16日，賬面價值為1.03億元，賬面浮盈同樣在28%以上；工銀瑞信新能源汽車認購金雷股份總成本為4000萬元，賬面價值為4139.73萬元，浮盈超過3%。

也有個別基金暫時浮虧，比如，泉果旭源三年持有認購恩捷股份總成本1.50億元，賬面價值為1.48億元，浮虧不到2個百分點。

據Wind數據顯示，以發行日期作為統計口徑，截至6月26日，今年以來有125家上市公司進行了定增，其中107家較發行價出現上漲，有18家出現破發。

在定增溢價較高的上市公司個股中，華錫有色、科陸電子、勁仔食品、路德環境、光迅科技、錢江摩托、雙杰電氣較發行價均出現翻倍，其中，華錫有色最新收盤價較發行價上漲167.35%，科陸電子最新價格較發行價上行121.04%。另有寒武紀、ST安信、金信諾、潤澤科技、兔寶寶、藍穎裝備、南嶺民爆、青松建化、信息發展、仕凈科技、中材國際等均較發行價漲幅超過50%。

從破發的上市公司來看，萬邦達發行價為10.37元，最新收盤價為7元，較發行價跌去32.50%；錦浪科技發行價為150元，最新收盤價為101.90元，較發行價跌幅為32.07%；九州藥業較發行價跌幅27.08%。

此外，郵儲銀行、派能科技、瀚川智能分別較發行價跌24.85%、19.81%、19.33%，此外，甬金股份、索通發展、宏華數科、京泉華也較發行價跌超10%。

另據Choice數據顯示，按增發上市日統計，截至6月21日，今年以來，48家公募基金公司參與競價定增投資規模491.17億元。

具體來看，今年以來參與定增投資的48家基金公司中，共有11家基金公司的認購規模超過10億元。

從認購總額來看，財通基金和諾德基金兩家公司遙遙領先。其中，財通基金共參與超90次上市公司定增項目，認購總規模達到129.86億元，數量和規模均位居第一；其次是諾德基金，今年以來共參與了94次上市公司定增項目，認購總規模達124.79億元。這兩家基金公司的認購總額位居行業前列。

來源：中國基金報

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